ARMFتمتين الصفقة والمارتينجيل
تمتين الصفقة الخاسرة يحسّن متوسط سعر الدخول ويزيد الخسارة بالمال في الوقت نفسه — وهما وجهان لفعل واحد. والمارتينجيل يبلغ بالفكرة حدها: إذ يتضاعف الحجم بعد كل خسارة. نفكك حساب المخططين والموضع الذي ينكسران عنده بالضبط.
تمتين الصفقة في الفوركس وماذا يفعل بالحساب
التمتين إضافة حجم إلى صفقة في الناقص أصلاً. فيتحسن متوسط سعر الدخول، وتقترب نقطة الخروج إلى الصفر. وفي الوقت نفسه ينمو الحجم، وبالتالي ثمن كل نقطة تالية تتحرك ضدك.
مثال بالأرقام. شراء 0.10 لوت عند 1.0900. يسير السعر ضد الصفقة؛ وعند 1.0850 يُضاف 0.10 لوت آخر. فيصير متوسط السعر 1.0875، وتصبح المسافة إلى التعادل 25 نقطة بدل 50. لكن الحجم تضاعف، وصارت كل نقطة تالية تكلف 2 $ بدل 1 $.
| الحالة | الحجم | متوسط السعر | الخسارة عند 1.0850 | سعر 1 نقطة |
|---|---|---|---|---|
| الدخول الأول | 0.10 لوت | 1.0900 | −50 $ | 1 $ |
| بعد التمتين | 0.20 لوت | 1.0875 | −50 $ | 2 $ |
| ذهب السعر حتى 1.0800 | 0.20 لوت | 1.0875 | −150 $ | 2 $ |
| تمتين ثانٍ عند 1.0800 | 0.30 لوت | 1.0850 | −150 $ | 3 $ |
| ذهب السعر حتى 1.0750 | 0.30 لوت | 1.0850 | −300 $ | 3 $ |
كل حركة بمقدار 50 نقطة تكلف أكثر من سابقتها: أولاً 50 $، ثم 100 $، ثم 150 $. والصفقة التي بدأت بمخاطرة 50 $ تحمل بعد تمتينين خسارة 300 $ — مع أن السعر قطع 150 نقطة فقط.
التمتين وبناء الصفقة شيئان مختلفان
يُخلَط أحياناً بين بناء الصفقة المخطط على أجزاء وبين التمتين، مع أنهما فعلان متعاكسان في المعنى.
العلامة الشكلية التي تفصل أحدهما عن الآخر: إذا لم تتجاوز المخاطرة الإجمالية للصفقة بعد الإضافة ما حسبته قبل الدخول — فهذه خطة. وإذا تجاوزتها — فهذا تمتين، مهما سُمّي.
المارتينجيل في التداول: لماذا يبدو المخطط رابحاً
المارتينجيل الكلاسيكي: بعد الخسارة يتضاعف الرهان كي يغطي المكسب كل الخسائر السابقة. ويعطي المخطط مكاسب صغيرة كثيرة وخسارة كبيرة نادرة — ولهذا بالذات يبدو عاملاً في العشرات الأولى من الصفقات.
| رقم الصفقة في السلسلة | الحجم عند البدء بـ 0.01 لوت | الخسارة بحصيلة متراكمة عند وقف 30 نقطة |
|---|---|---|
| 1 | 0.01 | −3 $ |
| 2 | 0.02 | −9 $ |
| 3 | 0.04 | −21 $ |
| 4 | 0.08 | −45 $ |
| 5 | 0.16 | −93 $ |
| 6 | 0.32 | −189 $ |
| 7 | 0.64 | −381 $ |
| 8 | 1.28 | −765 $ |
| 9 | 2.56 | −1,533 $ |
| 10 | 5.12 | −3,069 $ |
عشر وقفات متتالية عند حصة مكاسب 45 % على مقطع من مئتي صفقة حدث غير نادر: فاحتمال مصادفته نحو 20 %. وعند الصفقة العاشرة يكون الحجم المطلوب أكبر من الأولي بـ 512 مرة، والخسارة المتراكمة تتجاوز 3,000 $ عند البدء بثلاثة دولارات.
أين ينكسر المخطط بالضبط. في موضعين معاً: إذ ينفد إما الإيداع وإما الحجم المسموح (الهامش مقابل 5.12 لوت عند رافعة 1 : 100 نحو 5,100 $). المارتينجيل لا يقلل احتمال الخسارة، بل يغيّر توزيعها: مكاسب صغيرة كثيرة وخسارة واحدة بحجم الحساب.
البناء المخطط مقابل التمتين: صفقة واحدة ومقاربتان
الفرق يظهر بالأرقام. لنأخذ حساباً بـ 5,000 $، وقاعدة مخاطرة 1 % — أي 50 $. الفكرة: شراء EUR/USD في منطقة 1.0850-1.0800 مع الإلغاء دون 1.0780.
| البناء المخطط | تمتين بحكم الأمر الواقع | |
|---|---|---|
| مستويات الدخول | 1.0850 و1.0800، محددة مسبقاً | 1.0850، ثم 1.0800 — لأنه ذهب ضد الصفقة |
| الوقف العام | 1.0780 للصفقة كلها | 1.0780 أو أدنى، «سنرى» |
| حساب الحجم | المخاطرة الإجمالية 50 $ على الجزأين: 0.03 + 0.04 لوت | كل جزء بـ 0.07 لوت «كالعادة» |
| المخاطرة الفعلية | 50 $، أي 1 % | 154 $، أي 3.1 % |
| ما الذي يحسم النتيجة | هل الفكرة صحيحة | هل يكفي الإيداع للصمود |
تبدو الصفقتان متطابقتين في المنصة: عمليتا شراء بسعرين مختلفين. والفرق كله في ما إذا كانت المخاطرة الإجمالية محسوبة قبل الدخول الأول. وهذه هي العلامة الوحيدة التي يتميز بها أحدهما عن الآخر — وهي أيضاً ما يفسّر لماذا تكون عبارة «أنا فقط أبني وفق الخطة» غير صادقة كثيراً.
الأسئلة الشائعة
هل التمتين سيئ دائماً؟
ليس دائماً، لكنه خطر دائماً تقريباً في التداول بالهامش. والفرق بين البناء المخطط والتمتين بحكم الأمر الواقع هو في ما إذا حُسبت المخاطرة الإجمالية قبل الدخول. فإذا حُسبت واتسعت في حدك — فهذه جزء من الاستراتيجية؛ وإذا اتُّخذ القرار داخل صفقة مفتوحة — فهذه ردة فعل على خسارة.
المارتينجيل والتمتين حيلتان مختلفتان أم واحدة؟
لا. التمتين يكبّر الصفقة نفسها، والمارتينجيل يرفع الرهان في الصفقة التالية بعد الخسارة. والمشترك بينهما واحد وأساسي: الحجم ينمو بعد الخسارة، أي أن المخاطرة تزيد تحديداً حين يكون الحساب قد تقلّص.
هل تعمل مستشارات المارتينجيل؟
تعطي منحنى عائد مستوياً حتى أول سلسلة طويلة بما يكفي — وانهياراً عندها. والمقطع المستوي ليس دليل موثوقية: فهو بالضبط ما يفترض بالمخطط أن يُظهره بين الخسائر الكبيرة النادرة.
كيف تضيف إلى صفقة رابحة بشكل صحيح؟
بحيث لا تتجاوز مخاطرة الصفقة الإجمالية الأصلية: فمع إضافة الحجم يُسحب الوقف إلى الأعلى. عندئذ تُغلق الصفقة حتى عند الانعكاس بما لا يزيد عن الخسارة المحسوبة، وعند استمرار الحركة تكون النتيجة أعلى بوضوح.
ما تمتين الصفقة في التداول بكلمات بسيطة؟
هو إضافة حجم إلى صفقة في الناقص أصلاً. فيتحسن متوسط سعر الدخول، وتقترب نقطة الخروج إلى الصفر — وتنمو في الوقت نفسه الخسارة بالمال، لأن كل نقطة تالية تتحرك ضدك تكلف أكثر.
كيف يُحسب متوسط السعر عند التمتين؟
متوسطاً مرجّحاً بالحجم: (السعر₁ × الحجم₁ + السعر₂ × الحجم₂) ÷ الحجم الإجمالي. وللجزأين المتساويين هذا متوسط بسيط: الشراء عند 1.0900 و1.0850 يعطي متوسطاً 1.0875، وتبقى حتى التعادل 25 نقطة بدل 50.
لماذا يكون المارتينجيل خطراً بشكل خاص في الفوركس؟
بسبب الرافعة والسوق على مدار الساعة. فالرافعة تتيح مضاعفة الحجم أطول مما يسمح به الحساب من دونها، والتداول المتواصل يتيح مواصلة السلسلة بلا توقف. ونتيجة لذلك تأتي أسرع اللحظة التي ينفد فيها إما الإيداع وإما الهامش المتاح.
هل توجد مخططات تمتين آمنة؟
لا توجد آمنة، بل محسوبة. فإذا حُدِّدت مستويات الإضافة والوقف العام قبل الدخول، واتسعت المخاطرة الإجمالية في القاعدة، فهذا بناء مخطط للصفقة. وكل ما عدا ذلك ردة فعل على خسارة، وخطرها أن حدها مجهول مسبقاً.
ماذا تفعل إذا كانت الصفقة مُمتَّنة أصلاً وتذهب إلى الناقص؟
احسب المخاطرة الإجمالية الحالية وقارنها بالقاعدة. فإذا تجاوزتها كان الحل بسيطاً وغير سار: تقليص الحجم إلى المسموح، بتثبيت جزء من الخسارة. أما انتظار الانعكاس فليس استراتيجية بل أملاً.
هل يمكن التمتين في الفوركس إذا كانت الصفقة بلا رافعة؟
شكلياً تكون المخاطرة محدودة بالمبلغ المستثمَر، لكن الاقتصاد نفسه: فالإضافة تزيد الخسارة بالمال وتؤجل قرار الخروج. وغياب الرافعة يزيل تهديد الإيقاف الإجباري، لا الخطأ في إدارة المخاطرة.
هل يختلف التمتين عن الإضافة وفق الشبكة؟
المخططات الشبكية تمتين مُشكلَن: فالمستويات محددة مسبقاً، لكن المخاطرة الإجمالية تنمو مع الحركة ضد الصفقة على أي حال. والسؤال المفتاحي واحد: هل يوجد مستوى تُغلق عنده المنظومة كلها، وهل حُسبت الخسارة عنده.
اقرأ المزيد
