ARMFMediazione della posizione e martingala
La mediazione di una posizione in perdita migliora il prezzo medio d'ingresso e insieme aumenta la perdita in denaro: sono due facce della stessa azione. La martingala porta l'idea al limite: il volume si raddoppia dopo ogni perdita. Vediamo l'aritmetica di entrambi gli schemi e il punto esatto in cui si rompono.
La mediazione della posizione sul forex e che cosa fa al conto
Mediare significa aggiungere volume a una posizione già in negativo. Il prezzo medio d'ingresso migliora e il punto di uscita a zero si avvicina. Insieme cresce il volume, e quindi il costo di ogni pip successivo di movimento contro di te.
Esempio sui numeri. Acquisto di 0,10 lotti a 1,0900. Il prezzo va contro la posizione; a 1,0850 si aggiungono altri 0,10 lotti. Il prezzo medio è 1,0875, al pareggio ora mancano 25 pip invece di 50. Ma il volume è raddoppiato, e ogni pip successivo costa 2 $ invece di 1 $.
| Stato | Volume | Prezzo medio | Perdita a 1,0850 | Valore di 1 pip |
|---|---|---|---|---|
| Primo ingresso | 0,10 lotti | 1,0900 | −50 $ | 1 $ |
| Dopo la mediazione | 0,20 lotti | 1,0875 | −50 $ | 2 $ |
| Il prezzo è sceso a 1,0800 | 0,20 lotti | 1,0875 | −150 $ | 2 $ |
| Seconda mediazione a 1,0800 | 0,30 lotti | 1,0850 | −150 $ | 3 $ |
| Il prezzo è sceso a 1,0750 | 0,30 lotti | 1,0850 | −300 $ | 3 $ |
Ogni movimento di 50 pip costa più del precedente: prima 50 $, poi 100 $, poi 150 $. Una posizione partita con un rischio di 50 $, dopo due mediazioni porta una perdita di 300 $, e questo mentre il prezzo ha percorso in tutto 150 pip.
Mediazione e costruzione della posizione sono cose diverse
La costruzione pianificata della posizione a parti a volte si confonde con la mediazione, benché siano azioni di senso opposto.
Il segno formale che separa l'una dall'altra: se il rischio complessivo della posizione dopo l'aggiunta non supera quello che avevi calcolato prima dell'ingresso, è un piano. Se lo supera, è mediazione, comunque la si chiami.
Martingala nel trading: perché lo schema sembra vincente
Martingala classica: dopo una perdita la puntata si raddoppia, perché la vincita copra tutte le perdite precedenti. Lo schema dà molte piccole vincite e una rara grande perdita, ed è proprio per questo che sembra funzionare nelle prime decine di operazioni.
| Numero dell'operazione nella serie | Volume partendo da 0,01 lotti | Perdita cumulata con stop di 30 p. |
|---|---|---|
| 1 | 0,01 | −3 $ |
| 2 | 0,02 | −9 $ |
| 3 | 0,04 | −21 $ |
| 4 | 0,08 | −45 $ |
| 5 | 0,16 | −93 $ |
| 6 | 0,32 | −189 $ |
| 7 | 0,64 | −381 $ |
| 8 | 1,28 | −765 $ |
| 9 | 2,56 | −1.533 $ |
| 10 | 5,12 | −3.069 $ |
Dieci stop consecutivi con una quota di vincite del 45 % su un tratto di duecento operazioni non è un evento esotico: la probabilità di incontrarla è circa il 20 %. Alla decima operazione il volume richiesto è 512 volte quello iniziale, e la perdita accumulata supera i 3.000 $ partendo da tre dollari.
Dove si rompe esattamente lo schema. In due punti insieme: finisce o il deposito, o il volume ammesso (il margine per 5,12 lotti con leva 1:100 è circa 5.100 $). La martingala non riduce la probabilità di perdita, ne cambia la distribuzione: molte piccole vincite e una perdita grande quanto il conto.
Costruzione pianificata contro mediazione: una operazione, due approcci
La differenza si vede sui numeri. Prendiamo un conto da 5.000 $, regola di rischio dell'1 %, cioè 50 $. Idea: acquisto di EUR/USD nella zona 1,0850-1,0800 con invalidazione sotto 1,0780.
| Costruzione pianificata | Mediazione a posteriori | |
|---|---|---|
| Livelli d'ingresso | 1,0850 e 1,0800, definiti in anticipo | 1,0850, poi 1,0800, perché è andata contro |
| Stop comune | 1,0780 per tutta la posizione | 1,0780 o più giù, «vedremo» |
| Calcolo del volume | Rischio complessivo di 50 $ su entrambe le parti: 0,03 + 0,04 lotti | Ogni parte da 0,07 lotti «come al solito» |
| Rischio effettivo | 50 $, cioè l'1 % | 154 $, cioè il 3,1 % |
| Che cosa decide l'esito | Se l'idea è giusta | Se il deposito basta per resistere |
Le due posizioni appaiono identiche nel terminale: due acquisti a prezzi diversi. La differenza sta interamente nel fatto che il rischio complessivo sia stato calcolato prima del primo ingresso. È l'unico segno per cui l'una si distingue dall'altra, ed è anche ciò che spiega perché «sto solo aggiungendo secondo il piano» spesso non è vero.
Domande frequenti
Mediare è sempre sbagliato?
Non sempre, ma quasi sempre pericoloso nel trading a margine. La differenza tra costruzione pianificata e mediazione a posteriori sta nel fatto che il rischio complessivo sia calcolato prima dell'ingresso. Se sì e rientra nel tuo limite, è parte della strategia; se la decisione è presa a posizione aperta, è una reazione alla perdita.
Martingala e mediazione sono tecniche diverse o la stessa?
No. La mediazione accresce una stessa posizione, la martingala alza la puntata nell'operazione successiva dopo una perdita. Hanno in comune una cosa sola, quella principale: il volume cresce dopo una perdita, cioè il rischio aumenta proprio quando il conto è già diminuito.
I robot a martingala funzionano?
Danno una curva di rendimento regolare fino alla prima serie abbastanza lunga, e su quella crollano. Il tratto regolare non è prova di affidabilità: è esattamente ciò che lo schema deve mostrare tra una grande perdita e l'altra.
Come si aggiunge correttamente a una posizione in profitto?
In modo che il rischio complessivo della posizione non superi quello iniziale: insieme all'aggiunta di volume lo stop si trascina in su. Allora anche in caso di inversione la posizione si chiude non peggio della perdita calcolata, e se il movimento continua il risultato è sensibilmente più alto.
Che cos'è la mediazione della posizione nel trading in parole semplici?
È l'aggiunta di volume a una posizione già in negativo. Il prezzo medio d'ingresso migliora, il punto di uscita a zero si avvicina, e insieme cresce la perdita in denaro, perché ogni pip successivo di movimento contro di te costa di più.
Come si calcola il prezzo medio nella mediazione?
Media ponderata per il volume: (prezzo₁ × volume₁ + prezzo₂ × volume₂) ÷ volume complessivo. Per due parti uguali è una media semplice: acquisti a 1,0900 e 1,0850 danno una media di 1,0875, e al pareggio restano 25 pip invece di 50.
Perché la martingala è particolarmente pericolosa sul forex?
Per via della leva e del mercato aperto ventiquattr'ore. La leva permette di raddoppiare il volume più a lungo di quanto permetterebbe il conto da solo, e il trading continuo dà la possibilità di proseguire la serie senza pause. Di conseguenza il momento in cui finisce o il deposito o il margine disponibile arriva prima.
Esistono schemi di mediazione sicuri?
Sicuri no, calcolati sì. Se i livelli di aggiunta e lo stop comune sono fissati prima dell'ingresso e il rischio complessivo rientra nella regola, è costruzione pianificata della posizione. Tutto il resto è reazione alla perdita, e il suo pericolo è che il limite non è noto in anticipo.
Che cosa fare se la posizione è già mediata e va in negativo?
Calcolare il rischio complessivo corrente e confrontarlo con la regola. Se è superato, la decisione è semplice e sgradevole: ridurre il volume fino a quello ammesso, fissando una parte della perdita. Aspettare l'inversione qui non è una strategia, ma una speranza.
Si può mediare sul forex se la posizione è senza leva?
Formalmente il rischio è limitato alla somma investita, ma l'economia è la stessa: l'aggiunta aumenta la perdita in denaro e allontana la decisione di uscire. L'assenza di leva toglie la minaccia dello stop out, non l'errore nella gestione del rischio.
La mediazione differisce dall'aggiunta a griglia?
Gli schemi a griglia sono mediazione formalizzata: i livelli sono fissati in anticipo, ma il rischio complessivo con il movimento contro la posizione cresce comunque. La domanda chiave è la stessa: esiste un livello al quale l'intera costruzione si chiude, ed è stata calcolata la perdita a quel livello.
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