ARMFAveraging einer Position und Martingale
Averaging einer verlustreichen Position verbessert den durchschnittlichen Einstiegskurs und vergrößert gleichzeitig den Verlust in Geld — das sind zwei Seiten einer Handlung. Martingale treibt die Idee auf die Spitze: das Volumen wird nach jedem Verlust verdoppelt. Wir nehmen die Arithmetik beider Schemata auseinander und zeigen, wo genau sie brechen.
Averaging einer Position im Forex und was es mit dem Konto macht
Averaging ist das Hinzufügen von Volumen zu einer Position, die bereits im Minus steht. Der durchschnittliche Einstiegskurs verbessert sich, und der Break-even-Ausstiegspunkt rückt näher. Gleichzeitig wächst das Volumen und damit auch, was jeder weitere Pip Bewegung gegen Sie kostet.
Ein Beispiel in Zahlen. Kauf von 0,10 Lot bei 1,0900. Der Kurs läuft gegen die Position; bei 1,0850 kommen weitere 0,10 Lot hinzu. Der Durchschnittskurs liegt bei 1,0875, bis Break-even sind es nun 25 Pips statt 50. Aber das Volumen hat sich verdoppelt, und jeder weitere Pip kostet 2 $ statt 1 $.
| Zustand | Das Volumen | Durchschnittskurs | Verlust bei 1,0850 | Kosten von 1 Pip |
|---|---|---|---|---|
| Erster Einstieg | 0,10 Lot | 1,0900 | −50 $ | 1 $ |
| Nach dem Averaging | 0,20 Lot | 1,0875 | −50 $ | 2 $ |
| Der Kurs fiel auf 1,0800 | 0,20 Lot | 1,0875 | −150 $ | 2 $ |
| Zweites Averaging bei 1,0800 | 0,30 Lot | 1,0850 | −150 $ | 3 $ |
| Der Kurs fiel auf 1,0750 | 0,30 Lot | 1,0850 | −300 $ | 3 $ |
Jede Bewegung über 50 Pips kostet mehr als die vorige: zuerst 50 $, dann 100 $, dann 150 $. Eine Position, die mit einem Risiko von 50 $ begann, trägt nach zwei Averagings einen Verlust von 300 $ — und das, obwohl der Kurs nur 150 Pips gelaufen ist.
Averaging und der Aufbau einer Position sind verschiedene Dinge
Ein geplanter Aufbau einer Position in Teilen wird mitunter mit Averaging verwechselt, obwohl es dem Sinn nach entgegengesetzte Handlungen sind.
Das formale Merkmal, das das eine vom anderen trennt: übersteigt das Gesamtrisiko der Position nach einem Nachkauf nicht das, was Sie vor dem Einstieg gerechnet haben, ist es ein Plan. Übersteigt es das, ist es Averaging, wie immer es genannt wird.
Martingale im Trading: warum das Schema wie ein Gewinner aussieht
Der klassische Martingale: nach einem Verlust wird der Einsatz verdoppelt, damit ein Gewinn alle vorigen Verluste abdeckt. Das Schema liefert viele kleine Gewinne und einen seltenen großen Verlust — und genau deshalb wirkt es die ersten paar Dutzend Trades funktionsfähig.
| Nummer des Trades in der Serie | Volumen bei einem Start mit 0,01 Lot | Kumulierter Verlust bei einem Stop von 30 Pips |
|---|---|---|
| 1 | 0,01 | −3 $ |
| 2 | 0,02 | −9 $ |
| 3 | 0,04 | −21 $ |
| 4 | 0,08 | −45 $ |
| 5 | 0,16 | −93 $ |
| 6 | 0,32 | −189 $ |
| 7 | 0,64 | −381 $ |
| 8 | 1,28 | −765 $ |
| 9 | 2,56 | −1.533 $ |
| 10 | 5,12 | −3.069 $ |
Zehn Stops in Folge bei einem Gewinnanteil von 45 % auf einer Strecke von zweihundert Trades sind kein exotisches Ereignis: die Wahrscheinlichkeit, ihnen zu begegnen, liegt bei rund 20 %. Beim zehnten Trade ist das benötigte Volumen 512 Mal so groß wie das anfängliche, und der aufgelaufene Verlust übersteigt 3.000 $ bei einem Start mit drei Dollar.
Wo genau das Schema bricht. An zwei Stellen gleichzeitig: es geht entweder die Einlage aus oder das zulässige Volumen (die Margin für 5,12 Lot bei einem Hebel von 1:100 liegt bei etwa 5.100 $). Martingale verringert die Wahrscheinlichkeit eines Verlusts nicht, er verändert ihre Verteilung: viele kleine Gewinne und ein Verlust in der Größe des Kontos.
Geplanter Aufbau gegen Averaging: ein Trade, zwei Ansätze
Der Unterschied ist an Zahlen sichtbar. Nehmen wir ein Konto von 5.000 $ und eine Risikoregel von 1 % — 50 $. Die Idee: Kauf von EUR/USD in der Zone 1,0850-1,0800 mit Aufhebung unter 1,0780.
| Geplanter Aufbau | Averaging nach der Tatsache | |
|---|---|---|
| Einstiegsniveaus | 1,0850 und 1,0800, im Voraus festgelegt | 1,0850, dann 1,0800 — weil es gegen die Position lief |
| Gemeinsamer Stop | 1,0780 für die ganze Position | 1,0780 oder tiefer, «mal sehen» |
| Volumenberechnung | Gesamtrisiko 50 $ über beide Teile: 0,03 + 0,04 Lot | Jeder Teil zu 0,07 Lot «wie immer» |
| Tatsächliches Risiko | 50 $, also 1 % | 154 $, also 3,1 % |
| Was den Ausgang entscheidet | Ob die Idee richtig ist | Ob die Einlage zum Aussitzen reicht |
Beide Positionen sehen im Terminal gleich aus: zwei Käufe zu verschiedenen Kursen. Der Unterschied liegt ausschließlich darin, ob das Gesamtrisiko vor dem ersten Einstieg gerechnet wurde. Das ist das einzige Merkmal, an dem sich das eine vom anderen unterscheidet — und dasselbe erklärt, warum «ich kaufe doch nur nach Plan nach» oft nicht stimmt.
Häufige Fragen
Ist Averaging immer schlecht?
Nicht immer, aber im Margin-Handel fast immer gefährlich. Der Unterschied zwischen einem geplanten Aufbau und Averaging nach der Tatsache liegt darin, ob das Gesamtrisiko vor dem Einstieg gerechnet wurde. Wenn ja und es passt in Ihr Limit, ist es Teil einer Strategie; ist die Entscheidung in der offenen Position gefallen, ist es eine Reaktion auf einen Verlust.
Sind Martingale und Averaging verschiedene Kniffe oder derselbe?
Nicht derselbe. Averaging baut ein und dieselbe Position auf, Martingale erhöht den Einsatz im nächsten Trade nach einem Verlust. Sie haben eines gemeinsam, und das ist das Wichtigste: das Volumen wächst nach einem Verlust, das Risiko steigt also genau dann, wenn das Konto bereits geschrumpft ist.
Funktionieren Martingale-Expert-Advisors?
Sie liefern eine glatte Renditekurve bis zur ersten hinreichend langen Serie — und einen Einbruch auf ihr. Ein glatter Abschnitt ist kein Beleg für Zuverlässigkeit: er ist genau das, was das Schema zwischen seinen seltenen großen Verlusten zeigen soll.
Wie fügt man richtig zu einer profitablen Position hinzu?
So, dass das Gesamtrisiko der Position nicht über das ursprüngliche hinausgeht: zusammen mit dem hinzugefügten Volumen wird der Stop nachgezogen. Dann schließt die Position selbst bei einer Umkehr nicht schlechter als der berechnete Verlust, und bei einer Fortsetzung der Bewegung ist das Ergebnis deutlich höher.
Was ist Averaging einer Position im Trading in einfachen Worten?
Es ist das Hinzufügen von Volumen zu einer Position, die bereits im Minus steht. Der durchschnittliche Einstiegskurs verbessert sich, der Break-even-Ausstiegspunkt rückt näher — und gleichzeitig wächst der Verlust in Geld, weil jeder weitere Pip Bewegung gegen Sie mehr kostet.
Wie rechnet man den Durchschnittskurs beim Averaging?
Volumengewichtet: (Kurs₁ × Volumen₁ + Kurs₂ × Volumen₂) ÷ Gesamtvolumen. Für zwei gleiche Teile ist das ein einfacher Mittelwert: Käufe bei 1,0900 und 1,0850 ergeben einen Durchschnitt von 1,0875, und bis Break-even bleiben 25 Pips statt 50.
Warum ist Martingale im Forex besonders gefährlich?
Wegen des Hebels und des Marktes rund um die Uhr. Der Hebel erlaubt es, das Volumen länger zu verdoppeln, als es ein Konto ohne ihn zuließe, und der ununterbrochene Handel macht es möglich, die Serie ohne Pause fortzusetzen. Dadurch tritt der Moment, in dem entweder die Einlage oder die verfügbare Margin ausgeht, schneller ein.
Gibt es sichere Averaging-Schemata?
Sichere gibt es nicht, gerechnete schon. Sind die Nachkaufniveaus und der gemeinsame Stop vor dem Einstieg festgelegt und passt das Gesamtrisiko in die Regel, ist es ein geplanter Aufbau einer Position. Alles Übrige ist eine Reaktion auf einen Verlust, und ihre Gefahr liegt darin, dass die Grenze im Voraus unbekannt ist.
Was tun, wenn eine Position bereits gemittelt ist und weiter ins Minus läuft?
Das aktuelle Gesamtrisiko rechnen und mit der Regel vergleichen. Ist es überschritten, ist die Entscheidung einfach und unangenehm: das Volumen auf das Zulässige verringern und dabei einen Teil des Verlusts realisieren. Auf eine Umkehr zu warten ist hier keine Strategie, sondern eine Hoffnung.
Kann man im Forex mitteln, wenn die Position ohne Hebel läuft?
Formal ist das Risiko auf den eingesetzten Betrag begrenzt, die Ökonomie ist aber dieselbe: ein Nachkauf vergrößert den Verlust in Geld und schiebt die Ausstiegsentscheidung weiter hinaus. Das Fehlen eines Hebels beseitigt die Gefahr eines Stop-outs und nicht den Fehler in der Risikosteuerung.
Unterscheidet sich Averaging von einem Nachkauf per Grid?
Grid-Schemata sind formalisiertes Averaging: die Niveaus sind im Voraus gesetzt, aber das Gesamtrisiko wächst bei einer Bewegung gegen die Position trotzdem. Die Schlüsselfrage ist dieselbe: gibt es ein Niveau, auf dem die ganze Konstruktion geschlossen wird, und ist der Verlust darauf gerechnet.
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