ARMFcTrader: Rechner für die Positionsgröße und Risikokontrolle
Der eingebaute Rechner von cTrader zeigt mehr als das Orderfenster von MetaTrader: schon vor dem Absenden sind die benötigte Margin, der Abstand zum Stop in Pips und die geschätzte Verlusthöhe in der Kontowährung sichtbar. Das nimmt einen Teil der Handarithmetik ab, hebt aber die Hauptfrage nicht auf — welchen Anteil des Kontos Sie in einen Trade stecken. Wir sehen uns an, was das Terminal selbst rechnet, wo es eine eigene Terminologie hat und welche Aufgaben außerhalb bleiben.
cTrader ist ein Handelsterminal der Firma Spotware, nach MetaTrader das zweitverbreitetste auf Forex-Konten. Es gibt eine Desktop-, eine Web- und eine mobile Version, Algorithmen werden in C# im Modul cTrader Automate geschrieben, das Kopieren ist in einen eigenen Dienst ausgelagert.
Was im Orderfenster vor dem Absenden sichtbar ist
Der wesentliche Unterschied zur vierten Version von MetaTrader ist die Vorabberechnung. Der Auftrag ist noch nicht abgeschickt, und das Terminal zeigt bereits Sicherheitsleistung und Preis des Fehlers, sodass ein Missverhältnis zwischen Volumen und Einlage vor dem Klick auffällt und nicht danach.
| Kennzahl | Woher sie kommt | Wozu man sie ansieht |
|---|---|---|
| Benötigte Margin | Nominalwert ÷ Hebel mit Umrechnung | reicht das freie Kapital |
| Abstand zum Stop | Differenz zwischen Einstiegskurs und Schutzniveau | Ausgangszahl für die Volumenberechnung |
| Geschätzter Verlust am Stop | Abstand × Pipwert für das Volumen | Preis des Fehlers in Geld |
| Geschätzter Gewinn am Ziel | Abstand zum Take × Pipwert | Verhältnis von Risiko und Ergebnis |
| Pipwert | Symbolspezifikation und Volumen | Übersetzung von Pips in die Kontowährung |
| Kommission | Tarif des Kontos | Korrektur des tatsächlichen Ergebnisses |
Die Suchanfrage ctrader calculator meint meist genau diese Aufgabe — Volumen in Geld zu übersetzen und zurück. Im Terminal wird sie ohne externe Dienste gelöst, mit einer Einschränkung: ein Feld für das Risikoprozent gibt es im Orderfenster nicht, ebenso wenig wie in MetaTrader.
Positionsgröße in cTrader: Lots, Units und Schritt
Hier kann man sich beim Wechsel von einem anderen Terminal leicht irren. cTrader erlaubt die Angabe der Menge in drei Einheiten, und dieselbe Zahl bedeutet in verschiedenen Modi ein unterschiedliches Risiko.
| Einheit | Was sie bedeutet | Beispiel für EUR/USD |
|---|---|---|
| Lots | Standardkontrakte | 0,25 Lot sind 25.000 EUR |
| Units | Einheiten der Basiswährung | 25.000 Units sind dieselben 25.000 EUR |
| Volumen in der Kontowährung | Nominalwert nach Umrechnung | etwa 27.125 $ bei einem Kurs von 1,0850 |
Praktische Folge: vor dem ersten Trade auf einem neuen Konto sollte man einmal die passende Einheit in den Einstellungen festlegen und sie danach nicht mehr ändern. Ein verwechselter Modus ergibt keinen Fehler von ein paar Prozent, sondern um ein Vielfaches.
Volumen in Units = Risiko in Geld ÷ (Stop in Pips × Pipwert je Unit)
Pips, Ticks und Points: worin sich die Zählung in cTrader unterscheidet
Die Terminologie der Plattformen geht auseinander, und das ist eine Fehlerquelle beim Übertragen von Regeln. In cTrader sind drei Größen getrennt, in der Umgangssprache der Trader verschmelzen sie oft zu einem Wort.
Die gewohnte vierte Stelle bei den meisten Währungspaaren und die zweite bei Paaren mit dem Yen. Genau in Pips misst man den Abstand zum Stop und das Ziel bequem.
0,0001 bei EUR/USDDer kleinste Kursschritt, den der Broker notiert. Bei fünfstelligen Notierungen ist der Tick zehnmal kleiner als der Pip.
0,00001 bei EUR/USDEin Wort aus der Terminologie von MetaTrader, wo so der kleinste Schritt heißt. Daher die Verwirrung: ein Stop von 40 Points in MT entspricht nur bei vierstelligen Notierungen 40 Pips.
hängt von der Plattform abDas Geld, das ein Kursschritt bei Ihrem Volumen einbringt oder wegnimmt. Die einzige Größe, die für die Risikoberechnung zählt.
10 $ je Lot EUR/USDDie Umrechnungsregel ist einfach: vergleichen Sie nicht die Bezeichnungen, sondern das Geld. Stimmt der Geldwert einer Bewegung um einen Schritt überein, hat die Abweichung in den Begriffen keine Auswirkung.
Positionsschutz und Schließungsniveaus
Stop-Loss, Take-Profit und Trailing-Stop werden im selben Formular gesetzt wie das Volumen — sie müssen kein eigener Schritt nach der Eröffnung sein. Die Niveaus der Zwangsschließung setzt der Broker, und sie funktionieren wie in jedem Margin-Terminal.
| Zustand | Was das Terminal zeigt | Was passiert |
|---|---|---|
| Freie Margin ist positiv | Puffer in der Kontowährung | Handel ohne Einschränkungen |
| Margin-Niveau unter der Warnschwelle | Margin-Prozentsatz | neue Positionen nicht verfügbar |
| Margin-Niveau unter der Schließschwelle | Margin-Prozentsatz | Positionen werden automatisch geschlossen |
| Der Stop hat ausgelöst | Ausführungskurs | der Verlust wird zum Marktkurs realisiert, nicht am Niveau |
Die letzte Zeile ist auf allen Plattformen gleich und gleichermaßen unangenehm: ein Stop-Loss ist ein Auftrag zur Ausführung nach Berühren des Niveaus und keine Kursgarantie. Bei einem Gap nach dem Wochenende oder bei der Veröffentlichung von Makrodaten fällt der tatsächliche Verlust größer aus als berechnet.
cTrader Automate: wenn aus einer Regel Code wird
Algorithmen werden hier in C# geschrieben und nicht in einer Spezialsprache, deshalb ist die Einstiegshürde für Programmiererfahrene niedriger. Fürs Risikomanagement sind nicht Handelsroboter interessant, sondern Serviceaufgaben.
cTrader und Risiko: kurze Antworten
- Rechnet das Terminal das Volumen für ein Risikoprozent
- Nein. Es zeigt den Verlust für einen gesetzten Stop bei eingegebenem Volumen, die umgekehrte Aufgabe — das Volumen für ein gewünschtes Prozent — löst es nicht.
- Wo sieht man den Pipwert
- In der Symbolkarte zusammen mit Kontraktgröße und Kursschritt. Bei Paaren ohne Dollar in der Notierung ändert er sich mit dem Umrechnungskurs.
- Worin unterscheidet sich cTrader beim Risiko von MetaTrader
- In der Vorabberechnung im Orderfenster und in der Terminologie. Die Formeln für Volumen, Margin und Margin-Niveau sind auf beiden Plattformen gleich.
- Gibt es Teilschließungen
- Ja, die Positionsgröße lässt sich verringern, ohne die Position ganz zu schließen. Das braucht man für die teilweise Gewinnmitnahme und die Risikosenkung im Verlauf eines Trades.
- Kann man Regeln aus MetaTrader übernehmen
- Man kann, aber mit umgerechneten Abständen: ein Stop in Points in MT und ein Stop in Pips in cTrader stimmen nicht immer überein. Vergleichen Sie über das Geld und nicht über die Zahl.
- Braucht man ein eigenes Handelstagebuch
- Ja. Das Terminal speichert die Historie der Operationen, rechnet aber keinen Erwartungswert in Risikoeinheiten und trennt die Trades nicht nach Einstiegstypen.
Häufige Fragen
Was cTrader ist und worin es sich von MetaTrader unterscheidet
cTrader ist ein Handelsterminal, das Broker als Alternative zu MetaTrader anbieten. Die Unterschiede fürs Risikomanagement bestehen aus der Vorabberechnung von Margin und Verlust im Orderfenster, einer anderen Terminologie der Kursschritte und der Sprache für Algorithmen.
Gibt es in cTrader einen eingebauten Positionsrechner
Es gibt eine Rechnung im Orderfenster: aus eingegebenem Volumen und gesetztem Stop zeigt das Terminal Margin und geschätzten Verlust. Ein Feld für das Risikoprozent gibt es nicht, deshalb wird das Volumen für ein gewünschtes Risiko trotzdem gesondert gerechnet.
Worin besteht der Unterschied zwischen Lots und Units
Units sind Einheiten der Basiswährung, Lots sind Standardkontrakte zu hunderttausend Einheiten. Dasselbe Risiko lässt sich in beiden Einheiten angeben, sie zu verwechseln bedeutet aber, sich im Volumen um das Hundertfache zu irren.
Warum entspricht ein Stop in Pips nicht einem Stop in Points von MetaTrader
In MetaTrader nennt man Point oft den kleinsten Kursschritt, und der ist bei fünfstelligen Notierungen zehnmal kleiner als ein Pip. Plattformen vergleicht man über den Geldwert einer Bewegung.
Wie rechnet man die benötigte Margin im Voraus
Der Nominalwert der Position wird durch den Hebel geteilt und in die Kontowährung umgerechnet. Das Terminal macht das im Orderfenster selbst, bei der Planung einer Serie von Trades rechnet man die Summe der Sicherheitsleistungen aber bequemer in einer Tabelle.
Was passiert beim Erreichen des Stop-out-Niveaus
Der Broker beginnt, Positionen zwangsweise zu schließen, üblicherweise mit der verlustreichsten. Das geschieht zum Marktkurs im Moment des Auslösens und nicht zu dem Kurs, den Sie geplant hatten.
Kann man den Tagesverlust mit Bordmitteln begrenzen
Von Haus aus nicht. Der Begrenzer wird als Algorithmus in cTrader Automate geschrieben oder durch Disziplin und einen Vermerk im Tagebuch ersetzt.
Laufen Algorithmen bei geschlossenem Terminal
Nein. Wie die Expert Advisors von MetaTrader laufen sie in der gestarteten Plattform. Für Dauerbetrieb hält man das Terminal auf einem entfernten Server.
Taugt die Webversion für den Handel mit Risikomanagement
Für Berechnung und Ausführung ja, die Orderoberfläche ist dieselbe. Algorithmen und ein Teil der Servicefunktionen sind nur in der Desktopversion verfügbar.
Sieht man den Swap vor dem Eröffnen einer Position
Ja, die Sätze für das Halten stehen in der Symbolkarte. Wird eine Position mehrere Tage gehalten, verändert der Swap das tatsächliche Ergebnis des Trades spürbar.
Muss man das Risiko beim Wechsel des Kontotyps neu rechnen
Unbedingt. Kommission, Spread und mitunter die Kontraktgröße unterscheiden sich zwischen den Kontotypen, und damit ändert sich auch der Geldwert einer Bewegung um einen Schritt.
Was ist wichtiger — die Plattform oder die Regeln
Die Regeln. Die Plattform beeinflusst Komfort und Geschwindigkeit, aber das Volumen für ein Risiko, der Abstand zum Stop und das Tageslimit sind in jedem Terminal gleich.
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