ARMFCRV-Rechner: risk reward ratio calculator
Der CRV-Rechner — auf Englisch risk reward ratio calculator — beantwortet die Frage, ob ein Trade das Risiko wert ist. Das Verhältnis wird aus drei Kursen gerechnet, dann um die Kosten korrigiert und in zwei Größen übersetzt, die wichtiger sind als das Verhältnis selbst: die Break-even-Trefferquote und den Erwartungswert eines Trades bei Ihrem Gewinnanteil.
Rechner für das Chance-Risiko-Verhältnis
Wie Verhältnis und Break-even-Trefferquote berechnet werden
| Größe | Formel | Im Beispiel |
|---|---|---|
| Risiko | |Einstieg − Stop| | 40 Pips |
| Potenzial | |Ziel − Einstieg| | 80 Pips |
| Verhältnis | Potenzial ÷ Risiko | 1 : 2,00 |
| Netto-Verhältnis | (R/R − Kosten) ÷ (1 + Kosten) | 1 : 1,73 |
| Break-even-Trefferquote | 1 ÷ (1 + Netto-R/R) | 36,7 % |
| Erwartungswert | Trefferquote × Netto-R/R − (1 − Trefferquote) | +0,09 R |
Die Kosten werden in Anteilen des Risikos angegeben, weil genau so sie auch wahrgenommen werden: ein Spread von 2 Pips bei einem Stop von 20 Pips sind 10 % des Risikos, bei einem Stop von 100 Pips nur 2 %. In der Rechnung werden sie zum Risiko addiert und vom Potenzial abgezogen: der Trade wird auf der schlechteren Seite des Spreads eröffnet und auf derselben geschlossen.
Was das Diagramm zeigt
Die Linie im Diagramm ist der Erwartungswert eines Trades bei unterschiedlicher Trefferquote und Ihrem aktuellen Verhältnis. Der Schnittpunkt mit der Null ist die Break-even-Trefferquote: links davon verliert das System, rechts verdient es.
Eine nützliche Übung: setzen Sie das Ziel weiter und sehen Sie, wie die Linie steigt. Und fragen Sie sich dann, wie stark Ihre Trefferquote bei einem solchen Ziel fällt. Verhältnis und Trefferquote hängen umgekehrt zusammen, und der Rechner zeigt nur die erste Hälfte dieser Abhängigkeit — die zweite kennen Sie nur aus Ihrem Handelstagebuch.
Vier EUR/USD-Trades im Vergleich
Die Rechnung nutzt man bequem nicht für einen einzelnen Trade, sondern für die Wahl zwischen mehreren. Unten stehen vier Einstiegsvarianten auf einem Paar, gerechnet bei einer Trefferquote von 40 % und Kosten von 10 % des Risikos.
| Einstieg / Stop / Ziel | Risiko | Verhältnis | Netto-R/R | Erwartungswert |
|---|---|---|---|---|
| 1,0850 / 1,0810 / 1,0930 | 40 Pips | 1 : 2,00 | 1 : 1,73 | +0,09 R |
| 1,0850 / 1,0830 / 1,0890 | 20 Pips | 1 : 2,00 | 1 : 1,73 | +0,09 R |
| 1,0850 / 1,0810 / 1,0890 | 40 Pips | 1 : 1,00 | 1 : 0,82 | −0,27 R |
| 1,0850 / 1,0800 / 1,1000 | 50 Pips | 1 : 3,00 | 1 : 2,64 | +0,45 R |
Die ersten beiden Zeilen zeigen eine wichtige Eigenschaft: das Verhältnis hängt nicht vom absoluten Abstand ab. Ein Trade mit einem Stop von 20 Pips und einem Ziel von 40 ist gleichwertig zu einem Trade mit Stop 40 und Ziel 80 — vorausgesetzt, die Kosten sind in beiden Fällen in Anteilen des Risikos gleich. In der Praxis ist das nicht so: bei einem kurzen Stop beansprucht der Spread einen größeren Anteil, und die zweite Zeile fällt auf einem echten Konto schlechter aus als die erste.
Die dritte Zeile ist der häufigste Fehler. Ein Verhältnis von 1 : 1 bei einer Trefferquote von 40 % ergibt schon ohne Kosten einen negativen Erwartungswert, und mit ihnen wird daraus −0,27 R. Solche Trades nimmt man, wenn der Einstieg bereits erfolgt ist und das Ziel an das nächstliegende Niveau «angepasst» wird.
Häufige Fragen
Wie rechnet man das Chance-Risiko-Verhältnis?
Den Abstand vom Einstieg zum Ziel durch den Abstand vom Einstieg zum Stop teilen. Das Ergebnis schreibt man als «1 zu N», wobei N die Größe des Ziels in Risikoeinheiten ist.
Welche Kosten setzt man ein?
Spread plus Kommission, in Pips umgerechnet und durch die Stoplänge geteilt. Für Positionen, die länger als einen Tag gehalten werden, sollte man den Swap für die geplante Haltedauer hinzunehmen.
Warum zeigt der Rechner auch bei einer Trefferquote von null ein Verhältnis?
Das Verhältnis ist eine Eigenschaft des Trades selbst: es hängt nicht davon ab, wie oft Sie gewinnen. Die Trefferquote beeinflusst nur den Erwartungswert, und bei einem niedrigen Wert wird er auch bei einem ausgezeichneten Verhältnis negativ.
Wie gibt man die Kosten als Anteil des Risikos an?
Spread und Kommission in Pips umrechnen und durch die Stoplänge teilen. Ein Spread von 1,5 Pips plus eine Kommission von 0,5 Pips ergeben bei einem Stop von 20 Pips 10 %.
Was zeigt das Diagramm auf dieser Seite?
Den Erwartungswert eines Trades bei unterschiedlicher Trefferquote und Ihrem aktuellen Verhältnis. Der Schnittpunkt mit der Null ist die Break-even-Trefferquote: links verliert das System, rechts verdient es.
Warum steht «—» im Ergebnis, wenn Einstiegs- und Stopkurs gleich sind?
Das Risiko ist null, und durch null darf man nicht teilen: ein Verhältnis existiert nicht. Das ist kein Fehler, sondern ein Hinweis, dass das Stopniveau noch nicht gewählt wurde.
Zählt der Swap zu den Kosten?
Wenn die Position länger als einen Tag gehalten wird, ja. Rechnen Sie die erwartete Belastung über die geplante Dauer in Pips um und addieren Sie sie zu Spread und Kommission.
Kann man den Rechner für Ziele in Pips verwenden?
Ja, geben Sie beliebige Zahlen in denselben Einheiten ein — zum Beispiel Einstieg 100, Stop 60, Ziel 180. Verhältnis und Erwartungswert werden aus den Differenzen gerechnet, der Maßstab spielt also keine Rolle.
Worin unterscheidet sich das Netto-Verhältnis vom gewöhnlichen?
Das gewöhnliche wird aus den Niveaus gerechnet, das Netto-Verhältnis mit Kosten: sie werden zum Risiko addiert und vom Ziel abgezogen. Genau der Nettowert bestimmt die tatsächliche Break-even-Trefferquote.
Wie schätzt man schnell ab, ob ein Trade zu nehmen ist?
Die Break-even-Trefferquote mit Ihrer tatsächlichen aus dem Tagebuch vergleichen. Liegt die tatsächliche darunter, ist der Trade im Mittel verlustreich, wie attraktiv der Chart auch aussieht.
Weiterlesen
