ARMFCalculadora de R/R: risk reward ratio calculator
La calculadora de R/R —en inglés, risk reward ratio calculator— responde a si la operación merece el riesgo. La relación se calcula con tres precios, se corrige después por los costes y se traduce en dos magnitudes que importan más que la propia relación: la tasa de acierto de equilibrio y la esperanza de la operación con su porcentaje de aciertos.
Calculadora de la relación entre riesgo y beneficio
Los precios se introducen igual que en el terminal. Los costes se indican como fracción del riesgo: un spread de 2 puntos con un stop de 20 puntos es el 10 %. La esperanza se calcula en unidades del riesgo inicial (R).
Cómo se calculan la relación y la tasa de acierto de equilibrio
| Magnitud | Fórmula | En el ejemplo |
|---|---|---|
| Riesgo | |entrada − stop| | 40 p. |
| Potencial | |objetivo − entrada| | 80 p. |
| Relación | potencial ÷ riesgo | 1 : 2,00 |
| Relación neta | (R/R − costes) ÷ (1 + costes) | 1 : 1,73 |
| Tasa de acierto de equilibrio | 1 ÷ (1 + R/R neto) | 36,7 % |
| Esperanza | tasa de acierto × R/R neto − (1 − tasa de acierto) | +0,09 R |
Los costes se indican en fracciones de riesgo porque así es como se perciben: un spread de 2 puntos con un stop de 20 puntos es el 10 % del riesgo, y con un stop de 100 puntos, el 2 %. En el cálculo se suman al riesgo y se restan del potencial: la operación se abre por el lado peor del spread y se cierra por ese mismo lado.
Qué muestra el gráfico
La línea del gráfico es la esperanza matemática de la operación con distintas tasas de acierto y su relación actual. El punto de corte con el cero es la tasa de acierto de equilibrio: a su izquierda el sistema pierde y a su derecha gana.
Un ejercicio útil: aleje el objetivo y observe cómo sube la línea. Y pregúntese después cuánto bajará su tasa de acierto con ese objetivo. La relación y la tasa de acierto están unidas de forma inversa, y la calculadora solo muestra la primera mitad de esa dependencia: la segunda solo se conoce por su diario de operaciones.
Cuatro operaciones en EUR/USD comparadas
El cálculo resulta cómodo no para una operación aislada, sino para elegir entre varias. Abajo hay cuatro variantes de entrada en el mismo par, calculadas con una tasa de acierto del 40 % y unos costes del 10 % del riesgo.
| Entrada / stop / objetivo | Riesgo | Relación | R/R neto | Esperanza |
|---|---|---|---|---|
| 1,0850 / 1,0810 / 1,0930 | 40 p. | 1 : 2,00 | 1 : 1,73 | +0,09 R |
| 1,0850 / 1,0830 / 1,0890 | 20 p. | 1 : 2,00 | 1 : 1,73 | +0,09 R |
| 1,0850 / 1,0810 / 1,0890 | 40 p. | 1 : 1,00 | 1 : 0,82 | −0,27 R |
| 1,0850 / 1,0800 / 1,1000 | 50 p. | 1 : 3,00 | 1 : 2,64 | +0,45 R |
Las dos primeras filas muestran una propiedad importante: la relación no depende de la distancia absoluta. Una operación con stop de 20 puntos y objetivo de 40 equivale a otra con stop de 40 y objetivo de 80, siempre que los costes de ambas sean iguales en fracciones de riesgo. En la práctica no lo son: con un stop corto el spread ocupa una parte mayor, y en una cuenta real la segunda fila resultará peor que la primera.
La tercera fila es el error más frecuente. Una relación de 1 : 1 con una tasa de acierto del 40 % da esperanza negativa incluso sin costes, y con ellos pasa a ser de −0,27 R. Estas operaciones se toman cuando la entrada ya está hecha y el objetivo se «ajusta» al nivel más cercano.
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula la relación riesgo/beneficio?
Dividiendo la distancia de la entrada al objetivo entre la distancia de la entrada al stop. El resultado se escribe como «1 a N», donde N es el tamaño del objetivo en unidades de riesgo.
¿Qué costes hay que poner?
El spread más la comisión, convertidos en puntos y divididos entre la longitud del stop. Para posiciones que se mantienen más de un día conviene añadir el swap del plazo previsto de mantenimiento.
¿Por qué con tasa de acierto nula la calculadora sigue mostrando la relación?
La relación es una propiedad de la propia operación: no depende de con qué frecuencia gane usted. La tasa de acierto solo influye en la esperanza, y con un valor bajo esta se vuelve negativa incluso con una relación excelente.
¿Cómo indicar los costes como fracción del riesgo?
Convirtiendo el spread y la comisión en puntos y dividiendo entre la longitud del stop. Un spread de 1,5 puntos más una comisión de 0,5 puntos con un stop de 20 puntos dan el 10 %.
¿Qué muestra el gráfico de esta página?
La esperanza de la operación con distintas tasas de acierto y su relación actual. El punto de corte con el cero es la tasa de acierto de equilibrio: a su izquierda el sistema pierde y a su derecha gana.
¿Por qué el resultado es «—» cuando el precio de entrada y el del stop coinciden?
El riesgo es cero, y entre cero no se puede dividir: la relación no existe. No es un fallo, sino una indicación de que el nivel del stop todavía no está elegido.
¿Hay que contar el swap entre los costes?
Si la posición se mantiene más de un día, sí. Convierta el devengo esperado del plazo previsto en puntos y súmelo al spread y la comisión.
¿Se puede usar la calculadora con objetivos en puntos?
Sí, introduzca cualquier cifra en las mismas unidades: por ejemplo, entrada 100, stop 60, objetivo 180. La relación y la esperanza se calculan a partir de las diferencias, así que la escala no importa.
¿En qué se diferencia la relación neta de la habitual?
La habitual se calcula por niveles; la neta, teniendo en cuenta los costes: se suman al riesgo y se restan del objetivo. Es el valor neto el que determina la tasa de acierto de equilibrio real.
¿Cómo valorar rápido si merece la pena tomar la operación?
Comparando la tasa de acierto de equilibrio con la suya real del diario. Si la real es menor, la operación es en promedio perdedora por atractivo que parezca el gráfico.
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