ARMFMetaTrader 4 y 5: calculadora de lote MT5 y control del margen
La calculadora de lote MT5 de serie no muestra la cifra principal de la gestión del riesgo: el terminal conoce el tamaño del contrato, la garantía y el valor del punto, pero no sabe cuánto dinero está usted dispuesto a perder en esta operación. Analizamos qué magnitudes calcula MetaTrader con exactitud y sin su intervención, dónde están exactamente en la interfaz y qué paso sigue siendo manual.
MetaTrader 4 y 5 es el terminal en el que vive la cuenta de forex: la orden con stop, la garantía de la posición, el historial de operaciones y el informe. Todo lo relacionado con la aritmética de divisas lo calcula él mismo; todo lo relacionado con su fracción de riesgo sigue siendo entrada manual.
Qué calcula MetaTrader sin su intervención
Las ocho magnitudes de abajo las recalcula el terminal solo en cada tick. No hay que comprobarlas con una calculadora: hay que saber dónde están, porque tres de ellas determinan si la posición llegará viva al stop.
| Magnitud | Dónde en el terminal | Cómo se obtiene |
|---|---|---|
| Saldo | pestaña «Trading» | resultado de las operaciones cerradas |
| Los fondos, es decir, el equity | pestaña «Trading» | saldo más el resultado flotante |
| Margen | pestaña «Trading» | garantía reservada por las posiciones abiertas |
| Margen libre | pestaña «Trading» | fondos menos margen |
| Nivel de margen | pestaña «Trading» | fondos ÷ margen × 100 % |
| Tamaño del contrato | especificación del símbolo | volumen de un lote en divisa base |
| Valor del tick | especificación del símbolo | paso de precio × tamaño del contrato |
| Resultado de la operación | pestaña «Historial» | precio de entrada y salida, swap, comisión |
La especificación del símbolo se abre desde «Observación del mercado» con el botón derecho. Es el primer sitio al que conviene asomarse en una cuenta nueva: allí se ven también el volumen mínimo y máximo, el paso de volumen y el nivel de stops, la distancia mínima por debajo de la cual el bróker no aceptará un stop-loss.
Calculadora de lote para MT4 y MT5: lo que no hay en el terminal
En la ventana «Nueva orden» hay un campo de volumen y no hay campo de riesgo. El terminal no pregunta qué porcentaje de la cuenta está arriesgando ni recalcula el volumen al cambiar el stop: ese vínculo lo mantiene el trader en la cabeza o en una herramienta aparte. La fórmula que el terminal no aplica es esta:
volumen = riesgo en dinero ÷ (stop en puntos × valor del punto por lote)
Los tres factores están en el terminal. El riesgo en dinero lo fija usted: una fracción de los fondos y no del saldo, porque con posiciones abiertas son cifras distintas. El stop en puntos lo da la medición sobre el gráfico. El valor del punto por lote completo se deduce de la especificación: para un par con el dólar en la cotización y precios de cinco dígitos son 10 $ por lote estándar.
El tamaño del contrato, el paso de volumen y la distancia mínima del stop son tres cifras sin las cuales el cálculo será aproximado.
una vez por parEl porcentaje se multiplica por el equity y no por el saldo: con posiciones abiertas, el saldo exagera el riesgo disponible.
antes de la operaciónCon la cruz sobre el gráfico o por la diferencia entre el precio de entrada y el nivel de invalidación de la idea. Es mejor redondear al alza que a la baja.
antes de la operaciónEl resultado se ajusta al paso de volumen del bróker hacia abajo: redondear al alza rompe el porcentaje de riesgo fijado.
antes de la operaciónSi la garantía de ese volumen no deja colchón de margen libre, la operación no pasa el filtro del riesgo aunque la fórmula del volumen la permita.
antes de enviarCálculo del margen en MetaTrader: qué se reserva por la posición
El margen no es una pérdida ni una comisión, sino una garantía: el bróker retiene parte de los fondos mientras la posición está abierta y los devuelve al cerrarla. Se calcula sobre el nominal y no sobre la distancia hasta el stop, así que una posición con stop corto y otra con stop largo del mismo volumen ocupan la misma garantía.
margen = volumen × tamaño del contrato ÷ apalancamiento × tipo respecto a la moneda de la cuenta
| Parámetro | Valor |
|---|---|
| El volumen | 0,25 lotes |
| Tamaño del contrato | 100.000 EUR |
| Nominal de la posición | 25.000 EUR |
| Apalancamiento | 1:100 |
| Garantía en divisa base | 250 EUR |
| Tipo de EUR/USD | 1,0850 |
| Margen requerido en una cuenta en dólares | 271,25 $ |
MT5 muestra esta cifra directamente en la ventana de la orden antes de enviarla; en MT4 hay que calcularla o mirarla a posteriori en la línea del margen. La diferencia es importante: en MT5 el desajuste entre volumen y depósito se ve antes del clic.
Nivel de margen en el terminal: del aviso al cierre forzoso
El nivel de margen del terminal es la relación porcentual entre los fondos y la garantía ocupada, y es el único indicador que muestra por adelantado lo cerca que está la cuenta del cierre forzoso. Los umbrales los fija el bróker: normalmente el aviso llega a un nivel y el cierre automático empieza en otro más bajo.
| Estado de la cuenta | Fondos | Margen | Nivel de margen | Qué ocurre |
|---|---|---|---|---|
| Posición abierta | 10.000 $ | 271 $ | 3.690 % | colchón enorme |
| Pérdida flotante de 500 $ | 9.500 $ | 271 $ | 3.506 % | nada |
| Volumen aumentado a 5 lotes | 9.500 $ | 5.425 $ | 175 % | colchón fino |
| Pérdida flotante de 4.000 $ | 6.000 $ | 5.425 $ | 111 % | cerca del umbral |
| Pérdida flotante de 5.000 $ | 5.000 $ | 5.425 $ | 92 % | margin call |
| Pérdida flotante de 7.800 $ | 2.200 $ | 5.425 $ | 41 % | stop out |
Las filas de la tabla no se diferencian por la calidad del análisis, sino por el volumen: en la tercera fila el trader multiplicó la posición por veinte, y el colchón cayó de miles de por ciento a cien. Esa es justamente la mecánica por la que se acaban las cuentas sin un solo error de análisis.
MT4 o MT5 para controlar el riesgo
Ambas versiones conviven desde hace muchos años, y la elección la marca más el bróker que las preferencias. Para la gestión del riesgo la diferencia se reduce a unos pocos puntos, y casi todos favorecen a la quinta versión.
Ninguna de las dos versiones calcula el volumen para un porcentaje de riesgo ni detiene la operativa al alcanzar el límite diario. Ambas tareas se resuelven con complementos: asesores expertos y utilidades que se ejecutan dentro del terminal.
MetaTrader y el riesgo: respuestas breves
- Dónde consultar el valor del punto
- En la especificación del símbolo: el valor del tick se multiplica por el número de ticks del punto. Con cotizaciones de cinco dígitos, un punto equivale a diez ticks.
- Por qué el volumen no se calcula sobre el saldo
- Con posiciones abiertas, el saldo no tiene en cuenta la pérdida flotante. La fracción de riesgo se toma sobre los fondos, la cifra que refleja el estado real de la cuenta.
- Qué es el nivel de stops
- La distancia mínima desde el precio actual por debajo de la cual el bróker no aceptará un stop-loss o un take-profit. Figura en la especificación, en puntos.
- Si el terminal calcula el riesgo en porcentaje
- No. Ni MT4 ni MT5 tienen un campo para el porcentaje de riesgo: la conversión de porcentaje a lotes la hacen utilidades, calculadoras o una hoja de cálculo.
- ¿Se ve el swap antes de abrir la posición?
- Sí, las tasas de swap del lado largo y del corto figuran en la especificación del símbolo. El devengo se produce al pasar la posición de un día para otro.
- Si se puede poner el stop junto con la orden
- Sí, los campos Stop Loss y Take Profit se rellenan en la ventana de la orden. Hacerlo en un paso aparte tras abrir la posición es la fuente de los olvidos más caros.
Preguntas frecuentes
Si MetaTrader trae una calculadora de lote integrada
No. En la ventana de la orden hay campo de volumen, pero no de riesgo, así que la conversión de porcentaje a lotes sigue siendo manual. La tarea la cubren utilidades dentro del terminal, una calculadora aparte o una hoja con la fórmula.
En qué se diferencian el saldo y los fondos y cuál usar para calcular el riesgo
El saldo es el resultado de las operaciones cerradas; los fondos, el saldo más el resultado flotante de las posiciones abiertas. Para calcular la fracción de riesgo se usan los fondos: muestran cuánto dinero hay en la cuenta ahora mismo.
Por qué en MT4 no se ve el margen requerido antes de abrir la posición
La cuarta versión no muestra la garantía en la ventana de la orden: es una limitación de la interfaz. El margen se calcula de antemano con la fórmula o se mira en la barra de estado tras abrir, cuando ya es tarde.
Qué significa un nivel de margen del 100 por ciento
Los fondos han igualado a la garantía ocupada: no queda margen libre, no se pueden abrir posiciones nuevas y, si el movimiento sigue en contra, se llega al cierre forzoso en el nivel de stop out.
Cómo saber el valor del punto de un cruce
A través de la especificación del símbolo: el valor del tick se multiplica por el número de ticks del punto. En los pares sin dólar en la cotización, el valor del punto fluctúa con el tipo de conversión, así que se comprueba antes de calcular el volumen.
Si el tipo de cuenta MT5 influye en la gestión del riesgo
Influye en el registro de posiciones. Con registro hedging las operaciones opuestas viven por separado; con netting se suman en una sola posición, y el riesgo total del instrumento se calcula de forma distinta en cada modo.
Si se puede limitar la pérdida diaria con los medios del terminal
De serie, no. MetaTrader no sabe detener la operativa al alcanzar un importe de pérdida diaria: esa función la añaden asesores limitadores.
Qué muestra el informe del historial de operaciones
Las cifras finales: beneficio, número de operaciones, factor de beneficio, drawdown máximo y operación media. La evolución del drawdown por equity y la distribución de resultados no están: para eso se recurre a un servicio externo.
Por qué el volumen se redondea a la baja y no según las reglas de la aritmética
Redondear al alza eleva la pérdida del stop por encima del porcentaje fijado. La diferencia parece pequeña, pero es sistemática: actúa en la misma dirección en cada operación, una tras otra.
Si es obligatorio poner el stop en la propia orden
Técnicamente no, pero un stop que se queda en la cabeza no salta si se corta la conexión y no le impide cambiar de idea. Los campos de Stop Loss se rellenan en la misma ventana en la que se fija el volumen.
Qué hacer si el bróker no acepta el stop-loss
Comprobar el nivel de stops en la especificación del símbolo: por debajo de esa distancia la orden se rechaza. Con un stop corto a veces hay que elegir otra entrada en lugar de acortar la distancia.
Si hay diferencias de gestión del riesgo entre el terminal de PC y el móvil
Los cálculos son los mismos, pero en la versión móvil no funcionan los asesores ni los scripts. El terminal móvil sirve para controlar y cerrar a mano, mientras que los limitadores automáticos se quedan en el ordenador.
Seguir leyendo
