ARMFMetaTrader 4 e 5: calculadora de lote MT5 e controle de margem
A calculadora de lote MT5 nativa não mostra o principal número da gestão de risco: o terminal conhece o tamanho do contrato, a garantia e o valor do pip, mas não sabe quanto dinheiro você está disposto a perder nesta operação. Analisamos que grandezas o MetaTrader calcula com exatidão e sem a sua participação, onde exatamente elas ficam na interface e que passo continua manual.
MetaTrader 4 e 5 são o terminal em que a conta de forex vive: a ordem com stop, a garantia da posição, o histórico de operações e o relatório. Tudo o que se refere à aritmética cambial ele calcula sozinho; tudo o que se refere à sua fração de risco continua sendo digitação manual.
O que o MetaTrader calcula sem a sua participação
As oito grandezas abaixo o terminal recalcula sozinho a cada tick. Elas não precisam ser conferidas com calculadora — é preciso saber onde ficam, porque três delas determinam se a posição chega viva até o stop.
| Grandeza | Onde no terminal | Como se obtém |
|---|---|---|
| Saldo | aba «Negociação» | resultado das operações fechadas |
| Fundos, também chamados de equity | aba «Negociação» | saldo mais o resultado flutuante |
| Margem | aba «Negociação» | garantia reservada para as posições abertas |
| Margem livre | aba «Negociação» | fundos menos a margem |
| Nível de margem | aba «Negociação» | fundos ÷ margem × 100 % |
| Tamanho do contrato | especificação do símbolo | volume de um lote na moeda base |
| Valor do tick | especificação do símbolo | passo do preço × tamanho do contrato |
| Resultado da operação | aba «Histórico» | preço de entrada e de saída, swap, comissão |
A especificação do símbolo se abre a partir do «Observação do mercado» com o botão direito. É o primeiro lugar a consultar numa conta nova: ali também se veem o volume mínimo e máximo, o passo de volume e o nível de stops — a distância mínima abaixo da qual a corretora não aceita um stop-loss.
Calculadora de lote para MT4 e MT5: o que não existe no terminal
Na janela «Nova ordem» há campo de volume e não há campo de risco. O terminal não pergunta com que percentual da conta você arrisca e não recalcula o volume quando o stop muda — essa ligação o trader mantém na cabeça ou numa ferramenta à parte. A fórmula que o terminal não aplica:
volume = risco em dinheiro ÷ (stop em pips × valor do pip por lote)
Os três fatores existem no terminal. O risco em dinheiro você define: uma fração dos fundos, e não do saldo — com posições abertas esses são números diferentes. O stop em pips vem da marcação do gráfico. O valor do pip no lote cheio se tira da especificação: para um par com o dólar na cotação e preços de cinco dígitos são 10 $ no lote padrão.
Tamanho do contrato, passo de volume e distância mínima do stop — três números sem os quais o cálculo será aproximado.
uma vez por parO percentual se multiplica pelo equity, e não pelo saldo: com posições abertas o saldo infla o risco disponível.
antes da operaçãoCom a cruz sobre o gráfico ou pela diferença entre o preço de entrada e o nível de invalidação da ideia. É melhor arredondar para cima, e não para baixo.
antes da operaçãoO resultado se ajusta ao passo de volume da corretora para menos: arredondar para cima quebra o percentual de risco definido.
antes da operaçãoSe a garantia do volume não deixa folga de margem livre, a operação não passa pelo risco, mesmo quando a fórmula do volume a permite.
antes de enviarCálculo da margem no MetaTrader: o que se reserva para a posição
A margem não é perda nem comissão, e sim garantia: a corretora retém parte dos fundos enquanto a posição está aberta e os devolve ao fechamento. Ela se calcula sobre o nominal, e não sobre a distância até o stop, por isso uma posição com stop curto e outra com stop longo de mesmo volume ocupam a mesma garantia.
margem = volume × tamanho do contrato ÷ alavancagem × taxa para a moeda da conta
| Parâmetro | Valor |
|---|---|
| Volume | 0,25 lote |
| Tamanho do contrato | 100.000 EUR |
| Nominal da posição | 25.000 EUR |
| Alavancagem | 1:100 |
| Garantia na moeda base | 250 EUR |
| Taxa EUR/USD | 1,0850 |
| Margem exigida numa conta em dólares | 271,25 $ |
O MT5 mostra esse número direto na janela de ordem antes do envio; no MT4 é preciso calculá-lo ou vê-lo depois na linha de margem. A diferença é relevante: no MT5 a incompatibilidade entre volume e depósito se vê antes do clique.
Nível de margem no terminal: do aviso ao fechamento forçado
O nível de margem no terminal é a relação percentual entre os fundos e a garantia ocupada, e é o único indicador que mostra de antemão quão perto a conta está do fechamento forçado. Os limiares são definidos pela corretora: em geral o aviso vem num nível e o fechamento automático começa em outro, mais baixo.
| Estado da conta | Fundos | Margem | Nível de margem | O que acontece |
|---|---|---|---|---|
| Posição aberta | 10.000 $ | 271 $ | 3.690 % | folga enorme |
| Perda flutuante de 500 $ | 9.500 $ | 271 $ | 3.506 % | nada |
| Volume aumentado para 5 lotes | 9.500 $ | 5.425 $ | 175 % | folga fina |
| Perda flutuante de 4.000 $ | 6.000 $ | 5.425 $ | 111 % | perto do limiar |
| Perda flutuante de 5.000 $ | 5.000 $ | 5.425 $ | 92 % | chamada de margem |
| Perda flutuante de 7.800 $ | 2.200 $ | 5.425 $ | 41 % | stop out |
As linhas da tabela não diferem pela qualidade da previsão, e sim pelo volume: na terceira linha o trader aumentou a posição vinte vezes, e a folga caiu de milhares de por cento para uma centena. É essa a mecânica pela qual as contas acabam sem um único erro de análise.
MT4 ou MT5 para o controle de risco
As duas versões convivem há muitos anos, e a escolha se define mais pela corretora que pelas preferências. Para a gestão de risco a diferença se resume a alguns pontos, e quase todos favorecem a quinta versão.
Nenhuma das versões calcula o volume para um percentual de risco nem interrompe a negociação depois do limite diário. As duas tarefas se resolvem com complementos — robôs e utilitários que rodam dentro do terminal.
MetaTrader e risco: respostas curtas
- Onde ver o valor do pip
- Na especificação do símbolo: o valor do tick se multiplica pelo número de ticks no pip. Em cotações de cinco dígitos, o pip equivale a dez ticks.
- Por que o volume não se calcula sobre o saldo
- Com posições abertas o saldo não considera a perda flutuante. A fração de risco se toma dos fundos — o número que reflete o estado real da conta.
- O que é o nível de stops
- A distância mínima do preço atual abaixo da qual a corretora não aceita stop-loss ou take-profit. Consta na especificação, em pips.
- O terminal calcula o risco em por cento
- Não. Nem o MT4 nem o MT5 têm campo para percentual de risco: a conversão do percentual em lotes é feita por utilitários, calculadoras ou uma planilha.
- O swap é visível antes de abrir a posição
- Sim, as taxas de swap dos lados comprado e vendido constam na especificação do símbolo. O crédito ocorre ao carregar a posição pela noite.
- Dá para colocar o stop já na ordem
- Sim, os campos Stop Loss e Take Profit se preenchem na janela de ordem. Um passo separado depois de abrir a posição é a fonte dos esquecimentos mais caros.
Perguntas frequentes
O MetaTrader tem calculadora de lote embutida
Não. Na janela de ordem há campo de volume, mas não de risco, por isso a conversão do percentual em lotes continua manual. A tarefa se resolve com utilitários dentro do terminal, uma calculadora à parte ou uma planilha com a fórmula.
Em que o saldo difere dos fundos e qual usar no cálculo do risco
O saldo é o resultado das operações fechadas, os fundos são o saldo mais o resultado flutuante das posições abertas. Para calcular a fração de risco se usam os fundos: eles mostram quanto dinheiro há na conta neste momento.
Por que no MT4 não se vê a margem exigida antes de abrir a posição
A quarta versão não mostra a garantia na janela de ordem — é uma limitação da interface. A margem se calcula de antemão pela fórmula ou se consulta na barra de estado depois da abertura, o que já é tarde.
O que significa nível de margem de 100 por cento
Os fundos se igualaram à garantia ocupada: não sobrou margem livre, novas posições não podem ser abertas, e a continuação do movimento contra a posição leva ao fechamento forçado no nível do stop out.
Como descobrir o valor do pip de um par cruzado
Pela especificação do símbolo: o valor do tick se multiplica pela quantidade de ticks no pip. Em pares sem o dólar na cotação, o valor do pip flutua junto com a taxa de conversão, por isso ele se confere antes de calcular o volume.
O tipo de conta MT5 influencia a gestão de risco
Influencia o registro de posições. No registro hedging as operações contrárias vivem separadas, no netting se somam numa posição — o risco total do instrumento se calcula de modo diferente nesses regimes.
Dá para limitar a perda diária com recursos do terminal
Nativamente não. O MetaTrader não sabe interromper a negociação ao atingir uma quantia de perda no dia: essa função se acrescenta com robôs limitadores.
O que mostra o relatório do histórico de operações
Números finais: lucro, número de operações, fator de lucro, drawdown máximo e operação média. A dinâmica do drawdown pelo equity e a distribuição dos resultados não estão nele — para isso se vai a um serviço externo.
Por que o volume se arredonda para baixo, e não pelas regras da aritmética
Arredondar para cima aumenta a perda no stop além do percentual definido. A diferença parece pequena, mas é sistemática: age no mesmo sentido em cada operação seguida.
É obrigatório colocar o stop na própria ordem
Tecnicamente não, mas um stop deixado na cabeça não dispara se a conexão cair e não impede que você mude de ideia. Os campos Stop Loss se preenchem na mesma janela em que se define o volume.
O que fazer se a corretora não aceitar o stop-loss
Verificar o nível de stops na especificação do símbolo: abaixo da distância indicada a ordem é recusada. Com um stop curto às vezes é preciso escolher outra entrada, e não reduzir a distância.
Há diferença na gestão de risco entre o PC e o terminal móvel
Os cálculos são iguais, mas robôs e scripts não funcionam na versão móvel. O terminal móvel serve para acompanhar e fechar à mão, e os limitadores automáticos ficam no computador.
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