ARMFCalculadora de recuperação do depósito
A calculadora de recuperação do depósito mostra o preço do drawdown em duas dimensões: quantos por cento é preciso recuperar sobre o montante restante e quão longo será o caminho de volta com a sua estatística. O segundo número costuma impressionar mais que o primeiro.
Quanto é preciso para cobrir o drawdown
O número de operações se calcula pelo crescimento composto: ln(1 + alta necessária) ÷ ln(1 + operação média). É uma estimativa mantendo a estatística, e não uma previsão de prazo.
Como se calcula a recuperação depois do drawdown
A pergunta «quanto é preciso para cobrir o drawdown» tem exatamente uma resposta exata, e ela não depende do mercado: é aritmética de frações. A calculadora de recuperação do depósito calcula sobre o montante restante, e não sobre a quantia inicial — nisso está toda a assimetria.
| Grandeza | Fórmula | No exemplo |
|---|---|---|
| Restou da conta | 1 − drawdown | 80 % |
| Alta exigida | buraco ÷ (1 − buraco) | +25,0 % |
| Operação média em R | taxa de acerto × R/R − (1 − taxa de acerto) | +0,35 R |
| Operação média em % do equity | operação média em R × risco | +0,35 % |
| Operações para recuperar | ln(1 + alta) ÷ ln(1 + operação média) | 64 |
Dados do exemplo: buraco de 20 % do pico, limite de 1 % por operação, alvo duas vezes mais longe que o stop, 45 % de ganhos. Os logaritmos são necessários porque o crescimento se dá por juros compostos: cada operação seguinte se calcula sobre um equity aumentado.
O que acontece com esperança nula. Se a taxa de acerto cai abaixo da de equilíbrio, a operação média fica negativa e voltar ao nível anterior é impossível — em vez de um número grande de operações o widget mostra um traço. Uma esperança negativa não se compensa com tempo: quanto mais tempo um sistema desses opera, mais profundo fica o drawdown.
Por que o gráfico se dobra para cima
A curva da alta necessária não é linear: até 20 % ela quase coincide com a diagonal, depois de 50 % sobe quase na vertical. A causa é que a base do crescimento diminui junto com o próprio drawdown.
O sentido prático dessa curva é justificar o limite de drawdown. A restrição de 10–20 % se fixa não por cautela, e sim porque nessa faixa a recuperação ainda é comparável ao resultado normal do sistema. Além disso ela vira um projeto à parte com meses de duração.
Prazos de recuperação de uma conta de forex conforme a qualidade do sistema
O número de operações para recuperar não depende da profundidade do buraco, e sim do resultado médio da operação. Abaixo, a mesma profundidade de 20 % com quatro conjuntos de parâmetros diferentes.
| Taxa de acerto e relação | Operação média com risco de 1 % | Operações para recuperar | Com 5 operações por semana |
|---|---|---|---|
| 45 % e 1 : 2 | +0,35 % | 64 | cerca de 3 meses |
| 40 % e 1 : 2 | +0,20 % | 112 | cerca de 5 meses |
| 50 % com alvo de um stop e meio | +0,25 % | 89 | cerca de 4 meses |
| 35 % e 1 : 2 | +0,05 % | 446 | mais de dois anos |
A última linha explica por que uma vantagem fina não é «devagar, mas com segurança». Um sistema com esperança de +0,05 R é formalmente lucrativo, mas sair de um drawdown comum lhe leva anos, durante os quais os parâmetros quase certamente mudarão. Conclusão prática: a folga na esperança importa mais do que parece, e é justamente ela que determina se o sistema sobrevive aos próprios drawdowns.
Cálculos relacionados. A profundidade do drawdown provável é mostrada pela calculadora de sequência de perdas, e a magnitude da esperança e a dispersão dela pela simulação de distância. Juntas, elas respondem se faz sentido começar a recuperação com as mesmas regras.
Perguntas frequentes
Quanto é preciso ganhar depois de um drawdown de 50 %?
Exatamente 100 % do montante restante — a conta precisa dobrar. Com operação média de 0,35 % do equity, isso são cerca de duzentas operações mantendo a estatística.
Por que não se pode simplesmente aumentar o risco para sair mais rápido?
Porque aumentar o risco aumenta proporcionalmente também a profundidade da próxima sequência de perdas. A esperança do sistema com isso não muda, e a probabilidade de cair num drawdown mais profundo cresce.
O cálculo considera os custos?
Indiretamente: através da fração de ganhos e da relação tiradas do seu diário, onde eles já estão considerados pelos resultados efetivos das operações. Se você inserir valores planejados de um teste sem custos, o resultado sairá mais otimista que o real.
Por que com esperança negativa a calculadora escreve «nunca»?
A operação média puxa a conta para baixo, por isso o nível anterior é inatingível e o buraco fica mais fundo. O traço aqui é uma resposta, e não uma recusa a calcular.
Como converter o prazo de recuperação em meses de calendário?
Dividir o número de operações pela sua frequência média. Com 5 operações por semana, 64 operações são cerca de três meses, 199 operações cerca de dez.
O tamanho do depósito influencia o prazo de recuperação?
Não. O cálculo se faz em por cento, por isso uma conta de 500 $ e uma de 50.000 $ com as mesmas regras se recuperam no mesmo número de operações.
O que fazer se o drawdown for mais fundo que 50 %?
Parar e verificar o sistema. Sair de um buraco desses exige dobrar a conta — são centenas de operações, ao longo das quais os parâmetros do sistema quase certamente mudarão.
Dá para acelerar a recuperação com alvos mais longos?
Só se a fração de alvos alcançados não cair na mesma proporção. Em geral ela cai, por isso a esperança muda pouco e a dispersão dos resultados cresce.
Por que a alta exigida é maior que o próprio buraco?
Porque as bases são diferentes: a perda se toma da conta cheia, e a alta do montante restante. Perder 20 % deixa 80 %, e para voltar esses 80 % precisam somar 25 %.
A partir de que ponto contar o buraco — do aporte ou do máximo?
Do pico. O lucro conquistado e devolvido é uma perda igual à perda sobre a quantia inicial, e é justamente ela que caracteriza o risco do sistema.
Continuar a leitura
