ARMFCalculadora de R/R: risk reward ratio calculator
A calculadora de R/R — em inglês risk reward ratio calculator — responde à pergunta de se a operação vale o risco. A relação se calcula por três preços, depois se corrige pelos custos e se converte em duas grandezas mais importantes que a própria relação: a taxa de acerto de equilíbrio e a esperança da operação com o seu percentual de ganhos.
Calculadora da relação entre risco e retorno
Como se calculam a relação e a taxa de acerto de equilíbrio
| Grandeza | Fórmula | No exemplo |
|---|---|---|
| Risco | |entrada − stop| | 40 p. |
| Potencial | |alvo − entrada| | 80 p. |
| Relação | potencial ÷ risco | 1 : 2,00 |
| Relação líquida | (R/R − custos) ÷ (1 + custos) | 1 : 1,73 |
| Taxa de acerto de equilíbrio | 1 ÷ (1 + R/R líquido) | 36,7 % |
| Esperança | taxa de acerto × R/R líquido − (1 − taxa de acerto) | +0,09 R |
Os custos se definem em frações do risco porque é assim mesmo que são percebidos: um spread de 2 pips com stop de 20 pips são 10 % do risco, e com stop de 100 pips, 2 %. No cálculo eles se somam ao risco e se subtraem do potencial: a operação se abre pelo pior lado do spread e se fecha por ele também.
O que o gráfico mostra
A linha do gráfico é a esperança matemática da operação com diferentes taxas de acerto e a sua relação atual. O ponto de cruzamento com o zero é a taxa de acerto de equilíbrio: à esquerda dele o sistema perde, à direita ganha.
Um exercício útil: coloque o alvo mais longe e veja como a linha sobe. E depois pergunte a si mesmo o quanto a sua taxa de acerto cairá com um alvo desses. A relação e a taxa de acerto estão ligadas de forma inversa, e a calculadora mostra apenas a primeira metade dessa dependência — a segunda só se conhece pelo seu diário de operações.
Quatro operações em EUR/USD comparadas
O cálculo é cômodo de usar não para uma operação, e sim para escolher entre várias. Abaixo, quatro variantes de entrada no mesmo par, calculadas com taxa de acerto de 40 % e custos de 10 % do risco.
| Entrada / stop / alvo | Risco | Relação | R/R líquido | Esperança |
|---|---|---|---|---|
| 1,0850 / 1,0810 / 1,0930 | 40 p. | 1 : 2,00 | 1 : 1,73 | +0,09 R |
| 1,0850 / 1,0830 / 1,0890 | 20 p. | 1 : 2,00 | 1 : 1,73 | +0,09 R |
| 1,0850 / 1,0810 / 1,0890 | 40 p. | 1 : 1,00 | 1 : 0,82 | −0,27 R |
| 1,0850 / 1,0800 / 1,1000 | 50 p. | 1 : 3,00 | 1 : 2,64 | +0,45 R |
As duas primeiras linhas mostram uma propriedade importante: a relação não depende da distância absoluta. Uma operação com stop de 20 pips e alvo de 40 equivale a uma com stop de 40 e alvo de 80 — desde que os custos nas duas sejam iguais em frações do risco. Na prática não é assim: num stop curto o spread ocupa uma fatia maior, e a segunda linha numa conta real sairá pior que a primeira.
A terceira linha é o erro mais frequente. Uma relação de 1 : 1 com taxa de acerto de 40 % dá esperança negativa mesmo sem custos, e com eles fica em −0,27 R. Operações assim se pegam quando a entrada já foi feita e o alvo é «ajustado» ao nível mais próximo.
Perguntas frequentes
Como calcular a relação risco/retorno?
Dividir a distância da entrada até o alvo pela distância da entrada até o stop. O resultado se escreve como «1 para N», onde N é o tamanho do alvo em unidades de risco.
Que custos inserir?
O spread mais a comissão, convertidos em pips e divididos pelo tamanho do stop. Para posições mantidas mais de um dia, vale acrescentar o swap do prazo previsto de manutenção.
Por que com taxa de acerto zero a calculadora ainda mostra a relação?
A relação é uma propriedade da própria operação: ela não depende de com que frequência você ganha. A taxa de acerto influencia apenas a esperança, e com um valor baixo ela fica negativa mesmo com uma relação excelente.
Como definir os custos como fração do risco?
Converter o spread e a comissão em pips e dividir pelo tamanho do stop. Um spread de 1,5 pip mais comissão de 0,5 pip com stop de 20 pips dão 10 %.
O que mostra o gráfico desta página?
A esperança da operação com diferentes taxas de acerto e a sua relação atual. O ponto de cruzamento com o zero é a taxa de acerto de equilíbrio: à esquerda o sistema perde, à direita ganha.
Por que o resultado é «—» quando o preço de entrada e o do stop são iguais?
O risco é zero, e não se pode dividir por zero: a relação não existe. Não é uma falha, e sim uma indicação de que o nível do stop ainda não foi escolhido.
Contar o swap nos custos?
Se a posição for mantida mais de um dia, sim. Converta o crédito esperado no prazo previsto em pips e some ao spread e à comissão.
Dá para usar a calculadora com alvos em pips?
Sim, insira quaisquer números nas mesmas unidades — por exemplo, entrada 100, stop 60, alvo 180. A relação e a esperança se calculam pelas diferenças, por isso a escala não importa.
Em que a relação líquida difere da comum?
A comum se calcula pelos níveis, a líquida considera os custos: eles se somam ao risco e se subtraem do alvo. É justamente o valor líquido que determina a taxa de acerto de equilíbrio real.
Como avaliar rápido se vale a pena pegar a operação?
Comparar a taxa de acerto de equilíbrio com a sua taxa real do diário. Se a real for menor, a operação em média é perdedora, por mais atraente que o gráfico pareça.
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