ARMFLot-Rechner für Forex
Der Lot-Rechner für Forex übersetzt das Risikoprozent in eine Positionsgröße. Alle Größen, die das Ergebnis beeinflussen, sind als Felder ausgeführt: Pipwert, Hebel und Kontraktgröße unterscheiden sich zwischen Instrumenten und Brokern, deshalb darf man sie nicht als Konstanten einbauen.
Lot-Rechner ab Einlage
Den Kurs der Basiswährung braucht man nur für die Margin: die Sicherheitsleistung wird vom Nominalwert in der Basiswährung gerechnet und in die Kontowährung umgerechnet. Für EUR/USD mit einem Konto in Dollar ist das der Kurs des Paares, für USD/JPY mit einem Dollarkonto die Eins, für Gold — der Preis einer Unze. Auf Volumen und Verlust am Stop wirkt das Feld nicht. Der Pipwert ist als Feld ausgeführt, weil er unterschiedlich ist: die gewohnten zehn Dollar auf ein volles Lot gelten nur dort, wo die zweite Währung des Paares der Dollar ist. Der Rest des Volumens wird auf Hundertstel abgeschnitten: ein zusätzliches Hundertstel Lot hebt den Verlust über das Prozent, das Sie sich selbst gesetzt haben.
Wie das Volumen für ein vorgegebenes Risiko berechnet wird
Jeder Online-Lot-Rechner rechnet mit ein und derselben Formel — der Unterschied liegt nur darin, welche Werte er standardmäßig einsetzt und wie er das Ergebnis rundet. Unten sind beide Größen erklärt.
Die Formel ist eine, und der ganze Sinn liegt darin, dass sich das Volumen durch Division ergibt und nicht vorab gewählt wird.
| Größe | Formel | Im Beispiel |
|---|---|---|
| Risikobetrag | Equity × Risikoanteil | 50 $ |
| Kosten des Stops auf ein volles Lot | Stoplänge × Pipwert | 400 $ |
| Das Volumen | Risikobetrag ÷ Kosten des Stops, abgerundet auf Hundertstel | 0,12 Lot |
| Pipwert für das Volumen | Volumen × Pipwert | 1,20 $ |
| Nominalwert | Volumen × Kontraktgröße | 12.000 EUR |
| Margin | Nominalwert ÷ Hebel × Kurs zur Kontowährung | 130 $ |
Im Beispiel liegt das Konto bei 5.000 $ mit einem Limit von 1 %, der Stop bei 40 Pips, der Pipwert bei 10 $, der Hebel bei 1:100, das Paar EUR/USD zum Kurs 1,0850. Das tatsächliche Risiko nach dem Abrunden des Volumens beträgt 48 $ statt der berechneten 50 $: das Abrunden ergibt immer ein etwas kleineres Risiko als geplant, und das ist die richtige Fehlerrichtung.
Die wichtigste Fehlerquelle. Der Pipwert wird aus dem Gedächtnis genommen. Zehn Dollar auf ein volles Lot stimmen nur dann, wenn der Dollar an zweiter Stelle im Paar steht — etwa beim Australier oder beim Pfund gegen den Dollar. Steht der Dollar an erster Stelle, beginnt die Größe vom Kurs abzuhängen, und bei Paaren ohne Dollar wird sie überhaupt über eine dritte Währung gerechnet. Die Abweichung beim Volumen erreicht dabei Dutzende Prozent.
Warum ein kurzer Stop den Trade nicht sicherer macht
Bewegen Sie den Schieberegler des Stops bei unverändertem Risiko — das Volumen ändert sich umgekehrt proportional. Der Verlust am Stop bleibt derselbe, aber der Nominalwert der Position wächst und mit ihm die benötigte Margin und die Empfindlichkeit gegenüber der Ausführung.
Was sich ändert, wenn man den Stop halbiert
- Verlust am Stop
- Ändert sich nicht — genau darin liegt der Sinn der Rechnung vom Risiko her.
- Volumen und Nominalwert
- Verdoppeln sich. Die Position wird doppelt so groß.
- Benötigte Margin
- Verdoppelt sich zusammen mit dem Nominalwert.
- Preis der Slippage
- Verdoppelt sich: jeder Pip kostet doppelt so viel.
- Anteil des Spreads am Risiko
- Verdoppelt sich: der Spread ist derselbe, der Abstand aber halb so groß.
- Wahrscheinlichkeit, dass der Stop auslöst
- Steigt: ein kurzer Stop trifft häufiger in gewöhnliche Kursschwankungen, und die Trefferquote des Systems fällt.
Typische Eingaben und was sie ergeben
Vier Parametersätze, die die meisten Situationen abdecken. Alle sind bei 1 % Risiko und einem Pipwert von 10 $ auf ein Standardlot gerechnet. Die Margin ist für EUR/USD beim Kurs 1,0850 angegeben: die Sicherheitsleistung wird vom Nominalwert in der Basiswährung gerechnet und in die Kontowährung umgerechnet.
| Einlage | Stop | Risiko in Geld | Das Volumen | Margin bei 1:100 |
|---|---|---|---|---|
| 500 $ | 30 Pips | 5 $ | 0,01 Lot | 10,85 $ |
| 2.000 $ | 40 Pips | 20 $ | 0,05 Lot | 54,25 $ |
| 5.000 $ | 40 Pips | 50 $ | 0,12 Lot | 130 $ |
| 20.000 $ | 60 Pips | 200 $ | 0,33 Lot | 358 $ |
Die erste Zeile ist die Anwendungsgrenze: bei einer Einlage von 500 $ und einem Stop von 30 Pips entspricht das berechnete Volumen dem Minimum, und jede Verlängerung des Stops macht den Trade ohne Bruch der Risikoregel unmöglich. Genau das ist der Fall, in dem der Rechner «nein» sagt — und diese Antwort ist anzunehmen und nicht durch eine Erhöhung des Prozentsatzes zu umgehen.
Was als Nächstes zu rechnen ist. Nach dem Volumen lohnt es sich, den Trade selbst zu prüfen: der CRV-Rechner zeigt, ob das Ziel dieses Risiko rechtfertigt, und der Rechner für Verlustserien, ob das Konto eine typische Serie beim gewählten Prozentsatz aushält.
Häufige Fragen
Wie rechnet man das Lot aus der Einlage?
Die Einlage mit dem Risikoprozent multiplizieren und dann durch das Produkt aus Stop in Pips und Pipwert teilen. Bei einer Einlage von 5.000 $, 1 % Risiko, einem Stop von 40 Pips und einem Pipwert von 10 $ ergeben sich 0,125 Lot, was auf 0,12 abgerundet wird.
Wo sehe ich den Pipwert für mein Instrument?
In der Instrumentenspezifikation im Terminal: dort stehen Kontraktgröße und Wert des kleinsten Kursschritts. Dort, wo der Dollar an zweiter Stelle steht, ist die Größe konstant, für die übrigen wird sie zum aktuellen Kurs umgerechnet.
Warum wird das Volumen abgerundet?
Aufrunden erhöht das tatsächliche Risiko über das angesagte hinaus. Bei einem einzelnen Trade ist der Unterschied gering, aber systematisches Aufrunden bedeutet, dass Ihr echtes Risikoprozent immer etwas über der Regel liegt.
Was tun, wenn die Margin größer ist als die Einlage?
Dann ist das Volumen mit Ihrem Hebel unvereinbar: eine Position dieser Größe lässt sich nicht eröffnen. Die Möglichkeiten sind ein längerer Stop (das Volumen sinkt), ein kleineres Risikoprozent oder ein Instrument mit kleinerer Kontraktgröße.
Wie rechnet man in diesem Rechner das Lot für USD/JPY?
Den Pipwert aus der Spezifikation eintragen — bei einem Paar mit dem Dollar in der Basis entspricht er 10 Einheiten Yen, geteilt durch den Kurs, also etwa 6,7 $ bei einem Kurs von 150. Die übrigen Felder bleiben unverändert.
Warum zeigt das Volumen einen Strich?
Dann ist das berechnete Volumen kleiner als der Mindestschritt von 0,01 Lot: der Trade passt nicht in Ihre Risikoregel. Das Urteil unter dem Rechner zeigt, bei welchem Stop er möglich würde.
Was ist der Nominalwert einer Position und wozu steht er in der Rechnung?
Das ist das Volumen in Einheiten der Basiswährung: 0,12 Lot sind 12.000 Einheiten. Vom Nominalwert wird die benötigte Margin gerechnet, deshalb entscheidet er und nicht der Risikobetrag darüber, ob das freie Kapital reicht.
Wie berücksichtigt man den Spread in der Volumenberechnung?
Man addiert ihn zur Stoplänge: bei einem Stop von 20 Pips und einem Spread von 1,5 rechnet man mit 21,5. Bei langen Stops geht die Korrektur in der Rundung unter, bei kurzen verändert sie das Volumen merklich.
Warum steht der Einstiegskurs nicht in der Rechnung?
Er wird nicht gebraucht: das Volumen hängt vom Abstand zum Stop ab und nicht vom absoluten Kursniveau. Den Einstiegskurs braucht man bei der Berechnung des Chance-Risiko-Verhältnisses, wo drei Niveaus verglichen werden.
Kann man das Volumen gleich für mehrere Positionen rechnen?
Der Rechner rechnet einen Trade. Für mehrere Positionen teilen Sie das gesamte Risikolimit unter ihnen auf und rechnen jede einzeln — besonders wenn die Paare eine gemeinsame Währung haben.
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