ARMFProgramme für Risikomanagement im Forex
Programme für Risikomanagement entscheiden nicht für den Trader: sie nehmen Arithmetik und Vergesslichkeit aus einem Prozess heraus, in dem beides Geld kostet. Unten stehen zwölf Werkzeuge, aufgeteilt auf sechs Klassen, mit einer ehrlichen Aufstellung dessen, was jede Klasse selbst rechnet und was bei Ihnen bleibt. Die Reihenfolge geht vom Terminal, in dem der Trade ausgeführt wird, bis zur Tabelle, in der die Regeln in Worten stehen.
Sechs Klassen von Werkzeugen und was jede löst
Die Verwirrung bei der Auswahl von Programmen beginnt meist damit, dass Werkzeuge verschiedener Klassen miteinander verglichen werden: das Terminal mit dem Tagebuch, der Expert Advisor mit einem Webdienst. Sie konkurrieren nicht, sondern decken verschiedene Abschnitte einer Kette ab — von der Volumenberechnung bis zum Schluss darüber, ob das System funktioniert.
Der Ort der Ausführung: nimmt den Auftrag mit Stop an, reserviert Margin, zeigt deren Niveau und speichert die Historie. Die Währungsarithmetik rechnet es exakt, aber ein Risikoprozent ist darin nicht vorgesehen.
MetaTrader, cTraderExpert Advisors, Skripte und Panels: übersetzen Prozent in Lots, setzen den Stop gleichzeitig mit dem Einstieg, sperren den Handel nach dem Tageslimit. Sie laufen nur, solange das Terminal offen ist.
Expert Advisors, FX BlueLiest die Kontohistorie und rechnet daraus Statistik: Drawdown nach Equity, Erwartungswert, Streuung. Er sieht das Ergebnis, aber nicht die Absicht eines Trades — die Kennzeichnung nach Setups tragen Sie ein.
Myfxbook, TagebücherExcel oder Google Sheets: Regeln und Formeln in Ihrer eigenen Formulierung. Langsamer als Automatik, dafür transparent und überprüfbar — jede Zahl lässt sich in ihre Faktoren zerlegen.
Excel, SheetsDurchlauf der Regeln über vergangene Notierungen im Zeitraffer. Er liefert Statistik, bevor sie Geld kostet, aber das Ergebnis darin ist immer besser als das reale.
Forex Tester, Soft4FXSie rechnen kein Risiko, sondern schaffen die Bedingungen für die übrigen: der Server hält das Terminal eingeschaltet, der Kalender zeigt die Minuten, in denen die Ausführung von Aufträgen schlechter ist als sonst.
VPS, KalenderZwölf Programme und Dienste für den Forex-Trader
Die Dienste für den Forex-Trader sind nicht nach Beliebtheit aufgelistet, sondern nach ihrem Platz in der Entscheidungskette. Jede Karte hat zwei Felder, die wichtiger sind als die Beschreibung: was das Werkzeug abdeckt und was es nicht leistet — das Zweite bestimmt meist, wie viele Programme man gleichzeitig halten muss.
Der Arbeitsplatz der meisten Forex-Konten: Auftrag mit Stop, benötigte Margin, Margin-Niveau und Export der Handelshistorie. Es rechnet Geld, kennt aber Ihr Risikoprozent nicht — das Volumen geben Sie selbst ein.
Programme im Terminal: sie verwandeln das Risikoprozent in Lots, setzen den Stop zusammen mit dem Einstieg, beenden den Tag beim Erreichen des Verlustlimits. Das ist Code, und sein Verhalten muss auf dem Demokonto geprüft werden.
Das zweite verbreitete Terminal der Forex-Broker. Das Volumen wird in Lots oder Einheiten der Basiswährung gesetzt, die Kosten des Stops sind vor dem Absenden sichtbar, Algorithmen werden in C# in cTrader Automate geschrieben.
Der Ort, an dem ein Trade vor dem Auftrag geplant wird: das Werkzeug für die lange Position rechnet R/R und das Volumen für ein gesetztes Prozent, Alerts nehmen die Notwendigkeit, am Bildschirm zu sitzen. Die Ausführung liegt beim Broker.
Verbindet sich mit dem Konto und rechnet das, was das Terminal nur verstreut zeigt: Drawdown nach Equity, Erwartungswert, Verteilung der Ergebnisse. Dazu ein Satz Rechner und ein Wirtschaftskalender.
Eine Familie von Aufsätzen für MetaTrader, die gratis abgegeben werden: Auswertung geschlossener Trades nach der schlechtesten Abweichung innerhalb der Position, Panels für die beschleunigte Auftragseingabe und ein Trainer für manuellen Handel auf vergangenen Notierungen.
Ein Portfolio aus mehreren Robotern und Signalen auf einem Konto: jede Strategie hat ihren Equity-Anteil und ihre Verlustgrenze, schwache Statistiksegmente werden vom Kopieren abgekoppelt. Die Einlage bleibt dabei dort, wo sie war.
Edgewonk, TraderVue, TradeZella, TraderSync und ihre Pendants: Import von Trades, Kennzeichnung nach Setups und Fehlern, Statistik in R. Sie beantworten die Frage, welcher Teil des Systems Geld bringt und welcher es verliert.
Forex Tester, Soft4FX und der eingebaute Tester von MetaTrader: Durchlauf der Regeln über historische Notierungen im Zeitraffer. Hundert Trades kommen an einem Abend zusammen und nicht in einem halben Jahr — und kosten dabei null.
Das einzige Werkzeug, in dem die Regeln in Ihren Worten stehen und mit einer Formel geprüft werden: Volumen, Risiko in Geld, Drawdown nach Equity, Erwartungswert in R. Kostet nichts und hängt von keinem fremden Dienst ab.
Eine Liste von Veröffentlichungen und Auftritten mit Wichtigkeitsbewertung. Er rechnet nichts, zeigt aber die Minuten, in denen sich der Spread ausweitet und der Stop schlechter als auf dem gesetzten Niveau ausgeführt wird.
Ein entfernter Computer, auf dem das Terminal rund um die Uhr läuft. Nötig dort, wo zwischen Ihnen und einem Verlust ein Programm steht: ein Tagesbegrenzer, ein Trailing-Stop-Utility oder ein Handels-Expert-Advisor.
Das Zugangsmodell ist zum Datum der Datenprüfung angegeben und kann sich ändern: Tarife, Gratislimits und Funktionsumfang ändern die Entwickler ohne Vorankündigung. Prüfen Sie es auf der Seite des Entwicklers.
Welche Aufgabe des Risikomanagements jede Klasse abdeckt
Die Tabelle beantwortet die Frage, derentwegen dieser Abschnitt geschrieben ist: wie viele Programme man halten muss, um das gesamte Risikomanagement abzudecken. Die Antwort sind meist zwei bis drei Werkzeuge und nicht eines — und das ist normal.
| Aufgabe | Terminal | Aufsatz | Externer Dienst | Eigene Tabelle |
|---|---|---|---|---|
| Volumen in Lots für ein gesetztes Prozent | nein | ja | mit einem Rechner | ja |
| Pipwert für ein Cross-Paar | in der Spezifikation | ja | mit einem Rechner | per Formel |
| Benötigte Margin vor dem Absenden des Auftrags | ja | ja | mit einem Rechner | per Formel |
| Stop zusammen mit dem Einstieg gesetzt | von Hand | ja | nein | nein |
| Sperre des Handels nach dem Tageslimit | nein | ja | nein | über Disziplin |
| Spread, Kommission und Swap im Ergebnis | im Bericht | teilweise | ja | falls Sie es eintragen |
| Maximaler Drawdown nach Equity | im Bericht | nein | ja | per Formel |
| Erwartungswert eines Trades in Risikoeinheiten | nein | nein | ja | ja |
| Statistik nach Einstiegstypen | nein | nein | in Tagebüchern | ja |
| Prüfung einer Regel an historischen Notierungen | im Tester | im Trainer | nein | nein |
Trainer und Infrastruktur stehen nicht in der Tabelle: die einen laufen nicht auf einem Echtgeldkonto, die anderen rechnen kein Risiko, sondern sichern den ununterbrochenen Betrieb der übrigen.
Leere Zeilen in der Spalte «Eigene Tabelle» gibt es fast nicht, und das ist kein Zufall: die Tabelle bildet jede Formel nach, kann aber nicht in den Handel eingreifen. Umgekehrt gilt das für den Expert Advisor — er greift ein, erklärt aber nichts.
Online-Rechner oder Programm: was man für welche Aufgabe wählt
Ein Online-Rechner löst eine einmalige Aufgabe in zehn Sekunden und verlangt keine Installation; ein Programm im Terminal löst dieselbe Aufgabe dauerhaft und ohne Ihr Zutun. Wählen Sie links eine Aufgabe — rechts erscheint die Antwort, womit man sie abdeckt und was dabei ungetan bleibt.
Volumen in Lots für ein Risikoprozent
Die Aufgabe stellt sich vor jedem Auftrag und wird durch Arithmetik gelöst: der Risikobetrag wird durch den Abstand zum Stop in Pips und den Pipwert je Lot geteilt. Ein Fehler hier kostet mehr als alle anderen, weil er sich bei jedem einzelnen Trade wiederholt.
Was bei Ihnen bleibt: der Abstand zum Stop. Kein Werkzeug weiß, wo genau Ihre Idee aufhört zu funktionieren.
Benötigte Margin und Margin-Niveau
Das Terminal reserviert für eine Position eine Sicherheitsleistung und zeigt das Margin-Niveau in Prozent. Solange das Niveau hoch ist, droht kein Stop-out; fällt es auf die Schwelle des Brokers, werden Positionen zwangsweise geschlossen und nicht dort, wo Sie es geplant hatten.
Was bei Ihnen bleibt: die Gesamtmargin über alle offenen Positionen. Jede einzelne sieht harmlos aus.
Abbruch nach dem Verlustlimit
Die Regel zur Obergrenze des Tagesverlusts wird häufiger gebrochen als alle anderen, weil sie in dem Moment gebrochen wird, in dem Nachdenken schwerfällt. Ein Programm streitet nicht und redet nicht zu: es schließt die Positionen und nimmt die Pending Orders weg.
Was bei Ihnen bleibt: die Entscheidung, den Expert Advisor nicht am selben Abend wieder einzuschalten. Technisch geht das mit zwei Klicks.
Tiefe und Dauer eines Drawdowns
Der Drawdown wird nicht nach Kontostand gerechnet, sondern nach Equity: die Kontostandskurve sieht keinen schwebenden Verlust und zeichnet eine schöne Linie dort, wo das Konto längst eingebrochen ist. Ein externer Dienst baut beide Kurven und zeigt die Abweichung.
Was bei Ihnen bleibt: der Schluss. Die Zahl des Drawdowns ändert nichts, solange sie sich nicht in eine Überprüfung des Risikoanteils verwandelt.
Statistik nach Einstiegstypen
Die Gesamtprofitabilität eines Kontos verbirgt die Struktur: meist ernährt eine Gruppe von Trades und eine andere frisst das Verdiente still auf. Trennen kann man sie nur über die Kennzeichnung, die der Trader einträgt — der Dienst weiß von sich aus nicht, worin sich die Einstiege unterschieden.
Was bei Ihnen bleibt: die Ehrlichkeit der Kennzeichnung. Im Nachhinein erinnert man sich an ein Setup auf die für sich vorteilhafte Weise.
Durchlauf der Regeln über die Historie
Jede Änderung der Regeln ist ein neues System, und dessen Statistik ist unbekannt. Ein Trainer liefert hundert Trades an einem Abend statt in einem halben Jahr echten Handels und kostet dabei null in Geld, auch wenn er Emotionen nicht nachbildet.
Was bei Ihnen bleibt: die Disziplin des Durchlaufs. Einen misslungenen Abschnitt der Historie im Trainer weiterzuklicken kostet nichts, und genau so verdirbt man die Stichprobe.
Wie man sich einen Satz Programme zusammenstellt
Zusammenstellen sollte man nicht die «besten» Werkzeuge, sondern den Mindestsatz, der die Kette vollständig abdeckt. Die fünf Schritte unten sind nach den Kosten eines Fehlers geordnet: beim ersten Punkt kostet ein Fehler am meisten.
Ein Werkzeug, das im Moment des Auftrags immer zur Hand ist: ein Utility im Terminal, ein Rechner-Tab oder eine Zeile in der Tabelle.
verpflichtendEin Mechanismus, der den Handel nach dem Verlustlimit stoppt. Ein Expert Advisor tut das ohne Diskussion, ein Vermerk im Tagebuch nur mit Ihrer Hilfe.
verpflichtendExport der Trades aus dem Terminal oder ein angebundenes Monitoring: ohne Historie bleiben alle Schlüsse über das System ein Eindruck.
erster MonatFelder für den Einstiegstyp, den Grund und den Fehler. Die Kennzeichnung macht aus einer Liste von Trades eine Statistik, nach der sich etwas ändern lässt.
bis zum hundertsten TradeJede neue Fassung der Regeln zuerst über die Historie oder auf dem Demokonto laufen lassen und nicht mit Geld auf dem Echtgeldkonto prüfen.
laufendAnwendungen für den Forex-Handel: was Programme nicht leisten
Eine Anwendung für den Forex-Handel wird als Weg verkauft, dem Trader das Risiko abzunehmen, sie nimmt ihm aber nur die Routine ab. Vier Dinge deckt kein einziges Werkzeug ab, und das zu wissen ist billiger, als es auf dem Konto herauszufinden.
Wie man prüft, dass ein Programm richtig rechnet
Jedes Werkzeug, das ein Volumen rechnet, lässt sich mit einem Kontrollbeispiel in einer Minute prüfen. Nehmen Sie ein Kapital von 10.000 $, 1 % Risiko, einen Stop von 40 Pips und einen Pipwert von 10 $ auf ein Standardlot: die richtige Antwort ist 0,25 Lot und ein Verlust am Stop von genau 100 $. Gibt das Programm eine andere Zahl aus, liegt die Ursache fast immer an einer von vier Stellen.
| Ursache der Abweichung | Wie sie aussieht | Wie man sich vergewissert |
|---|---|---|
| Rechnung vom Kontostand statt vom Kapital | das Volumen ist bei offenen Positionen zu hoch | eine Position eröffnen und neu rechnen: die Zahlen laufen auseinander |
| Ein anderer Pipwert | der Fehler ist ein Vielfaches des Kurses oder der Kontraktgröße | die Kontraktgröße in der Symbolspezifikation abgleichen |
| Aufrunden | das Volumen ist etwas größer als berechnet, der Verlust liegt über dem Prozentsatz | ein Risiko setzen, das kein Vielfaches des Volumenschritts ist, und das Ergebnis ansehen |
| Der Spread ist im Einstieg nicht berücksichtigt | der tatsächliche Verlust ist um ein paar Pips größer als berechnet | den Verlust am ausgelösten Stop mit dem geplanten vergleichen |
Prüfen sollte man nicht nur bei der Installation, sondern auch beim Wechsel des Brokers oder des Kontotyps: die Symbolspezifikation unterscheidet sich zwischen den Anbietern, und das Programm rechnet weiter mit den alten Einstellungen.
Kurze Antworten zu Programmen fürs Risikomanagement
- Wie viele Programme man tatsächlich braucht
- Zwei bis drei. Das Terminal haben Sie bereits, dazu kommen eine Möglichkeit, das Volumen zu rechnen, und ein Ort, an dem sich die Handelshistorie sammelt.
- Muss man zahlen
- Nein. Terminal, Konto-Monitoring, die Werkzeuge von FX Blue und die eigene Tabelle sind kostenlos, und kostenpflichtige Tagebücher und Trainer sparen Zeit und nicht Geld.
- Kommt man mit dem Terminal allein aus
- Rechnen und ausführen ja, aber den Drawdown nach Equity und den Erwartungswert in Risikoeinheiten sieht man nicht: diese Größen zeigt das Terminal nicht.
- Was ist an einem fremden Expert Advisor gefährlich
- Er handelt mit Ihrem Konto. Sein Verhalten muss man auf dem Demokonto und im Tester prüfen, und einen Zugang zur Auszahlung darf man niemandem geben.
- Was ist wichtiger — die Rechnung oder die Erfassung
- Die Rechnung rettet einen einzelnen Trade, die Erfassung rettet das System. Anfangen sollte man mit der Rechnung, aber ohne Erfassung gibt es in einem Jahr keine Daten, um irgendetwas zu ändern.
- Taugt eine mobile Anwendung
- Für die Kontrolle von Positionen ja, für Rechnung und Auswertung nein: auf einem kleinen Bildschirm irrt man sich leichter im Volumen und sieht Statistik schlechter.
Häufige Fragen
Welche Programme fürs Risikomanagement braucht ein Anfänger im Forex
Das Terminal des Brokers, irgendeine Möglichkeit, das Volumen für ein Risikoprozent zu rechnen, und eine Tabelle für das Tagebuch. Dieser Satz ist kostenlos und deckt alles ab, was in den ersten paar hundert Trades nötig ist. Kostenpflichtige Tagebücher und Trainer ergeben später Sinn, wenn Historie angesammelt ist und es etwas zu analysieren gibt.
Ersetzt ein Begrenzer-Expert-Advisor die Disziplin
Nein. Er macht einen Regelbruch sichtbar und unbequem: um nach dem Limit weiterzuhandeln, muss man den Expert Advisor bewusst vom Chart nehmen. Das wirkt als Schwelle, nicht als Verbot — die Entscheidung bleibt beim Menschen.
Warum liefern ein Online-Rechner und das Terminal unterschiedliche Volumina
Meist weichen die Ausgangsdaten ab und nicht die Formeln. Der Rechner nimmt den Pipwert nach einer Standardspezifikation, und Ihr Broker kann eine andere Kontraktgröße oder eine andere Kontowährung haben. Gleichen Sie die Symbolspezifikation ab.
Braucht man einen eigenen Monitoring-Dienst, wenn es den Bericht des Terminals gibt
Der Bericht zeigt das Ergebnis, das Monitoring den Prozess. Drawdown nach Equity, seine Dauer und die Verteilung der Ergebnisse werden im Bericht nicht gerechnet, und genau sie sagen, ob Sie das System psychologisch aushalten.
Ist es sicher, ein Konto an einen externen Dienst anzubinden
Bei Verwendung eines Passworts nur zur Ansicht sieht der Dienst Historie und offene Positionen, kann aber nicht handeln und kein Geld abheben. Das Handelspasswort gibt man in externe Dienste niemals ein.
Kann man das Risiko direkt in TradingView rechnen, wenn man bei einem Broker handelt
Ja, den Plan eines Trades bereitet man dort bequem vor: das Werkzeug für die lange Position zeigt das Chance-Risiko-Verhältnis und das Volumen für Ihr Prozent. Die benötigte Margin und den tatsächlichen Pipwert sehen Sie trotzdem im Terminal des Brokers nach.
Warum ist ein Trainer auf der Historie besser als ein Demokonto
Wegen der Geschwindigkeit. Auf einem Demokonto kommen hundert Trades in Echtzeit über Monate zusammen, im Trainer an einem Abend. Das Demokonto ist dabei ehrlicher bei Emotionen und Ausführung, deshalb kombiniert man die Schritte üblicherweise: die Regeln prüft man im Trainer, die Gewohnheit auf dem Demokonto.
Gibt es ein Programm, das das Risikoprozent selbst bestimmt
Die Obergrenze zu bestimmen hilft die Rechnung nach dem Kelly-Kriterium, aber sie verlangt Ihre Zahlen — Trefferquote und durchschnittliches Verhältnis —, und die kennt man nur aus der Historie. Das Programm rechnet die Formel, die Daten dafür sammelt der Trader.
Was tun, wenn Expert Advisor und Tabelle unterschiedliche Volumina zeigen
Drei Dinge prüfen: rechnet das Werkzeug vom Kontostand oder vom Equity, welcher Pipwert hinterlegt ist und wie das Ergebnis gerundet wird. Der Unterschied liegt fast immer an einer dieser drei Stellen und nicht an der Formel selbst.
Muss man für ein Handelstagebuch zahlen
Nein, eine Tabelle deckt dieselben Aufgaben ab. Ein Abo kauft fertige Schnitte, den Import aus dem Terminal und Diagramme — also Zeit. Wird das Tagebuch in der Tabelle regelmäßig geführt, gibt es nichts zu wechseln.
Laufen Risikomanagement-Programme auf dem mobilen Terminal
Expert Advisors und Skripte nicht: mobile Versionen von MetaTrader führen keinen Programmcode aus. Die mobile Anwendung taugt für die Kontrolle von Positionen und das Schließen von Hand, aber Rechnung und Begrenzer bleiben auf dem Computer.
Welches Werkzeug wählt man, wenn man nur eines braucht
Die Tabelle. Sie rechnet das Volumen, führt das Tagebuch und zeigt Drawdown und Erwartungswert, kostet nichts und hängt von keinem fremden Dienst ab. Sie verliert nur in der Geschwindigkeit und darin, dass sie nicht in den Handel eingreifen kann.
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