ARMFLot-Tabelle in Excel und Handelstagebuch
Eine Lot-Tabelle in Excel ist das am meisten unterschätzte Werkzeug des Risikomanagements: sie kostet nichts, funktioniert ohne Internet und hängt von keinem fremden Dienst ab, der schließen kann. Unten stehen die Formeln, die man einmal eingeben muss, um das Volumen für ein Risikoprozent, die benötigte Margin, den Drawdown nach Equity und den Erwartungswert eines Trades in Risikoeinheiten zu erhalten. Die Formeln sind in zwei Schreibweisen angegeben: der deutschen für Excel und der englischen für Google Sheets.
Eine eigene Tabelle ist das einzige Werkzeug, in dem die Regeln in Ihren Worten stehen und jede Zahl sich in ihre Faktoren zerlegen lässt. Sie greift nicht in den Handel ein und arbeitet nicht ohne Sie, bildet aber jede Formel eines kostenpflichtigen Dienstes nach.
Das Rechenblatt: Volumen, Verlust und Margin
Das erste Blatt besteht aus acht Eingabezellen und sechs Formeln. Es wird vor einem Trade in zehn Sekunden ausgefüllt, und das Ergebnis stimmt mit jedem Online-Rechner überein, weil die Formel dieselbe ist.
| Zelle | Was darin steht | Beispiel |
|---|---|---|
| B1 | Kapital des Kontos und nicht der Kontostand | 10.000 |
| B2 | Risiko pro Trade in Prozent | 1 |
| B3 | Abstand zum Stop in Pips | 40 |
| B4 | Pipwert auf ein volles Lot | 10 |
| B5 | Volumenschritt beim Broker | 0,01 |
| B6 | Kontraktgröße | 100000 |
| B7 | Hebel | 100 |
| B8 | Kurs der Basiswährung zur Kontowährung | 1,0850 |
| Was wir rechnen | Formel für Excel | Formel für Google Sheets |
|---|---|---|
| Risiko in Geld | =B1*B2/100 | =B1*B2/100 |
| Das Volumen in Lots | =UNTERGRENZE(B9/(B3*B4);B5) | =FLOOR(B9/(B3*B4),B5) |
| Verlust am Stop | =B10*B3*B4 | =B10*B3*B4 |
| Benötigte Margin | =B10*B6/B7*B8 | =B10*B6/B7*B8 |
| Margin als Anteil des Kontos | =B12/B1 | =B12/B1 |
| Pipwert für das Volumen | =B10*B4 | =B10*B4 |
Das Abrunden in der Volumenformel ist grundsätzlich. Gewöhnliches Runden ergibt mitunter ein größeres Lot als berechnet, und dann übersteigt der tatsächliche Verlust am Stop den gesetzten Prozentsatz — systematisch und immer in dieselbe Richtung.
Handelstagebuch: eine Excel-Vorlage in Eigenbau
Ein Handelstagebuch in einer Excel-Vorlage ist eine flache Tabelle, in der eine Zeile einem Trade entspricht. Zwölf Spalten genügen, um alles zu rechnen, was kostenpflichtige Dienste rechnen. Überflüssige Felder schaden: sie erhöhen die Reibung und das Tagebuch wird nicht mehr ausgefüllt.
| Spalte | Was eingetragen wird | Wird ausgefüllt |
|---|---|---|
| A. Datum | Datum und Uhrzeit des Einstiegs | automatisch aus dem Bericht |
| B. Paar | gehandeltes Instrument | aus dem Bericht |
| C. Richtung | Kauf oder Verkauf | aus dem Bericht |
| D. Volumen | Lots | aus dem Bericht |
| E. Einstieg | der Einstiegskurs | aus dem Bericht |
| F. Stop | geplantes Ungültigkeitsniveau der Idee | von Hand |
| G. Risiko in Geld | geplanter Preis des Fehlers | per Formel |
| H. Ergebnis | Gewinn oder Verlust inklusive Kosten | aus dem Bericht |
| I. R | Ergebnis in Risikoeinheiten | per Formel |
| J. Setup | Einstiegstyp nach Ihrer eigenen Einteilung | von Hand |
| K. Nach den Regeln | ja oder nein | von Hand |
| L. Notiz | was schiefging | von Hand |
Drei Spalten werden von Hand ausgefüllt, und genau sie machen aus einer Liste von Operationen ein Tagebuch. Ohne das Setup-Feld gibt es keinen Schnitt nach Einstiegstypen, ohne das Ausführungsfeld lassen sich die Kosten von Brüchen der eigenen Regeln nicht messen.
Statistikformeln: Drawdown, Erwartungswert, Serie
Diese Formeln werden einmal in Servicespalten eingetragen und rechnen sich danach von selbst. Ihr Satz bildet die Berichte kostenpflichtiger Dienste nach — der Unterschied ist nur, dass hier sichtbar ist, woraus jede Zahl besteht.
| Kennzahl | Formel für Excel | Was sie bringt |
|---|---|---|
| Ergebnis in R | =H2/G2 | Vergleichbarkeit von Trades mit unterschiedlichem Risiko |
| Equity als laufende Summe | =N1+H2 | Kontokurve nach geschlossenen Trades |
| Equity-Hoch | =MAX($N$2:N2) | das bis zu diesem Trade erreichte Maximum |
| Aktueller Drawdown | =(O2-N2)/O2 | Rückgang vom Hoch als Anteil |
| Maximaler Drawdown | =MAX(P:P) | die schlimmste Episode der ganzen Historie |
| Winrate | =ZÄHLENWENN(I:I;">0")/ANZAHL(I:I) | Anteil der Gewinntrades |
| Erwartungswert in R | =MITTELWERT(I:I) | durchschnittliches Ergebnis eines Trades |
| Profitfaktor | =SUMMEWENN(I:I;">0")/-SUMMEWENN(I:I;"<0") | Ertrag je Einheit Verlust |
| Zähler der Verlustserie | =WENN(I2<0;Q1+1;0) | Länge der aktuellen Kette von Stops |
| Längste Serie | =MAX(Q:Q) | die schlimmste Kette der Historie |
| Erwartungswert je Setup | =MITTELWERTWENN(J:J;"Ausbruch";I:I) | welcher Einstiegstyp Geld bringt |
| Anteil der Trades nach den Regeln | =ZÄHLENWENN(K:K;"ja")/(ZÄHLENWENN(K:K;"ja")+ZÄHLENWENN(K:K;"nein")) | Preis der eigenen Disziplinlosigkeit |
Break-even-Trefferquote = 1 ÷ (1 + durchschnittliches R eines Gewinns)
Die letzte Zeile der Tabelle ist die Kennzahl, die es weder im Terminal noch im Konto-Monitoring gibt. Vergleichen Sie den Erwartungswert in R über die mit «ja» markierten Trades und über die mit «nein» markierten: die Differenz zwischen ihnen ist der jährliche Preis der Brüche Ihrer eigenen Regeln.
Wie man die Tabelle an einem Abend aufbaut
Die Reihenfolge des Aufbaus ist wichtiger als die Gestaltung. Eine an einem Abend gebaute und täglich ausgefüllte Tabelle ist nützlicher als eine perfekte Vorlage, die heruntergeladen und zweimal geöffnet wurde.
Acht Eingabezellen und sechs Formeln aus der ersten Tabelle. An einem vertrauten Beispiel prüfen: 1 % von 10.000 ergibt bei einem Stop von 40 Pips 0,25 Lot.
20 MinutenÜberschriften, Format von Datum und Zahlen. Die drei manuellen Spalten — Setup, Ausführung und Notiz — nebeneinander setzen, damit sie in einem Zug ausgefüllt werden.
20 MinutenEquity, Hoch, Drawdown und Serienzähler. Sie sind nicht zum Lesen da, sondern für die Formeln der Zusammenfassung, deshalb kann man sie ausblenden.
20 MinutenTrefferquote, Erwartungswert, Profitfaktor, maximaler Drawdown und die schlimmste Serie im Kopf des Blattes. Fünf Zahlen, die man beim Öffnen sieht.
20 MinutenExport des Berichts aus dem Terminal einmal pro Woche und Einfügen der neuen Zeilen. Das Eintippen jedes Trades von Hand hält keinen Monat durch.
laufendExcel, Google Sheets oder Notion
Das Werkzeug wählt man danach, wo die Statistik gerechnet wird, und nicht danach, wo es sich angenehmer schreibt. Ein Notion-Trading-Tagebuch ist für Beschreibungen und Screenshots praktisch, aber ein laufendes Equity-Maximum lässt sich darin ohne Kunstgriffe nicht rechnen.
Der volle Funktionsumfang, Arbeit ohne Internet und schnelle Pivot-Tabellen. Der Nachteil: die Datei lebt auf einem Computer, wenn keine Synchronisation eingerichtet ist.
die BerechnungenDasselbe im Browser und mit Zugriff von jedem Gerät. Englische Funktionsnamen und ein Komma statt eines Semikolons zwischen den Argumenten.
Zugriff von überallGut für die Beschreibung von Setups, Screenshots und Schlüssen. Für Statistik nutzt man sie zusammen mit einer Tabelle und nicht anstelle davon.
die BeschreibungenSie spart eine Stunde Aufbau, enthält aber fremde Felder und fremde Logik. Die Formeln muss man trotzdem prüfen, und eine fremde Tabelle zu verstehen dauert länger, als eine eigene zu bauen.
umstrittenDie Suche nach einem Trading-Tagebuch für Excel zum Herunterladen bedeutet meist den Wunsch, den Aufbau zu überspringen. Die Praxis zeigt das Gegenteil: eine von Hand gebaute Tabelle wird ausgefüllt, weil ihr Autor jede Spalte versteht und weiß, wofür sie da ist.
Die Risikomanagement-Tabelle: kurze Antworten
- Warum wird das Volumen abgerundet
- Aufrunden erhöht den Verlust über den gesetzten Prozentsatz hinaus. Eine Funktion, die auf den Volumenschritt abrundet, löst das mit einer einzigen Formel.
- Was nimmt man als Basis — den Kontostand oder das Kapital
- Das Kapital. Bei offenen Positionen berücksichtigt der Kontostand den schwebenden Verlust nicht und erlaubt mehr Risiko, als tatsächlich vorhanden ist.
- Wie rechnet man den Drawdown in der Tabelle
- Über eine Hoch-Spalte: das Maximum des Equity bis zur aktuellen Zeile, dann der Rückgang davon als Anteil. Das Maximum dieser Spalte ist die schlimmste Episode.
- Muss man Spread und Swap eintragen
- Gesondert nicht, wenn das Ergebnis aus dem Bericht des Terminals stammt: die Kosten sind bereits im Ergebnis des Trades enthalten.
- Wie überträgt man die Historie aus MetaTrader
- Den Bericht aus dem Historien-Reiter in eine Datei exportieren und die Zeilen ins Tagebuch einfügen. Die Spalten des Terminals stimmen mit den ersten sechs Spalten der Tabelle überein.
- Wie viele Zeilen hält die Tabelle aus
- Zehntausende Trades ohne merkliche Verlangsamung. Die Grenze entsteht nicht durch die Menge, sondern durch die Zahl der Formeln mit Bereichen über die ganze Spalte.
Häufige Fragen
Welche Formel rechnet die Positionsgröße in Excel
Der Risikobetrag wird durch das Produkt aus Abstand zum Stop und Pipwert geteilt, und das Ergebnis wird mit der Funktion UNTERGRENZE auf den Volumenschritt abgerundet. In Google Sheets heißt dieselbe Funktion FLOOR, und die Argumente werden durch ein Komma getrennt.
Woher nimmt man den Pipwert für die Formel
Aus der Symbolspezifikation im Terminal: der Tickwert wird mit der Zahl der Ticks in einem Pip multipliziert. Für Paare mit dem Dollar in der Notierung auf einem Dollarkonto sind das 10 $ je Standardlot.
Wie rechnet man in der Tabelle das Ergebnis eines Trades in R
Das tatsächliche Ergebnis in Geld durch das geplante Risiko dieses Trades teilen. Genau deshalb wird die Spalte des geplanten Risikos vor dem Einstieg ausgefüllt und nicht nach dem Schließen.
Kann man Trades automatisch aus dem Terminal übernehmen
Eine direkte Verbindung hat die Tabelle nicht, aber der Export des Berichts und das Einfügen der neuen Zeilen dauern eine Minute pro Woche. Vollständige Automatisierung verlangt einen Zwischendienst.
Worin ist eine Tabelle besser als ein kostenpflichtiges Tagebuch
In Transparenz und Unabhängigkeit: man sieht, woraus jede Zahl besteht, und die Daten liegen bei Ihnen. Sie verliert bei der Geschwindigkeit der Schnitte und beim automatischen Import.
Wie rechnet man die längste Verlustserie
Mit einer Zählerspalte: ist das Ergebnis negativ, wird zum Wert der vorigen Zeile eins addiert, andernfalls wird null gesetzt. Das Maximum dieser Spalte ist die schlimmste Serie.
Braucht man für jeden Monat ein eigenes Blatt
Nein, das zerstört die Formeln der Zusammenfassung. Alle Trades leben in einer Tabelle, und Perioden hebt man mit einem Filter oder einer Pivot-Tabelle nach Datum hervor.
Wie berücksichtigt man unterschiedliches Risiko pro Trade
Die Spalte des geplanten Risikos in Geld wird für jeden Trade einzeln ausgefüllt. Dann bleibt das Ergebnis in R vergleichbar, auch wenn sich der Prozentsatz geändert hat.
Taugt Notion für ein Handelstagebuch
Als Ort für Beschreibungen, Screenshots und Schlüsse ja. Ein laufendes Equity-Maximum und den Drawdown darin zu rechnen ist unbequem, deshalb bleiben die Zahlen meist in einer Tabelle.
Lohnt es sich, eine fertige Vorlage herunterzuladen
Man kann, aber die Formeln darin muss man trotzdem prüfen. Der Aufbau einer eigenen Tabelle dauert einen Abend und gibt ein Verständnis jeder Spalte — darin liegt der Hauptnutzen.
Wie rechnet man die Statistik nach Einstiegstypen
Mit einer bedingten Mittelwertfunktion: das durchschnittliche Ergebnis in R über die Zeilen mit dem gewünschten Setup-Tag. Ein Vergleich solcher Mittelwerte zeigt, welcher Teil des Systems Geld bringt.
Was tun, wenn die Tabelle nicht mehr ausgefüllt wird
Die Zahl der manuellen Spalten auf drei kürzen: Setup, Ausführung und eine kurze Notiz. Ein Tagebuch stirbt nicht an zu wenigen Feldern, sondern an zu vielen.
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