ARMFDer Handelsplan eines Traders
Es gibt vier Fragen, die ein Handelsplan beantwortet: «was handle ich», «unter welchen Bedingungen steige ich ein», «wie viel riskiere ich» und «wann höre ich auf». Sein Wert liegt nicht in der disziplinierenden Wirkung, sondern in der Überprüfbarkeit: nur festgeschriebene Regeln lassen sich mit dem Tagebuch abgleichen, um zu verstehen, was schiefging.
Was zu einem Handelsplan gehört
Sechs Abschnitte. Jeder muss so formuliert sein, dass ein Außenstehender danach entscheiden kann, ob ein Trade den Regeln entspricht oder nicht.
Welche Paare gehandelt werden, auf welchem Zeitrahmen und zu welchen Stunden. Eine Beschränkung nach Zeit ist nicht weniger wichtig als eine nach Instrumenten: Spread und Charakter der Bewegung unterscheiden sich zwischen den Sitzungen.
Abschnitt 1Die Liste der Merkmale, bei denen ein Trade eröffnet wird. Die Formulierungen müssen überprüfbar sein: «Ausbruch des Niveaus mit Kerzenschluss darüber» statt «starker Impuls».
Abschnitt 2Wie der Abstand zum Stop bestimmt wird und wohin das Ziel gesetzt wird. Hierher gehört auch das minimal akzeptable Chance-Risiko-Verhältnis für einen Einstieg.
Abschnitt 3Der Prozentsatz des Risikos pro Trade, die Volumenformel, das Limit des Gesamtrisikos über die offenen Positionen und die Regel für verbundene Paare.
Abschnitt 4Wann der Stop auf Break-even verschoben wird, ob der Trailing-Stop eingeschaltet wird, unter welchen Bedingungen ein Teil der Position geschlossen wird. Diese Regeln werden vor dem Einstieg geschrieben.
Abschnitt 5Tages- und Wochenverlustlimit, die Grenze des Konto-Drawdowns und was nach ihrem Erreichen geschieht.
Abschnitt 6Wie man einen Forex-Handelsplan an einem Abend schreibt
Der Plan wird einmal geschrieben und nach Zeitplan überarbeitet. Die Reihenfolge der Schritte zählt: jeder nächste stützt sich auf die Zahlen des vorigen.
Trefferquote, durchschnittliches Verhältnis und längste Verlustserie über die letzten 100-200 Trades. Gibt es keine Historie, werden die Startwerte konservativ gewählt und nach 50 Trades überprüft.
30 MinutenNach der Länge der Serie: die erwartete Verlustserie darf das Konto nicht über die Drawdown-Grenze hinaustragen. Für den Anfang sind es üblicherweise 0,5-1 %.
eine RechnungIn überprüfbaren Formulierungen: nicht «starker Impuls», sondern «Kerzenschluss hinter dem Niveau». Hierher gehören auch die Regeln zum Verschieben des Stops und zur Teilschließung.
1-2 SeitenDas tägliche, das wöchentliche und die Grenze des Konto-Drawdowns, alle als Vielfache des Risikos pro Trade. Und die Vorgehensweise, wenn eines davon auslöst.
vier ZahlenNicht mehr als zehn Punkte mit einer Ja-Nein-Antwort — eine, die sich vor einem Trade tatsächlich in einer halben Minute durchgehen lässt.
10 PunkteTrade-Checkliste für ein Währungspaar
Der Plan wird einmal im Monat gelesen, die Checkliste vor jedem Einstieg. Darin steht nur, was sich in einer halben Minute prüfen lässt und eine Ja-Nein-Antwort hat.
Die Häkchen werden im Browser gespeichert — das ist eine persönliche Checkliste, es wird nichts an einen Server gesendet. Die Liste lässt sich kürzen, aber erweitern sollte man sie nicht: eine Checkliste mit mehr als zehn Punkten wird nicht mehr durchgegangen.
Wie man die Einhaltung des Plans prüft
Ein Plan ohne Prüfung wird zur Absichtserklärung. Die Prüfung erfolgt am Tagebuch und dauert fünfzehn Minuten pro Woche.
| Was abgeglichen wird | Woher sie kommt | Anzeichen eines Problems |
|---|---|---|
| Das tatsächliche Risiko der Trades | Tagebuch: der Verlust der am Stop geschlossenen Trades | Eine Abweichung vom berechneten von mehr als 10 % |
| Anteil der Trades außerhalb des Plans | Vermerk «nach Plan / außerhalb des Plans» | Mehr als 20 % der Gesamtzahl |
| Einhaltung des Tageslimits | Die Summen nach Tagen | Mindestens ein Tag mit Überschreitung |
| Das durchschnittliche Chance-Risiko-Verhältnis | Die Ergebnisse in R | Unter dem im Plan angesagten Minimum |
| Maximaler Drawdown | Die Equity-Kurve | Tiefer als die im Plan festgeschriebene Grenze |
Der Sinn der Prüfung liegt nicht in der Selbstdisziplin, sondern in der Diagnose. Ist das tatsächliche Risiko systematisch höher als das berechnete, liegt das Problem in der Volumenberechnung und nicht im Charakter. Wächst der Anteil außerplanmäßiger Trades freitags, liegt es an der Müdigkeit, und das heilt man mit einer Beschränkung nach Tagen und nicht mit dem Versprechen, sich zusammenzureißen.
Häufige Fragen
Wo findet man ein Beispiel für einen Handelsplan?
Ein fertiger fremder Plan ist nutzlos: er beschreibt eine fremde Strategie und ein fremdes Risiko. Praktischer ist es, die sechs Abschnitte oben als Vorlage zu nehmen und mit eigenen Zahlen zu füllen — daraus entsteht ein Beispiel, das genau Ihren Handel betrifft.
Wie lang sollte ein Handelsplan sein?
Eine bis zwei Seiten genügen. Lange Dokumente liest niemand erneut, und genau das erneute Lesen macht einen Plan brauchbar. Alles, was keine konkrete Entscheidung beeinflusst, nimmt man besser aus dem Plan heraus.
Worin unterscheidet sich ein Handelsplan von einer Strategie?
Eine Strategie beschreibt, wie man Trades findet. Ein Plan enthält die Strategie als einen seiner Abschnitte und ergänzt das, ohne das sie nicht zum Handel wird: die Regeln für Risiko, Volumen, Begleitung und Abbruch.
Wie oft ändert man den Plan?
Nach Zeitplan und nicht nach dem Ergebnis eines einzelnen Trades. Ein sinnvoller Rhythmus ist einmal im Monat oder nach je fünfzig Trades: bis dahin sammelt sich Statistik, an der sichtbar wird, welche Regeln tatsächlich funktionieren.
Was tun, wenn der Plan gebrochen wurde?
Den Bruch im Tagebuch vermerken und nach Plan weitermachen. Am nützlichsten ist es, solche Vermerke zu sammeln und einmal im Monat nachzusehen, unter welchen Umständen sie entstehen: fast immer zeigt sich eine Gesetzmäßigkeit — die Tageszeit, der Wochentag oder ein Zustand nach bestimmten Ereignissen.
Was schreibt man in den Abschnitt über die Instrumente?
Eine konkrete Liste von Währungspaaren und die Handelsstunden dafür. Zum Beispiel: EUR/USD und GBP/USD, die europäische und die amerikanische Sitzung. Eine Beschränkung nach Zeit ist nicht weniger wichtig als eine nach Instrumenten: in der asiatischen Sitzung bewegen sich diese Paare anders und der Spread ist breiter.
Wie schreibt man die Volumenregel so, dass sie sich nicht auslegen lässt?
Als Formel und Handlungsfolge: «Limit 1 % des Equity; Lot = Risikobetrag ÷ (Stoplänge × Pipwert); abgerundet auf Hundertstel; Prüfung, dass die Margin nicht mehr als 25 % des Equity beträgt». Eine solche Regel ist entweder erfüllt oder nicht.
Braucht man für jedes Paar einen eigenen Plan?
Nicht, wenn die Regeln übereinstimmen. Unterscheiden können sich nur die Zahlen: die Stoplänge in Pips, was ein Pip kostet und zu welchen Stunden gehandelt wird. Das fasst man bequem in einer Tabelle innerhalb eines Plans zusammen.
Wie verhält sich der Plan zu Expert Advisors?
Genauso: die Parameter des Expert Advisors sind Teil des Plans, und die Bedingungen für seinen Abbruch müssen gleichrangig mit den manuellen Regeln festgeschrieben sein. Sonst fällt die Entscheidung, den Roboter abzuschalten, mitten im Drawdown und ohne Kriterium.
Was tun, wenn sich der Markt geändert hat und der Plan nicht mehr funktioniert?
Das am Tagebuch über die letzten 50–100 Trades prüfen: ist der Erwartungswert gefallen oder hat sich der Anteil der Trades außerhalb des Plans geändert. Im ersten Fall ändert man die Einstiegsregeln, im zweiten die Disziplin. Alles auf einmal zu ändern geht nicht: danach ist unklar, was geholfen hat.
Weiterlesen
