ARMFAllocation: Risikoverteilung zwischen Strategien
Die Risikoverteilung zwischen Strategien ist eine Aufgabe, die ein gewöhnlicher Trade-Kopierer nicht löst: er dupliziert fremde Einstiege unverändert und lässt das ganze Konto als Geisel eines einzigen Systems zurück. Allocation geht es von der anderen Seite an — eine Farm aus mehreren Robotern und Signalen, bei der jedes seinen eigenen Anteil am Equity und seine eigene Verlustgrenze hat und schwache Statistiksegmente einfach aus dem Kopieren genommen werden können. Wir sehen uns die Mechanik der Plattform an und das, was sie nicht leistet.
Allocation ist eine Plattform zur Steuerung eines Strategieportfolios: sie erhält über eine Datenschnittstelle Zugriff auf das Handelskonto in MetaTrader und verteilt das Kapital anteilig auf die Abos. Die Einlage wird nirgendwohin überwiesen und liegt weiterhin dort, wo sie lag: die Plattform nimmt sie nicht entgegen und ist kein Broker. Die Produktseite ist allo.trading.
Warum eine einzelne Strategie Risikokonzentration bedeutet
Ein Abo auf ein einzelnes Signal oder einen einzelnen Expert Advisor sieht im Vergleich zum manuellen Handel nach Diversifikation aus, nach der Mathematik des Risikos ist es aber nach wie vor eine einzige Wette. Der Drawdown des Systems wird eins zu eins zum Drawdown des Kontos, und eine längere Verlustphase trifft jede Strategie — die Frage ist nur wann.
| Situation | Eine Strategie auf dem ganzen Konto | Portfolio aus fünf Anteilen |
|---|---|---|
| Serie von sechs Stops in Folge | Drawdown des gesamten Kontos | Drawdown eines Anteils von fünf |
| Die Strategie ist am Regimewechsel gescheitert | Minus bis zu Ihrer Entscheidung abzuschalten | Minus auf ihren Anteil begrenzt |
| Ein Paar wurde plötzlich verlustreich | nur am Kontoergebnis sichtbar | im Schnitt nach Instrumenten sichtbar |
| Ein neues System muss geprüft werden | entweder statt des aktuellen oder auf einem zweiten Konto | ein kleiner Anteil wird abgezweigt |
| Unterschiedliche Einstiegslogiken | lassen sich nicht kombinieren | laufen parallel |
| Die Entscheidung, ein System abzuschalten | fällt emotional im Drawdown | nach der Limitregel je Abo |
Die Zahlen stammen aus den Angaben der Plattform zum Prüfzeitpunkt und können sich ändern: der Katalog wächst, die Zugangsbedingungen veröffentlicht der Entwickler bei sich.
Ein Portfolio beseitigt keine Verluste und macht Strategien nicht besser. Es verändert etwas anderes — den Preis eines Fehlgriffs: ein misslungenes Abo kostet seinen Anteil und nicht die ganze Einlage.
Ein Portfolio aus Forex-Expert-Advisors: wie Anteile die Wette auf einen Einzelnen ersetzen
Der Hauptmechanismus der Plattform ist die smarte Equity-Verteilung. Jeder Strategie wird ein Betrag zugewiesen, über den sie nicht hinausgehen kann, und der nicht verteilte Rest bleibt Reserve. Ein Portfolio aus Forex-Expert-Advisors ist damit kein Haufen angebundener Signale mehr, sondern eine Struktur, in der jedes Element ein Gewicht hat.
| Strategie | Zugewiesen | Equity-Anteil | Was es bedeutet |
|---|---|---|---|
| Gold MeanRev | 2.400 $ | 24 % | das Volumen wird von diesem Betrag gerechnet, nicht vom Konto |
| EURUSD Trend | 1.000 $ | 10 % | der Drawdown ist auf den eigenen Anteil begrenzt |
| BTC Momentum | 800 $ | 8 % | experimenteller Anteil zur Prüfung |
| Neues Abo | 1.800 $ | 18 % | wird ohne Umbau des Portfolios hinzugefügt |
| Freie Reserve | 4.000 $ | 40 % | Puffer für Margin und neue Ideen |
| Insgesamt belegt | 6.000 $ | 60 % | die Auslastung des Portfolios steht als eine einzige Zahl da |
Aufnahme aus dem Demomodus der Plattform: die Zahlen darin sind Lehrbeispiele.
Die Auslastungszahl ist die praktischste in dieser Tabelle. Sie beantwortet die Frage, die beim gewöhnlichen Kopieren offen bleibt: wie viel Prozent des Kontos genau jetzt von fremden Algorithmen gesteuert werden und wie viel als Reserve liegt.
Vier Mechanismen, die das Risiko steuern
Die Plattform ist um Entscheidungen herum gebaut, die man sonst von Hand trifft und deshalb gar nicht trifft. Jeder der vier Mechanismen deckt ein konkretes Szenario des Geldverlusts ab.
Die Strategie handelt mit einem Volumen, das vom zugewiesenen Betrag gerechnet wird und nicht vom ganzen Konto. Ein Fehler in der Lotgröße beim Anbinden eines neuen Abos ist damit nicht mehr möglich.
Limit je AboDas Kopieren startet nicht am Tag des Abonnements, sondern beim Erreichen einer festgelegten Drawdown-Tiefe der Strategie. Die Schwelle wird nach ihrer eigenen Historie gesetzt: nach dem mittleren und maximalen Drawdown vergangener Zyklen.
EinstiegspunktAuswertung des Ergebnisses im Schnitt nach Symbolen, Handelsstunden und Wochentagen. Ein verlustreiches Segment wird aus dem Kopieren genommen, und die Kennzahlen werden davor und danach neu gerechnet — man sieht, was sich genau geändert hat.
Statistik im EinsatzAbos mit Historie: ein Teil davon mit mehr als einem Jahr Track. Ausgewählt wird nach Statistik und nicht nach Versprechen in einem Werbebeitrag.
Quelle der Abos
Aufnahme aus dem Demomodus der Plattform: die Zahlen darin sind Lehrbeispiele.
Der zweite und der dritte Punkt sind das, was es bei gewöhnlichen Kopierdiensten nicht gibt. Genau sie machen aus einem Abo statt einer Wette auf fremdes Glück eine Entscheidung nach Daten: wann einsteigen und welche Trades am Konto vorbeilaufen.
Was die Strategieauswertung zeigt
Ein Abo ist selten gleichmäßig profitabel: meist zieht ein Teil der Instrumente und ein Teil der Handelsstunden das Ergebnis nach unten, und die Gesamtkurve verdeckt das. Die Auswertung zerlegt die Trades in Schnitte, und das schwache Segment wird als Zahl sichtbar und nicht als Gefühl.
Aufnahme aus dem Demomodus der Plattform: die Zahlen darin sind Lehrbeispiele.
Die Entscheidung trifft danach der Trader: das Segment lässt sich vom Kopieren abkoppeln, und die Kennzahlen werden auf den verbleibenden Trades neu gerechnet. Wichtig ist die Grenze der Methode: je feiner der Schnitt, desto weniger Trades stecken darin und desto größer ist die Gefahr, Zufall für Gesetzmäßigkeit zu halten. Abschalten sollte man das, was auf Hunderten von Trades verlustreich ist, und nicht auf einem Dutzend.
Der Weg vom Konto zum gesteuerten Portfolio
Die Anbindung dauert einen Abend und erfordert keinerlei Geldtransfer: das Handelskonto bleibt Ihres, die Plattform erhält Zugriff über eine Schnittstelle.
Das Konto in MetaTrader wird mit der Weboberfläche verbunden. Über das Geld verfügen können nach wie vor nur Sie.
einmaligAuswahl nach Länge der Historie, Tiefe des Drawdowns und Charakter des Handelns, nicht nach den obersten Plätzen der Monatsrendite.
nach StatistikJedem Abo sein Betrag und seine Grenze. Die freie Reserve bleibt absichtlich stehen: sie hält die Margin und lässt Platz für neue Ideen.
der entscheidende SchrittInstrumente, Stunden, Tage, Volumenbeschränkungen. Schwache Statistiksegmente werden abgeschaltet, bevor sie auf das Konto gelangen.
FeinabstimmungAuswertung nach Schnitten und Überprüfung der Anteile: der Anteil wächst bei dem, was funktioniert, und wird gekürzt bei dem, was aufgehört hat.
laufendWas außerhalb der Plattform bleibt
Die Plattform steuert Verteilung und Regeln, hebt aber die Natur des Marktes nicht auf. Vier Grenzen sollte man vor dem Lizenzkauf verstehen.
Wo das Werkzeug passt und wo nicht
Das Werkzeug löst die Aufgabe der Verteilung und nicht die Aufgabe der Gewinnsuche. Daraus ergeben sich die Grenzen des Einsatzes.
Was vor dem Lizenzkauf zu klären ist
Die Plattform wird per Lizenz verkauft und die Entscheidung fällt einmal, deshalb klärt man vier Fragen besser vorab. Alle vier behandelt der Entwickler in der Produktvorführung — ein bequemer Weg, das Szenario an eigenen und nicht an Demozahlen zu prüfen.
Der Entwickler führt eine Demonstration und einen Workshop durch: der gesamte Weg von der Kontoverbindung bis zum fertigen Regelsatz des Portfolios wird live gezeigt, und Fragen werden gleich dort gestellt.
eine halbe Stunde ZeitDer Grundaufbau ist um MetaTrader 4 und 5 herum gebaut. Den konkreten Broker und den Kontotyp sollte man vorab nennen: Symbolspezifikationen und Ausführungsbedingungen unterscheiden sich zwischen den Anbietern.
vor der LizenzZu betrachten ist nicht die Zahl der verfügbaren Strategien, sondern wie viele davon mehr als ein Jahr Historie haben und wie unterschiedlich ihre Einstiegslogiken sind. Fünf ähnliche Roboter ergeben kein Portfolio.
Qualität, nicht MengeVerteilung und Filter steuern das Risiko, schaffen aber keinen Vorteil. Ist der Erwartungswert der Abos negativ, macht keine Aufteilung in Anteile das Portfolio profitabel.
nüchterne RechnungDas Wichtigste sei gesondert gesagt: eine Rendite wird von der Plattform nicht versprochen und kann auch nicht versprochen werden: die Historie eines Abos beschreibt einen bereits gespielten Marktabschnitt und sagt nichts über den nächsten, und der Margin-Handel bleibt bei jedem Schema der Kapitalverteilung riskant.
Was zur Plattform gefragt wird
- Wo liegt das Geld
- Dort, wo es auch vor der Anbindung lag — auf Ihrem Konto. Die Plattform liest es aus und schickt Aufträge dorthin, kann die Einlage aber weder annehmen noch abheben.
- Ist das ein Trade-Kopierer
- Kopieren ist nur einer der Mechanismen. Die Aufgabe der Plattform ist breiter: Kapitalanteile, Limits je Abo und Filterung der Trades nach Statistik.
- Wie viele Strategien sind im Katalog
- Nach Angaben des Entwicklers zum Prüfzeitpunkt einige Dutzend, die zum Kopieren bereitstehen, ein Teil davon mit mehr als einem Jahr Historie. Die Liste wächst.
- Muss das Terminal eingeschaltet sein
- Nein, die Plattform arbeitet auf ihrer Seite und verlangt nicht, einen Rechner mit Terminal rund um die Uhr laufen zu lassen.
- Was kostet die Lizenz
- Der Preis hängt von den Zugangsbedingungen zum Zeitpunkt der Anfrage ab und wird vom Entwickler veröffentlicht. Wir nennen ihn nicht: Zahlen veralten schneller als die Seite.
- Taugt sie auch mit einer einzigen Strategie
- Analytik und Kopierregeln funktionieren auch so, den Hauptnutzen bringt das Werkzeug aber beim Übergang zu mehreren Abos.
Häufige Fragen
Wie ist die Plattform mit dem Handelskonto verbunden
Es ist eine Webplattform, die sich mit dem Handelskonto in MetaTrader verbindet und das Kapital auf mehrere Strategien verteilt. Jedem Abo werden ein eigener Equity-Anteil und eigene Kopierregeln zugewiesen, und das Ergebnis wird nach Symbolen, Handelsstunden und Wochentagen aufgeschlüsselt.
Worin unterscheidet sich die Verteilung vom gewöhnlichen Kopieren
Ein Kopierer dupliziert fremde Einstiege unverändert. Hier kommen drei Dinge hinzu, die es dort nicht gibt: der Equity-Anteil als Grenze für jede Strategie, der Einstieg in ein Abo ab einer festgelegten Drawdown-Tiefe und die Möglichkeit, schwache Statistiksegmente vom Kopieren abzukoppeln.
Wird Geld auf die Plattform überwiesen
Nein. Die Einlage liegt dort, wo sie lag, und die Plattform liest das Konto nur aus und schickt Aufträge dorthin. Sie nimmt keine Mittel entgegen, verfügt nicht in Ihrem Namen darüber und ist kein Broker.
Wird ein Gewinn garantiert
Nein. Handel mit Hebel bleibt riskant, und vergangene Ergebnisse einer Strategie versprechen keine künftigen. Das Werkzeug hilft, das Risiko zu verteilen und zu begrenzen, beseitigt es aber nicht.
Was bringt der Einstieg in eine Strategie aus dem Drawdown
Die Möglichkeit, nicht am Hoch der Renditekurve zu abonnieren. Die Schwelle wird nach der eigenen Historie der Strategie gesetzt — nach dem mittleren und maximalen Drawdown vergangener Zyklen — und das Kopieren startet, wenn der aktuelle Drawdown sie erreicht. Eine Garantie für eine Erholung ist das nicht.
Wie funktioniert das Abschalten schwacher Segmente
Das Ergebnis der Strategie wird nach Symbolen, Stunden und Wochentagen aufgeschlüsselt. Ist ein Schnitt dauerhaft verlustreich, lässt er sich vom Kopieren ausschließen, und die Kennzahlen des Portfolios werden davor und danach neu gerechnet — man sieht, was der Filter gebracht hat.
Wie viele Strategien sind sinnvoll
Einige wenige mit unterschiedlicher Einstiegslogik genügen. Fünf ähnliche Trendroboter sind eine einzige Wette, auf fünf Zeilen verteilt: zu betrachten ist die Korrelation und nicht die Anzahl.
Welcher Teil des Kontos sollte frei bleiben
Die Reserve wird für Margin und für neue Ideen gebraucht. Der konkrete Anteil hängt vom Hebel ab und davon, wie dicht die Strategien gleichzeitig Positionen eröffnen.
Braucht man einen VPS und einen eingeschalteten Rechner
Nein. Anders als Expert Advisors im Terminal arbeitet die Plattform auf ihrer Seite, deshalb hebt ein ausgeschalteter Rechner die Portfolioregeln nicht auf.
Ist sie für Anfänger geeignet
Eher für jemanden, der bereits Abos oder Roboter hat und Fragen zu deren Ergebnis angesammelt hat. Einem Anfänger nützt es mehr, sich zuerst mit der Volumenberechnung und dem Tageslimit zu befassen — ohne das gibt es nichts zu verteilen.
Kann man sich die Plattform vor dem Kauf ansehen
Der Entwickler führt eine Demonstration und einen Workshop durch: dort wird der ganze Weg gezeigt — von der Kontoverbindung bis zum fertigen Regelsatz. Die Anmeldung ist auf der Seite der Plattform offen.
Welche Plattformen werden unterstützt
Der Grundaufbau ist um Konten von MetaTrader 4 und MetaTrader 5 herum gebaut. Die Kompatibilität mit einem konkreten Broker und Kontotyp klärt man vor dem Lizenzkauf mit dem Entwickler.
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