ARMFCalendario economico forex e rischio di evento
Il calendario economico forex è l'unico servizio della sezione che non calcola nulla: mostra un calendario. Ma è proprio questo calendario a spiegare una parte delle perdite che sembrano casuali: uno stop eseguito dieci pip peggio del livello, uno spread cinque volte più largo del solito, un movimento in entrambe le direzioni in un minuto. Analizziamo come leggere il calendario dal punto di vista del rischio e quali regole ne derivano.
Il calendario è un servizio di consultazione: l'elenco delle pubblicazioni di macrostatistica e degli interventi con data, ora e valutazione di importanza. Non prevede il movimento e non dà segnali, ma dice in quali minuti il prezzo si comporta diversamente dal resto del tempo.
Che cosa mostra il calendario delle notizie forex
La riga del calendario delle notizie forex è composta da più campi, e non tutti contano per la gestione del rischio. La previsione degli analisti è la meno utile: il mercato reagisce allo scarto tra dato e attesa, non al valore in sé.
| Campo | Che cosa significa | Come influisce sul rischio |
|---|---|---|
| Ora della pubblicazione | il momento dell'uscita dei dati | i minuti in cui lo spread si allarga |
| Valuta | a quale economia si riferisce | quali coppie sono coinvolte |
| Importanza | valutazione della forza dell'impatto da parte del servizio | filtro grossolano: tre livelli |
| Precedente | valore del periodo passato | base di confronto |
| Previsione | consenso degli analisti | ciò che è già incorporato nel prezzo |
| Dato | valore pubblicato | il movimento nasce dallo scarto rispetto alla previsione |
La conclusione pratica è semplice: bisogna guardare l'ora e l'importanza, non cercare di indovinare il valore. Il calendario si usa come programma dei momenti in cui il rischio di esecuzione è più alto del solito, non come fonte di idee di trading.
Che cosa succede al prezzo di esecuzione al momento della pubblicazione
Tre effetti agiscono insieme e tutti e tre colpiscono il calcolo del rischio. La perdita allo stop calcolata in anticipo smette di essere il limite superiore.
La differenza tra prezzo di acquisto e di vendita cresce di diverse volte per alcuni minuti. Uno stop corto viene così toccato da un movimento che sul prezzo medio non c'era.
costiL'ordine si esegue al primo prezzo disponibile dopo il tocco del livello. In caso di strappo delle quotazioni può essere sensibilmente peggiore del livello di stop.
esecuzioneUn movimento in entrambe le direzioni in un minuto butta fuori sia i compratori sia i venditori. La direzione della prima reazione spesso si inverte.
prezzoRequote e ritardi: il tentativo di spostare lo stop o chiudere la posizione a mano in quei secondi può non andare a buon fine.
gestioneDa questi quattro punti deriva una regola che non richiede previsioni: se la posizione è aperta e tra dieci minuti esce una pubblicazione importante per la valuta della coppia, il rischio dell'operazione in quel momento è superiore a quello calcolato.
Quali eventi cambiano di più il rischio
L'elenco qui sotto è ordinato per impatto sul mercato valutario e non per frequenza. L'ora esatta delle pubblicazioni va guardata nel calendario stesso: cambia con il passaggio all'ora legale.
| Evento | Che cosa si pubblica | Perché conta per il rischio |
|---|---|---|
| Decisione della banca centrale sui tassi | il tasso e il comunicato di accompagnamento | inversione del trend della coppia in pochi minuti |
| Conferenza stampa del governatore | commenti e risposte alle domande | movimento più forte che sulla decisione stessa |
| Dati sull'occupazione negli USA | variazione del numero di posti di lavoro | movimento brusco su tutte le coppie con il dollaro |
| Inflazione | indice dei prezzi al consumo | revisione delle attese sui tassi |
| Dati sul PIL | ritmo di crescita dell'economia | movimento di forza media, ma prolungato |
| Dichiarazioni non programmate | politica e geopolitica | per definizione non figurano nel calendario |
L'ultima riga spiega il limite di applicabilità dell'intero strumento: il calendario copre il rischio noto del programma e non dice nulla su quello ignoto. Perciò lo stop si mette sempre, non solo prima di una pubblicazione.
Regole che derivano dal calendario
Nessuna di esse richiede di indovinare la direzione. Tutte e quattro riguardano la dimensione e il momento, cioè ciò che il trader controlla.
Dove guardare e in che cosa differiscono i calendari
I servizi sono molti, i dati sono gli stessi: le differenze stanno nella presentazione e in dettagli che si notano con l'uso quotidiano.
Calendario e rischio: risposte brevi
- Bisogna chiudere le posizioni prima delle notizie
- Non necessariamente. Questa decisione dipende dalla strategia: la pubblicazione disturba di più gli ingressi intraday che le posizioni di più giorni.
- Lo stop garantito aiuta
- Presso alcuni broker questo servizio esiste e costa una commissione aggiuntiva. Copre il rischio di strappo, ma riduce il valore atteso del sistema.
- Si può prevedere la direzione dalla previsione
- No. La previsione è già incorporata nel prezzo, e il movimento nasce dallo scarto tra dato e attesa e dal tono dei commenti.
- Che cosa fare con la posizione aperta al momento dell'uscita
- Non toccare nulla a mano: gli ordini in quei secondi passano male. La decisione si prende in anticipo, prima della pubblicazione e non durante.
- Le notizie su un'altra valuta influiscono
- Influiscono, se è nella coppia. Una pubblicazione sull'euro muove sia EUR/USD sia EUR/JPY, anche se dollaro e yen non c'entrano.
- Ha senso il calendario nel trading di lungo periodo
- Sì, ma in altro modo: contano le decisioni delle banche centrali, non la statistica settimanale. Un controllo alla settimana invece che quotidiano.
Domande frequenti
Che cos'è il calendario economico e a che cosa serve al trader
È il programma delle pubblicazioni di statistica macroeconomica e degli interventi ufficiali con indicazione di ora, valuta e valutazione di importanza. Per la gestione del rischio serve come elenco dei momenti in cui l'esecuzione degli ordini è peggiore del solito e la volatilità è più alta.
Come il calendario è legato alla gestione del rischio
Direttamente: il calcolo del rischio parte dal presupposto che la perdita sia limitata dallo stop. Al momento della pubblicazione questo presupposto si indebolisce: lo spread si allarga e cresce lo slippage, perciò la perdita effettiva può superare quella pianificata.
Che cosa significa l'importanza dell'evento nel calendario
La valutazione del servizio su quanto una pubblicazione di solito muove il mercato. È soggettiva e varia tra i servizi, perciò è meglio orientarsi sul tipo di evento: le decisioni sui tassi e i dati sull'occupazione contano più degli indici secondari.
Bisogna ridurre il volume prima di una pubblicazione
È il più affidabile tra i procedimenti disponibili. Ridurre la quota di rischio riduce anche la perdita in caso di cattiva esecuzione, a differenza dell'allargamento dello stop, che aumenta il prezzo dello scatto.
Lo stop-loss salva durante le notizie
Lo stop resta obbligatorio, ma non garantisce il prezzo di esecuzione. In caso di strappo delle quotazioni l'ordine si esegue al primo prezzo disponibile, che può essere sensibilmente peggiore del livello impostato.
Perché il prezzo prima va in una direzione e poi si inverte
La prima reazione spesso segue il titolo, la seconda i dettagli della pubblicazione e i commenti. Per il trader questo significa che entrare nei primi secondi dopo l'uscita dei dati è l'operazione più costosa in termini di costi.
Dove guardare il calendario: nel terminale o su un sito
MetaTrader 5 mostra gli eventi direttamente nella piattaforma e li segna sul grafico, ma l'insieme di eventi lì è più ristretto rispetto ai siti specializzati. Spesso si usano entrambe le opzioni.
Si possono impostare notifiche sugli eventi
La maggior parte dei servizi permette di attivare un avviso qualche minuto prima. È più utile che tenere il calendario aperto: la decisione si prende comunque in anticipo.
I fine settimana e le festività influiscono
Influiscono sulla liquidità: in un mercato sottile un movimento con lo stesso volume risulta più ampio e gli spread sono maggiori. L'apertura della settimana dopo il fine settimana è un luogo tipico di gap di prezzo.
Bisogna considerare il calendario lavorando con un robot
Sì, se il robot non ha un filtro notizie proprio. Altrimenti l'algoritmo aprirà una posizione un minuto prima della pubblicazione esattamente con le stesse regole di un mercato tranquillo.
Come il calendario aiuta a scegliere l'orario di trading
Mostra in quali ore cadono le principali pubblicazioni per le tue coppie. Insieme alla statistica delle proprie operazioni per ora, questo dà una regola semplice: in quali intervalli non entrare.
Il calendario può sostituire l'analisi di mercato
No. È un prontuario di programma, non una fonte di segnali. Il suo ruolo nel sistema è avvisare dei momenti di rischio di esecuzione elevato.
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