ARMFالانخفاض في التداول
الانخفاض في التداول هو هبوط حقوق الملكية عن الأقصى المبلوغ. وهو الخاصية الأساسية لمخاطرة نظام التداول: فالعائد على المسافة يتغير، وعمق الانخفاضات يبقى مستقراً إلى حد بعيد. نحلّل قاعدة الحساب وأنواع الانخفاض والعمق الذي يُعدّ حداً.
ما الانخفاض وكيف يُحسب
الصيغة: الانخفاض = (قمة حقوق الملكية − حقوق الملكية الحالية) ÷ قمة حقوق الملكية × 100 %. والكلمة المفتاحية «القمة»: فالقاعدة تُؤخذ من الأقصى الذي بلغه الحساب لا من الرصيد الابتدائي.
الفرق مبدئي. نما الحساب من 10,000 $ إلى 14,000 $، ثم هبط إلى 11,200 $. وبالنسبة إلى الرصيد هو في الموجب بـ 12 %، لكن الانخفاض 20 % — وهذا الرقم تحديداً يصف مخاطرة النظام. فالربح الذي كُسب ثم أُعيد خسارة مثل الخسارة من المبلغ الابتدائي.
| المؤشر | ماذا يقيس | الصيغة |
|---|---|---|
| الانخفاض الحالي | كم يقلّ الحساب عن قمته الآن | (القمة − حقوق الملكية) ÷ القمة |
| التراجع الأقصى | أعمق هبوط خلال الفترة | الأقصى من كل الانخفاضات الحالية |
| الانخفاض حسب الرصيد | هبوط وفق الصفقات المغلقة | لا يراعي المراكز المفتوحة |
| الانخفاض حسب حقوق الملكية | هبوط مع مراعاة النتيجة العائمة | القيمة الأساسية لتقدير المخاطرة |
| مدة الانخفاض | كم من الوقت يبقى الحساب دون القمة | من تاريخ القمة إلى تاريخ العودة |
الانخفاض حسب الرصيد يبدو دائماً أقل منه حسب حقوق الملكية: فالخسارة ما دامت عائمة لا تدخل الرصيد. ولذلك تحديداً يجدر مسك الإحصاء وفق حقوق الملكية — وإلا بدا نظام ذو «جلوس» طويل أهدأ مما هو عليه.
لماذا المدة أهم من العمق
انخفاض 15 % خرج منه الحساب في أسبوعين وانخفاض 15 % يدوم سبعة أشهر يُحسّان بشكل مختلف تماماً رغم أن الرقم واحد. والحالة الثانية السبب الأساسي لترك المتداولين أنظمةً تعمل: ففي هذه المدة تتراكم شكوك كافية للبدء بتغيير القواعد.
ماذا تقول مدة الانخفاض
- قصير وعميق
- عادةً نتيجة سلسلة خسائر متتالية. متوقَّع وقابل للتنبؤ وفق نسبة الربح: فطول السلسلة يُحسب مسبقاً.
- طويل وضحل
- كفّ النظام عن إيجاد صفقات رابحة لكنه لا يخسر بحدة أيضاً. ويعني ذلك غالباً تغيّر نظام السوق — مثلاً الانتقال من الاتجاه إلى النطاق.
- طويل وعميق
- إشارة للتوقف وفحص النظام على التاريخ. والاستمرار في التداول بلا تحليل هنا يعادل فحص فرضية بالمال.
أقصى انخفاض: أي عمق يُعدّ حداً
لا عتبة عامة، لكن يوجد حساب العودة الذي يجعل نطاق 10–20 % حداً طبيعياً لحساب التجزئة.
| الانخفاض | النمو المطلوب للعودة | صفقات بقيمة متوقعة +0.35 % لكل صفقة | المعنى العملي |
|---|---|---|---|
| 10 % | +11.1 % | 30 | وضع تشغيلي للنظام |
| 20 % | +25.0 % | 64 | عتبة للفحص: سلسلة أم تغيّر نظام؟ |
| 30 % | +42.9 % | 102 | يُخرَج النظام من العمل |
| 50 % | +100.0 % | 199 | العودة تُقارَن برصيد جديد |
عدد الصفقات محسوب لنظام بنسبة ربح 45 % ونسبة 1 : 2 ومخاطرة 1 %: فمتوسط زيادة حقوق الملكية لكل صفقة 0.35 %. والقيم نموذجية ومذكورة لمقارنة الرتب لا كتنبؤ.
كيف تقيس الانخفاض على حساب الفوركس الخاص بك
تعرض المنصة النتيجة الحالية لا عمق الانخفاض: فله تلزم سلسلة حقوق ملكية مرتبطة بالزمن. وترتيب الحساب بسيط ويجري في أي جدول في عشر دقائق.
بتواريخ الإغلاق والنتيجة بالمال. وتقرير المنصة يصلح: فلا يلزم سوى الوقت والمبلغ.
من التقريرمجموع تصاعدي للنتائج ابتداءً من الرصيد. وهذا هو منحنى حقوق الملكية وفق الصفقات المغلقة.
عمود واحدفي العمود المجاور أقصى المنحنى حتى هذا السطر ضمناً. وهو ينمو فقط ولا ينخفض أبداً.
العمود الثاني(الأقصى − حقوق الملكية) ÷ الأقصى في كل سطر. وأكبر قيمة في العمود هي أقصى انخفاض للفترة.
العمود الثالثالحساب وفق الصفقات المغلقة وحدها يقلّل الحفرة: فالسوالب العائمة لا تدخل فيه. وللصورة الكاملة تلزم سلسلة حقوق ملكية مرتبطة بالزمن لا بالصفقات — ولا تصدّرها كل المنصات، لكن يمكن التقريب بتسجيل أقصى حركة ضد المركز في السجل.
الأسئلة الشائعة
ما الانخفاض بكلمات بسيطة؟
هو مقدار هبوط الحساب عن أفضل نقطة له. فإن نما الرصيد إلى 12,000 $ ثم هبط إلى 10,800 $ فالانخفاض 10 % — بغض النظر عن المبلغ الذي بدأت به.
بم يختلف أقصى انخفاض عن الحالي؟
الحالي يعرض الحالة الآن، والأقصى أسوأ لحظة في الفترة كلها. ولتقدير مخاطرة النظام يهم الأقصى تحديداً: فهو يجيب عن سؤال «ما كان الأصعب» ويخدم كمعيار للمستقبل.
أي انخفاض طبيعي لنظام تداول؟
يحدّده حدّك لكل صفقة وحصة الأرباح لا السوق. فعند حد 1 % وحصة نحو 45 % تكون انخفاضات 5–12 % أمراً معتاداً؛ وتجاوز 20 % يعني إما سلسلة طويلة بشكل غير معتاد وإما تغيّر الظروف التي كان النظام يعمل فيها.
أنحسب الانخفاض وفق الرصيد أم وفق حقوق الملكية؟
وفق حقوق الملكية. فالحساب وفق الرصيد يخفي الخسائر العائمة: فالنظام الذي يحتفظ بالمراكز الخاسرة طويلاً يبدو مستقراً وفق الرصيد حتى لحظة إغلاقها تماماً.
كيف تؤثر الرافعة في عمق الانخفاض؟
مباشرةً بلا شيء: فالانخفاض تحدّده المخاطرة لكل صفقة وطول سلسلة الخسائر. أما بشكل غير مباشر فبوضوح: فالرافعة الواسعة تتيح فتح لوت تصير عنده المخاطرة في الصفقة لا 1 % بل 5–10 %، وتعطي السلسلة نفسها انخفاضاً أعمق بأضعاف.
هل يُحتسب السواب في الانخفاض؟
نعم، فهو يقلّل حقوق الملكية بغض النظر عن حركة السعر. وعلى المراكز متوسطة الأجل يكون السواب السالب خلال شهر ملحوظاً في منحنى الحساب، واستبعاده من الحساب يجعل الصورة أكثر تفاؤلاً من الواقع.
أي انخفاض يُعدّ طبيعياً لحساب فوركس؟
القيمة الموافقة لمخاطرتك ونسبة ربحك لا معيار قطاعي. فعند رهان 1 % وحصة أرباح نحو 45 % تعطي السلسلة المتوقعة من ثماني خسائر نحو 7.7 % — والانخفاضات في هذا النطاق طبيعية، وتجاوز 20 % يتطلب تحليلاً.
هل انخفاض 30 % سبب لترك النظام؟
هو سبب للتوقف وفحصه على التاريخ لا حكم. والسؤال المفتاحي: هل الانخفاض الحالي أعمق من كل ما صودف في فترة الاختبار. فإن كان كذلك فقد تغيّرت الظروف أو خُرقت القواعد؛ وإن لم يكن فهذا حدث متوقع.
بم يختلف الانخفاض عن الخسارة في صفقة واحدة؟
الخسارة في الصفقة حدث عارض محدود بمخاطرتك. أما الانخفاض فهبوط متراكم لحقوق الملكية عن الأقصى، ويتكوّن من سلسلة خسائر وتكاليف وسوابات. والانخفاض تحديداً يصف مخاطرة النظام لا حجم وقف منفرد.
كيف تميّز انخفاض النظام عن أخطائك؟
بعلامة «وفق الخطة / خارج الخطة» في السجل. احسب الانخفاض على حدة للصفقات الموافقة للقواعد: فإن اتّسع في المعتاد فالمسألة ليست في النظام بل في التنفيذ.
اقرأ المزيد
