ARMFПросадка в трейдинге
Просадка в трейдинге — это снижение эквити от достигнутого максимума. Это главная характеристика риска торговой системы: доходность на дистанции меняется, а глубина просадок остаётся довольно устойчивой. Разбираем базу расчёта, виды просадки и то, какая глубина считается предельной.
Что такое просадка и как она считается
Формула: просадка = (пик эквити − текущее эквити) ÷ пик эквити × 100 %. Ключевое слово — «пик»: база берётся от максимума, достигнутого счётом, а не от стартового депозита.
Разница принципиальна. Счёт вырос с 10 000 $ до 14 000 $, затем упал до 11 200 $. Относительно депозита он в плюсе на 12 %, но просадка составляет 20 % — и именно эта цифра описывает риск системы. Прибыль, полученная и отданная обратно, — такая же потеря, как убыток от стартовой суммы.
| Показатель | Что измеряет | Формула |
|---|---|---|
| Текущая просадка | Насколько счёт ниже своего пика прямо сейчас | (пик − эквити) ÷ пик |
| Максимальная просадка | Самое глубокое снижение за период | максимум из всех текущих просадок |
| Просадка по балансу | Снижение по закрытым сделкам | не учитывает открытые позиции |
| Просадка по эквити | Снижение с учётом плавающего результата | основная величина для оценки риска |
| Длительность просадки | Сколько времени счёт ниже пика | от даты пика до даты возврата |
Просадка по балансу всегда выглядит меньше, чем по эквити: убыток, пока он плавающий, в баланс не попадает. Именно поэтому статистику стоит вести по эквити — иначе система с длинными «пересиживаниями» будет казаться спокойнее, чем она есть.
Почему длительность важнее глубины
Просадка 15 %, из которой счёт вышел за две недели, и просадка 15 %, которая длится семь месяцев, ощущаются совершенно по-разному, хотя цифра одна. Вторая ситуация — главная причина, по которой трейдеры бросают работающие системы: за это время накапливается достаточно сомнений, чтобы начать менять правила.
Что говорит длительность просадки
- Короткая и глубокая
- Обычно результат серии убытков подряд. Ожидаема и предсказуема по винрейту: длина серии считается заранее.
- Длинная и неглубокая
- Система перестала находить прибыльные сделки, но и не теряет резко. Часто означает смену рыночного режима — например, переход из тренда в диапазон.
- Длинная и глубокая
- Сигнал остановиться и проверить систему на истории. Дальнейшая торговля без разбора здесь равносильна проверке гипотезы за деньги.
Максимальная просадка: какая глубина считается предельной
Универсального порога нет, но есть арифметика возврата, которая делает диапазон 10–20 % естественной границей для розничного счёта.
| Просадка | Нужен рост для возврата | Сделок с ожиданием +0,35 % на сделку | Практический смысл |
|---|---|---|---|
| 10 % | +11,1 % | 30 | Рабочий режим системы |
| 20 % | +25,0 % | 64 | Порог для проверки: серия или смена режима? |
| 30 % | +42,9 % | 102 | Система выводится из работы |
| 50 % | +100,0 % | 199 | Возврат сопоставим с новым депозитом |
Число сделок посчитано для системы с винрейтом 45 %, соотношением 1 : 2 и риском 1 %: средний прирост эквити за сделку составляет 0,35 %. Значения модельные и приведены для сравнения порядков, а не как прогноз.
Как измерить просадку по своему форекс-счёту
Терминал показывает текущий результат, но не глубину просадки: для неё нужен ряд эквити с привязкой ко времени. Порядок расчёта простой и делается в любой таблице за десять минут.
С датами закрытия и результатом в деньгах. Отчёт терминала подходит: нужны только время и сумма.
из отчётаНарастающая сумма результатов, начиная с депозита. Это и есть кривая эквити по закрытым сделкам.
один столбецВ соседнем столбце — максимум кривой до этой строки включительно. Он только растёт и никогда не снижается.
второй столбец(максимум − эквити) ÷ максимум в каждой строке. Самое большое значение столбца и будет максимальной просадкой периода.
третий столбецПодсчёт только по закрытым сделкам занижает яму: плавающие минусы в него не попадают. Для полной картины нужен ряд эквити с привязкой ко времени, а не к сделкам, — её выгружают не все терминалы, но приблизить можно, отмечая в журнале максимальный ход против позиции.
Частые вопросы
Что такое просадка простыми словами?
Это то, насколько счёт опустился от своей лучшей точки. Если депозит вырос до 12 000 $, а потом упал до 10 800 $, просадка составляет 10 % — независимо от того, с какой суммы вы начинали.
Чем максимальная просадка отличается от текущей?
Текущая показывает состояние сейчас, максимальная — худший момент за весь период. Для оценки риска системы важна именно максимальная: она отвечает на вопрос «что было самым тяжёлым» и служит ориентиром для будущего.
Какая просадка нормальна для торговой системы?
Определяется вашим лимитом на сделку и долей выигрышей, а не рынком. При лимите 1 % и доле около 45 % просадки в 5–12 % — обычное явление; выход за 20 % означает либо необычно длинную серию, либо изменение условий, в которых система работала.
Считать просадку по балансу либо по эквити?
По эквити. Расчёт по балансу скрывает плавающие убытки: система, которая долго держит убыточные позиции, по балансу выглядит стабильной ровно до момента их закрытия.
Как плечо влияет на глубину просадки?
Напрямую — никак: просадку задаёт риск на сделку и длина серии убытков. Косвенно — заметно: широкое плечо даёт открыть лот, при котором ставка на сделку оказывается не 1 %, а 5–10 %, и та же цепочка даёт просадку в разы глубже.
Учитывать ли своп в просадке?
Да, он уменьшает эквити независимо от движения цены. На среднесрочных позициях отрицательный своп за месяц заметен в кривой счёта, и его исключение из расчёта делает картину оптимистичнее реальной.
Что считается нормальной просадкой для форекс-счёта?
Величина, соответствующая вашему риску и винрейту, а не отраслевой стандарт. При ставке 1 % и доле выигрышей около 45 % ожидаемая цепочка из восьми убытков даёт около 7,7 % — просадки в этом диапазоне нормальны, выход за 20 % требует разбора.
Просадка 30 % — это уже повод бросить систему?
Это повод остановиться и проверить её на истории, а не приговор. Ключевой вопрос: глубже ли текущая просадка, чем всё, что встречалось на тестовом периоде. Если да — изменились условия либо нарушались правила; если нет — это ожидаемое событие.
Чем просадка отличается от убытка по одной сделке?
Убыток по сделке — разовое событие, ограниченное вашим риском. Просадка — накопленное снижение эквити от максимума, и она складывается из серии убытков, издержек и свопов. Именно просадка описывает риск системы, а не величина отдельного стопа.
Как отличить просадку системы от собственных ошибок?
По отметке «по плану / вне плана» в журнале. Посчитайте просадку отдельно по сделкам, соответствующим правилам: если она укладывается в норму, дело не в системе, а в исполнении.
Читать дальше
