ARMFDrawdown in trading
Drawdown in trading is de daling van de equity vanaf het bereikte maximum. Het is de belangrijkste risicokarakteristiek van een handelssysteem: het rendement over de afstand verandert, maar de diepte van drawdowns blijft vrij stabiel. We ontleden de rekenbasis, de soorten drawdown en welke diepte als grens geldt.
Wat drawdown is en hoe het wordt berekend
Formule: drawdown = (equitypiek − actuele equity) ÷ equitypiek × 100 %. Het sleutelwoord is «piek»: de basis is het maximum dat de rekening heeft bereikt, niet de startstorting.
Het verschil is principieel. Een rekening groeide van 10.000 $ naar 14.000 $ en zakte daarna naar 11.200 $. Ten opzichte van de storting staat hij 12 % in de plus, maar de drawdown bedraagt 20 % — en juist dat cijfer beschrijft het risico van het systeem. Winst die is behaald en weer teruggegeven, is net zo goed verlies als een verlies vanaf het startbedrag.
| Kengetal | Wat het meet | Formule |
|---|---|---|
| Actuele drawdown | Hoeveel de rekening op dit moment onder haar piek staat | (piek − equity) ÷ piek |
| Maximale drawdown | De diepste daling over de periode | maximum van alle actuele drawdowns |
| Drawdown op saldo | Daling op gesloten trades | houdt geen rekening met open posities |
| Drawdown op equity | Daling inclusief het zwevende resultaat | de kerngrootheid voor risicobeoordeling |
| Duur van de drawdown | Hoe lang de rekening onder de piek staat | van de piekdatum tot de datum van terugkeer |
Drawdown op saldo ziet er altijd kleiner uit dan op equity: een verlies dat nog zweeft komt niet in het saldo terecht. Precies daarom houd je de statistiek op equity bij — anders lijkt een systeem met lange «uitzitperiodes» rustiger dan het is.
Waarom de duur belangrijker is dan de diepte
Een drawdown van 15 % waaruit de rekening in twee weken kwam en een drawdown van 15 % die zeven maanden duurt, voelen totaal verschillend, al is het cijfer gelijk. De tweede situatie is de belangrijkste reden waarom traders werkende systemen opgeven: in die tijd stapelen zich genoeg twijfels op om de regels te gaan veranderen.
Wat de duur van een drawdown zegt
- Kort en diep
- Meestal het gevolg van een verliesreeks op rij. Verwacht en voorspelbaar uit de winratio: de reekslengte bereken je vooraf.
- Lang en ondiep
- Het systeem vindt geen winstgevende trades meer, maar verliest ook niet scherp. Vaak betekent dat een wisseling van marktregime — bijvoorbeeld van trend naar range.
- Lang en diep
- Signaal om te stoppen en het systeem op historie te toetsen. Doorhandelen zonder analyse staat hier gelijk aan een hypothese toetsen met geld.
Maximale drawdown: welke diepte als grens geldt
Een universele drempel bestaat niet, maar er is de rekenkunde van het herstel, die het bereik 10–20 % tot een natuurlijke grens voor een particuliere rekening maakt.
| Drawdown | Benodigde groei voor herstel | Trades bij een verwachte waarde van +0,35 % per trade | Praktische betekenis |
|---|---|---|---|
| 10 % | +11,1 % | 30 | Werkmodus van het systeem |
| 20 % | +25,0 % | 64 | Drempel voor toetsing: reeks of regimewissel? |
| 30 % | +42,9 % | 102 | Het systeem wordt uit bedrijf genomen |
| 50 % | +100,0 % | 199 | Herstel is vergelijkbaar met een nieuwe storting |
Het aantal trades is berekend voor een systeem met een winratio van 45 %, een verhouding van 1 : 2 en een risico van 1 %: de gemiddelde equitygroei per trade is 0,35 %. De waarden zijn modelmatig en dienen ter vergelijking van ordes van grootte, niet als prognose.
Hoe je de drawdown op je eigen forexrekening meet
De terminal toont het actuele resultaat, maar niet de diepte van de drawdown: daarvoor heb je een equityreeks met tijdstempels nodig. De rekenvolgorde is eenvoudig en kost in elke spreadsheet tien minuten.
Met sluitdatums en resultaat in geld. Het terminalrapport voldoet: je hebt alleen tijd en bedrag nodig.
uit het rapportOplopende som van de resultaten, beginnend bij de storting. Dat is de equitycurve op gesloten trades.
één kolomIn de kolom ernaast het maximum van de curve tot en met die regel. Het stijgt alleen en daalt nooit.
tweede kolom(maximum − equity) ÷ maximum in elke regel. De grootste waarde in de kolom is de maximale drawdown van de periode.
derde kolomRekenen op alleen gesloten trades onderschat de put: zwevende minnen komen er niet in. Voor een volledig beeld heb je een equityreeks met tijdstempels nodig in plaats van met trades — die exporteert niet elke terminal, maar je kunt haar benaderen door in het journaal de maximale beweging tegen de positie te noteren.
Veelgestelde vragen
Wat is drawdown in eenvoudige woorden?
Het is hoeveel de rekening onder haar beste punt is gezakt. Groeide de storting naar 12.000 $ en zakte zij daarna naar 10.800 $, dan is de drawdown 10 % — ongeacht met welk bedrag je begon.
Waarin verschilt de maximale drawdown van de actuele?
De actuele toont de toestand nu, de maximale het zwaarste moment over de hele periode. Voor de risicobeoordeling van een systeem telt juist de maximale: zij beantwoordt de vraag «wat was het zwaarst» en dient als richtpunt voor de toekomst.
Welke drawdown is normaal voor een handelssysteem?
Die wordt bepaald door jouw limiet per trade en het aandeel winsten, niet door de markt. Bij een limiet van 1 % en een aandeel van ongeveer 45 % zijn drawdowns van 5–12 % gewoon; boven 20 % betekent ofwel een ongewoon lange reeks, ofwel verandering van de omstandigheden waarin het systeem werkte.
Bereken je de drawdown op saldo of op equity?
Op equity. Rekenen op saldo verbergt zwevende verliezen: een systeem dat verliesgevende posities lang aanhoudt, ziet er op saldo stabiel uit tot precies het moment waarop ze worden gesloten.
Hoe beïnvloedt hefboom de diepte van de drawdown?
Rechtstreeks niet: de drawdown wordt bepaald door het risico per trade en de lengte van de verliesreeks. Indirect wel merkbaar: een ruime hefboom laat een lot toe waarbij de inzet per trade geen 1 % maar 5–10 % blijkt, en dezelfde keten geeft dan een veelvoud diepere drawdown.
Neem je de swap mee in de drawdown?
Ja, hij verlaagt de equity ongeacht de prijsbeweging. Bij middellange posities is een negatieve swap over een maand merkbaar in de rekeningcurve, en hem uit de berekening laten maakt het beeld optimistischer dan de werkelijkheid.
Wat geldt als normale drawdown voor een forexrekening?
Een waarde die bij jouw risico en winratio past, geen branchenorm. Bij een inzet van 1 % en ongeveer 45 % winsten geeft de verwachte keten van acht verliezen ongeveer 7,7 % — drawdowns in dat bereik zijn normaal, boven 20 % vraagt om analyse.
Is een drawdown van 30 % al reden het systeem op te geven?
Het is reden te stoppen en het op historie te toetsen, geen vonnis. De kernvraag: is de actuele drawdown dieper dan alles wat in de testperiode voorkwam. Zo ja, dan zijn de omstandigheden veranderd of zijn de regels geschonden; zo nee, dan is het een verwachte gebeurtenis.
Waarin verschilt drawdown van het verlies op één trade?
Een verlies op een trade is een eenmalige gebeurtenis, begrensd door jouw risico. Een drawdown is de opgetelde daling van de equity vanaf het maximum en bestaat uit een verliesreeks, kosten en swaps. Juist de drawdown beschrijft het risico van het systeem, niet de omvang van een afzonderlijke stop.
Hoe onderscheid je een systeemdrawdown van eigen fouten?
Aan de aantekening «volgens plan / buiten plan» in het journaal. Bereken de drawdown apart over trades die aan de regels voldoen: valt zij binnen de norm, dan ligt het niet aan het systeem maar aan de uitvoering.
Verder lezen
