ARMFVerhouding risico/winst
De risico-winstverhouding toont hoeveel maal het doel verder ligt dan de stop. Op zichzelf beslist zij niets: een systeem met 1 : 1 kan winstgevender zijn dan een systeem met 1 : 3. Beslissend is het product van verhouding en winratio. We ontleden de berekening, de break-even winratio en de wijdverbreide misvatting over «minimaal 1 : 3».
Risk reward ratio: hoe de verhouding wordt berekend
R/R = (doel − entry) ÷ (entry − stop)
Voor een koop: entry 1,0850, stop 1,0810, doel 1,0930. Het risico is 40 pips, de potentiële winst 80 pips, de verhouding 1 : 2. Men noteert dat gewoonlijk als «een op twee», waarbij de twee de omvang van het doel in risico-eenheden is.
Er bestaat ook de omgekeerde notatie — de verhouding van risico tot winst, die voor dezelfde trade 0,5 geeft. Beide vormen kloppen, belangrijk is ze niet door elkaar te halen: bij de ene is meer beter, bij de andere andersom.
Wat je in de berekening beslist meeneemt
- De spread hoort bij het risico
- Een positie opent aan de ene kant van de spread en de stop wordt aan de andere uitgevoerd. Bij een stop van 20 pips verslechtert een spread van 1,5 pip de verhouding van 1 : 2,00 naar 1 : 1,79.
- Het doel moet haalbaar zijn
- De verhouding is makkelijk te verbeteren door het doel verder te leggen — maar daarmee daalt het aandeel bereikte doelen. Dat is het probleem verplaatsen, niet oplossen.
- Reken op de uitkomst van de sluiting, niet op het plan
- In het journaal leg je de feitelijke verhouding van gesloten trades vast: gedeeltelijke winstnemingen en exits op trailing veranderen haar ten opzichte van de bedoeling.
Risico-winstverhouding op forex en de break-even winratio
De belangrijkste praktische toepassing van de verhouding is het berekenen van het aandeel winsten waarbij het systeem op nul uitkomt.
break-even winratio = 1 ÷ (1 + R/R)
| Verhouding | Break-even winratio | Verwachte waarde bij een winratio van 40 % | Verwachte waarde bij een winratio van 55 % |
|---|---|---|---|
| 1 op 0,5 | 66,7 % | −0,40 R | −0,17 R |
| 1 op 1 | 50,0 % | −0,20 R | +0,10 R |
| 1 op 1,5 | 40,0 % | 0,00 R | +0,38 R |
| 1 op 2 | 33,3 % | +0,20 R | +0,65 R |
| 1 op 3 | 25,0 % | +0,60 R | +1,20 R |
| 1 op 5 | 16,7 % | +1,40 R | +2,30 R |
De tabel lees je zo: bij een verhouding van 1 : 2 volstaat het een derde van de trades te winnen om niet te verliezen. Maar het omgekeerde verband bestaat ook en wordt meestal onderschat: hoe verder het doel, hoe zeldzamer het wordt bereikt, dus gaat de overgang van 1 : 2 naar 1 : 5 vrijwel altijd samen met een dalende winratio — en het is niet zeker dat de verwachte waarde stijgt.
Waarom de regel «minimaal 1 : 3» misleidt
De eis alleen trades met een verhouding van minimaal 1 : 3 te nemen klinkt redelijk en helpt een beginner vaak — zij filtert entries met een krap doel weg. Maar als universele regel klopt zij niet, en wel hierom.
De juiste formulering van de regel: je neemt een trade als de verwachte waarde inclusief kosten positief is. Een verhouding van 1 : 3 is een bijzonder geval, handig wanneer de winratio onbekend is.
Geplande en feitelijke verhouding: waarom ze uiteenlopen
In het plan ziet een trade eruit als 1 : 3, in het journaal blijkt het gemiddelde 1 : 1,4. Het verschil verklaren vier oorzaken, en elk daarvan is meetbaar.
| Oorzaak | Wat er gebeurt | Hoe je het ontdekt |
|---|---|---|
| Te vroege exit uit winstgevende trades | Doel niet bereikt, positie «voor de zekerheid» gesloten | Vergelijk het feitelijke resultaat met de maximale prijsbeweging |
| Gedeeltelijke winstneming | Helft van de positie op 1R gesloten, gemiddeld resultaat lager dan het geplande doel | Reken de trade-uitkomst gewogen gemiddeld en niet naar het laatste deel |
| Verplaatsing van de stop naar break-even | Een deel van de trades eindigt op nul in plaats van op het doel | Aparte categorie «break-even» in het journaal |
| Kosten | Spread en commissie verkleinen de winst en vergroten het verlies | Herbereken de verhouding met de feitelijke uitvoeringsprijzen |
Praktische conclusie: plan op basis van de feitelijke verhouding, niet op de bedoelde. Een systeem met een geplande 1 : 3 en een feitelijke 1 : 1,4 vraagt geen winratio van 25 %, maar van 42 % — en dat is een heel andere eis aan de nauwkeurigheid van de entries.
Veelgestelde vragen
Welke risico-winstverhouding geldt als goed?
Die waarbij de verwachte waarde van het systeem inclusief kosten positief is. Voor een winratio rond 40 % is dat een verhouding vanaf 1 : 1,5; voor een winratio van 60 % volstaat 1 : 1. Een universele «goede» waarde bestaat niet — er bestaat een waarde die met de winratio in overeenstemming is.
Hoe bereken je de verhouding bij gedeeltelijke winstneming?
Op het feitelijke resultaat: is de helft van de positie op 1R gesloten en de andere op 3R, dan is de uitkomst van de trade 2R. Precies die waarde noteer je in het journaal, anders vallen de gemiddelden te hoog uit.
Kun je de verhouding verbeteren door de stop in te korten?
Formeel wel, maar daarmee groeit de kans dat de stop afgaat: een ingekorte stop ligt vaker binnen de marktruis. De verhouding verbetert, de winratio daalt en de verwachte waarde kan zelfs verslechteren.
Wat is R en waarom rekent men het resultaat daarin?
R is het risicobedrag bij de entry. De uitkomst in die eenheden hangt niet af van de rekening of het risicoaandeel, dus houd je de statistiek handig zo bij: «+14R in een maand» leest bij elke storting hetzelfde.
Hoe noem je deze metriek correct?
Er komen twee varianten voor: «risico-winstverhouding in trading» en het Engelse risk reward ratio. Het is dezelfde grootheid — de verhouding van de afstand tot het doel tot de afstand tot de stop.
Hoe bereken je R/R uit prijzen op EUR/USD?
Trek de niveaus van elkaar af: bij entry 1,0850, stop 1,0810 en doel 1,0930 is het risico 40 pips, het potentieel 80, de verhouding 1 : 2. In pips rekent het handiger dan in prijsfracties: de getallen worden geheel.
Welke verhouding is binnen de dag realistisch haalbaar?
Vaker 1 : 1,5…1 : 2. Verdere doelen worden binnen de dag zeldzamer bereikt, omdat de dagrange beperkt is: een doel van 5R op een paar met een ATR van 80 pips vraagt een beweging die niet elke dag voorkomt.
Hoe veranderen kosten de verhouding?
Zij vergroten het risico en verkleinen het potentieel. Spread en commissie van 10 % van het risico veranderen 1 : 2 in 1 : 1,73 en verhogen de vereiste winratio van 33,3 naar 36,7 %. Bij korte stops is het effect sterker.
Reken je de verhouding op de geplande niveaus of op de feitelijke?
Op de feitelijke sluiting — juist die getallen beschrijven het systeem. De geplande verhouding is nuttig als entryfilter, maar in de statistiek hoort te staan wat er werkelijk uitkwam.
Hoe hangt de verhouding samen met de keuze van de tijdframe?
Op lagere tijdframes zijn de stops korter en de kosten als aandeel van het risico hoger, dus is de nettoverhouding slechter dan de geplande. Op hogere is het omgekeerd: de spread heeft nauwelijks invloed, maar doelen worden zeldzamer en langzamer bereikt.
Kan de verhouding te groot zijn?
Dat kan — wanneer het doel onhaalbaar wordt. Een verhouding van 1 : 10 bij een winratio van 5 % geeft een negatieve verwachte waarde, ook al ziet zij er op papier aantrekkelijk uit. Kijk naar het product van winratio en verhouding.
Verder lezen
