ARMFजोखिम/मुनाफ़ा अनुपात
जोखिम और मुनाफ़े का अनुपात दिखाता है कि लक्ष्य स्टॉप से कितने गुना दूर है। अपने आप वह कुछ तय नहीं करता: 1 : 1 वाली प्रणाली 1 : 3 वाली प्रणाली से ज़्यादा मुनाफ़े वाली हो सकती है। तय अनुपात और विनरेट का गुणनफल करता है। हम गणना, बराबरी वाला विनरेट और «कम से कम 1 : 3» वाली प्रचलित ग़लतफ़हमी देखते हैं।
Risk reward ratio: अनुपात कैसे गिना जाता है
R/R = (लक्ष्य − एंट्री) ÷ (एंट्री − स्टॉप)
ख़रीद के लिए: एंट्री 1.0850, स्टॉप 1.0810, लक्ष्य 1.0930। जोखिम — 40 पॉइंट, संभावित मुनाफ़ा — 80 पॉइंट, अनुपात 1 : 2। आम तौर पर «एक से दो» की तरह लिखा जाता है, जहाँ दो जोखिम की इकाइयों में लक्ष्य का आकार है।
उल्टा लेखन भी मिलता है — मुनाफ़े के मुक़ाबले जोखिम का अनुपात, जो उसी सौदे के लिए 0.5 देता है। दोनों रूप सही हैं, अहम है उन्हें आपस में न मिलाना: एक में ज़्यादा बेहतर है, दूसरे में उल्टा।
गणना में क्या ज़रूर गिनना चाहिए
- स्प्रेड जोखिम में आता है
- पोज़िशन स्प्रेड की एक तरफ़ से खुलती है, और स्टॉप दूसरी तरफ़ से लगता है। 20 पॉइंट के स्टॉप पर 1.5 पॉइंट का स्प्रेड अनुपात को 1 : 2.00 से घटाकर 1 : 1.79 कर देता है।
- लक्ष्य पहुँच में होना चाहिए
- अनुपात लक्ष्य आगे खिसकाकर आसानी से सुधारा जा सकता है — लेकिन उसके साथ पाए गए लक्ष्यों का हिस्सा गिरता है। यह समस्या का तबादला है, उसका हल नहीं।
- बंदी के नतीजे से गिनें, इरादे से नहीं
- डायरी में बंद सौदों का असली अनुपात दर्ज होता है: आंशिक फ़िक्सिंग और ट्रेलिंग से निकास उसे इरादे के मुक़ाबले बदल देते हैं।
फ़ॉरेक्स पर जोखिम और मुनाफ़े का अनुपात तथा बराबरी वाला विनरेट
अनुपात का मुख्य व्यावहारिक उपयोग — जीत के उस हिस्से की गणना जिस पर प्रणाली शून्य पर आती है।
बराबरी वाला विनरेट = 1 ÷ (1 + R/R)
| अनुपात | ब्रेक-ईवन विनरेट | 40 % विनरेट पर अपेक्षा | 55 % विनरेट पर अपेक्षा |
|---|---|---|---|
| 1 से 0.5 | 66.7 % | −0.40 R | −0.17 R |
| 1 से 1 | 50.0 % | −0.20 R | +0.10 R |
| 1 से 1.5 | 40.0 % | 0.00 R | +0.38 R |
| 1 से 2 | 33.3 % | +0.20 R | +0.65 R |
| 1 से 3 | 25.0 % | +0.60 R | +1.20 R |
| 1 से 5 | 16.7 % | +1.40 R | +2.30 R |
तालिका इस तरह पढ़ी जाती है: 1 : 2 के अनुपात पर न खोने के लिए एक तिहाई सौदे जीतना काफ़ी है। लेकिन उल्टा संबंध भी मौजूद है और आम तौर पर कम आँका जाता है: लक्ष्य जितना दूर, वह उतना कम बार पूरा होता है, इसलिए 1 : 2 से 1 : 5 पर जाना लगभग हमेशा विनरेट के गिरने के साथ आता है — और यह पक्का नहीं कि अपेक्षा बढ़ेगी।
«कम से कम 1 : 3» का नियम भ्रम में क्यों डालता है
केवल 1 : 3 से ख़राब न होने वाले अनुपात के सौदे लेने की माँग समझदारी भरी लगती है और अक्सर नौसिखिए की मदद करती है — वह तंग लक्ष्य वाली एंट्री छाँट देती है। लेकिन सार्वभौमिक नियम के रूप में वह ग़लत है, और इसलिए।
नियम की सही शब्दावली: सौदा तब लिया जाता है जब लागतों समेत अपेक्षा सकारात्मक हो। 1 : 3 का अनुपात एक विशेष मामला है, तब सुविधाजनक जब विनरेट पता न हो।
नियोजित और असली अनुपात: वे अलग क्यों हो जाते हैं
योजना में सौदा 1 : 3 जैसा दिखता है, डायरी में औसत 1 : 1.4 निकलता है। अंतर की व्याख्या चार कारणों से होती है, और उनमें से हर एक नापा जा सकता है।
| कारण | क्या होता है | कैसे पता करें |
|---|---|---|
| मुनाफ़े वाले सौदों से जल्दी निकास | लक्ष्य नहीं पाया गया, पोज़िशन «हर हाल में» बंद कर दी गई | असली नतीजे की क़ीमत की अधिकतम चाल से तुलना करें |
| आंशिक फ़िक्सिंग | आधी पोज़िशन 1R पर बंद, औसत नतीजा नियोजित लक्ष्य से नीचे | सौदे का नतीजा भारित औसत के रूप में गिनें, आख़िरी हिस्से से नहीं |
| स्टॉप को ब्रेकईवन में खिसकाना | सौदों का हिस्सा लक्ष्य की जगह शून्य पर ख़त्म होता है | डायरी में «ब्रेकईवन में» की अलग श्रेणी |
| लागत | स्प्रेड और कमीशन मुनाफ़ा घटाते हैं और नुकसान बढ़ाते हैं | निष्पादन के असली भावों से अनुपात दोबारा गिनें |
व्यावहारिक निष्कर्ष: योजना असली अनुपात से बनानी चाहिए, इरादे वाले से नहीं। नियोजित 1 : 3 और असली 1 : 1.4 वाली प्रणाली 25 % नहीं, 42 % विनरेट माँगती है — और यह एंट्री की सटीकता के लिए बिलकुल दूसरी माँग है।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
जोखिम और मुनाफ़े का कौन-सा अनुपात अच्छा माना जाता है?
वह, जिस पर लागतों समेत प्रणाली की अपेक्षा सकारात्मक हो। लगभग 40 % विनरेट के लिए यह 1 : 1.5 से अनुपात है; 60 % विनरेट के लिए 1 : 1 काफ़ी है। सार्वभौमिक «अच्छा» मान नहीं है — विनरेट से मेल खाता मान है।
आंशिक फ़िक्सिंग पर अनुपात कैसे गिनें?
असली नतीजे से: अगर आधी पोज़िशन 1R पर बंद हुई, और दूसरी 3R पर, तो सौदे का नतीजा — 2R। ठीक यही मान डायरी में लिखना चाहिए, वरना औसत संकेतक बढ़े हुए निकलेंगे।
क्या स्टॉप छोटा करके अनुपात सुधारा जा सकता है?
औपचारिक रूप से हाँ, लेकिन इससे स्टॉप चलने की संभावना बढ़ती है: छोटा किया गया स्टॉप ज़्यादा बार बाज़ार के शोर के भीतर आ जाता है। अनुपात सुधरता है, विनरेट गिरता है, अपेक्षा और भी बिगड़ सकती है।
R क्या है और नतीजा उसमें क्यों गिना जाता है?
R एंट्री पर जोखिम की राशि है। इन इकाइयों में नतीजा न खाते पर निर्भर करता है, न जोखिम के हिस्से पर, इसलिए आँकड़े ठीक इसी तरह रखना सुविधाजनक है: «महीने में +14R» किसी भी डिपॉज़िट पर एक जैसा पढ़ा जाता है।
इस मेट्रिक को सही तरीक़े से क्या कहें?
रूसी भाषा के व्यवहार में दो रूप मिलते हैं: «ट्रेडिंग में जोखिम और मुनाफ़े का अनुपात» और अंग्रेज़ी risk reward ratio। यह एक ही मान है — लक्ष्य तक की दूरी का स्टॉप तक की दूरी से अनुपात।
EUR/USD पर भावों से R/R कैसे गिनें?
स्तर घटाएँ: एंट्री 1.0850, स्टॉप 1.0810 और लक्ष्य 1.0930 पर जोखिम 40 पॉइंट बनता है, संभावना — 80, अनुपात 1 : 2। पॉइंट में गिनना भाव के अंशों में गिनने से सुविधाजनक है: संख्याएँ पूर्ण निकलती हैं।
दिन के भीतर असल में कौन-सा अनुपात पाया जा सकता है?
अक्सर 1 : 1.5…1 : 2। दिन के भीतर दूर के लक्ष्य कम बार पूरे होते हैं, क्योंकि दिन का दायरा सीमित है: 5R का लक्ष्य ATR 80 पॉइंट वाली जोड़ी पर ऐसी चाल माँगता है जो हर दिन नहीं होती।
लागतें अनुपात कैसे बदलती हैं?
जोखिम बढ़ाती हैं और संभावना घटाती हैं। जोखिम के 10 % का स्प्रेड और कमीशन 1 : 2 को 1 : 1.73 में बदल देते हैं, और ज़रूरी विनरेट 33.3 से बढ़ाकर 36.7 % कर देते हैं। छोटे स्टॉप पर असर ज़्यादा तेज़ है।
अनुपात नियोजित स्तरों से गिनें या असल से?
बंदी के असल से — ठीक ये संख्याएँ प्रणाली का वर्णन करती हैं। नियोजित अनुपात एंट्री के फ़िल्टर के रूप में उपयोगी है, लेकिन आँकड़ों में वही जाना चाहिए जो सचमुच निकला।
अनुपात टाइमफ़्रेम के चुनाव से कैसे जुड़ा है?
छोटे टाइमफ़्रेम पर स्टॉप छोटे होते हैं, और जोखिम के अंशों में लागतें ऊँची, इसलिए शुद्ध अनुपात नियोजित से ख़राब होता है। बड़े पर उल्टा: स्प्रेड का लगभग असर नहीं, लेकिन लक्ष्य कम बार और देर से पूरे होते हैं।
क्या अनुपात बहुत बड़ा हो सकता है?
हो सकता है — अगर लक्ष्य पहुँच से बाहर हो जाए। 1 : 10 का अनुपात, जब विनरेट 5 % हो, नकारात्मक अपेक्षा देता है, हालाँकि काग़ज़ पर आकर्षक लगता है। देखना विनरेट और अनुपात के गुणनफल को चाहिए।
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