ARMFRisk/getiri oranı
Risk-getiri oranı, hedefin stoptan kaç kat uzakta olduğunu gösterir. Kendi başına hiçbir şeyi belirlemez: 1 : 1'lik bir sistem, 1 : 3'lük bir sistemden kârlı olabilir. Belirleyici olan, oranla kazanma oranının çarpımıdır. Hesabı, başabaş kazanma oranını ve «en az 1 : 3» konusundaki yaygın yanılgıyı inceliyoruz.
Risk reward ratio: oran nasıl hesaplanır
R/R = (hedef − giriş) ÷ (giriş − stop)
Alım için: giriş 1,0850, stop 1,0810, hedef 1,0930. Risk 40 pip, potansiyel kâr 80 pip, oran 1 : 2. Genellikle «bire iki» olarak yazılır; buradaki iki, risk birimiyle hedefin büyüklüğüdür.
Ters yazıma da rastlanır — riskin kâra oranı, aynı işlem için 0,5 verir. Her iki biçim de doğrudur, önemli olan onları karıştırmamaktır: birinde büyük olan iyidir, diğerinde tersi.
Hesapta mutlaka dikkate alınması gerekenler
- Spread riske girer
- Pozisyon spreadin bir tarafından açılır, stop ise diğerinden gerçekleşir. 20 piplik stopta 1,5 piplik spread oranı 1 : 2,00'den 1 : 1,79'a kötüleştirir.
- Hedef ulaşılabilir olmalı
- Oranı hedefi uzaklaştırarak iyileştirmek kolaydır — ama onunla birlikte ulaşılan hedeflerin payı düşer. Bu, sorunun çözümü değil, taşınmasıdır.
- Niyete göre değil, kapanış sonucuna göre hesaplayın
- Günlükte kapanan işlemlerin fiili oranı kaydedilir: kısmi kayıtlar ve trailing çıkışları onu tasarlanana göre değiştirir.
Forexte risk-getiri oranı ve başabaş kazanma oranı
Oranın asıl pratik uygulaması, sistemin sıfıra çıktığı kazanç payının hesaplanmasıdır.
başabaş kazanma oranı = 1 ÷ (1 + R/R)
| Oran | Başabaş kazanma oranı | Kazanma oranı 40 % iken beklenti | Kazanma oranı 55 % iken beklenti |
|---|---|---|---|
| 1'e 0,5 | 66,7 % | −0,40 R | −0,17 R |
| 1'e 1 | 50,0 % | −0,20 R | +0,10 R |
| 1'e 1,5 | 40,0 % | 0,00 R | +0,38 R |
| 1'e 2 | 33,3 % | +0,20 R | +0,65 R |
| 1'e 3 | 25,0 % | +0,60 R | +1,20 R |
| 1'e 5 | 16,7 % | +1,40 R | +2,30 R |
Tablo şöyle okunur: 1 : 2 oranında kaybetmemek için işlemlerin üçte birini kazanmak yeter. Ama ters bağ da vardır ve genellikle hafife alınır: hedef ne kadar uzaksa ona o kadar seyrek ulaşılır, bu yüzden 1 : 2'den 1 : 5'e geçiş neredeyse her zaman kazanma oranındaki düşüşle birlikte gelir — ve beklentinin artacağı kesin değildir.
«En az 1 : 3» kuralı neden yanıltır
Yalnızca oranı 1 : 3'ten kötü olmayan işlemleri alma koşulu makul duyulur ve çoğu zaman yeni başlayana yardım eder — hedefi dar olan girişleri eler. Ama evrensel bir kural olarak yanlıştır ve nedeni şudur.
Kuralın doğru formülasyonu: işlem, maliyetler hesaba katıldığında beklenti pozitifse alınır. 1 : 3 oranı, kazanma oranı bilinmediğinde uygun düşen özel bir durumdur.
Planlanan ve fiili oran: neden ayrışırlar
Planda işlem 1 : 3 görünür, günlükte ortalama 1 : 1,4 çıkar. Sapma dört nedenle açıklanır ve her biri ölçülebilir.
| Neden | Ne oluyor | Nasıl bulunur |
|---|---|---|
| Kârlı işlemlerden erken çıkış | Hedefe ulaşılmamış, pozisyon «ne olur ne olmaz» diye kapatılmış | Fiili sonucu fiyatın azami hareketiyle karşılaştırmak |
| Kısmi kayıt | Pozisyonun yarısı 1R'de kapatılmış, ortalama sonuç planlanan hedefin altında | İşlemin sonucunu son parçaya göre değil, ağırlıklı ortalama olarak hesaplamak |
| Stopun başabaşa taşınması | İşlemlerin bir kısmı hedef yerine sıfırla biter | Günlükte ayrı bir «başabaş» kategorisi |
| Maliyetler | Spread ve komisyon kârı azaltır ve zararı büyütür | Oranı fiili gerçekleşme fiyatlarına göre yeniden hesaplamak |
Pratik sonuç: planlamayı tasarlanan orana göre değil, fiili orana göre yapmak gerekir. Planlananı 1 : 3, fiilisi 1 : 1,4 olan bir sistem 25 % değil, 42 % kazanma oranı ister — ve bu, girişlerin isabetine dair bambaşka bir gerekliliktir.
Sık sorulan sorular
Hangi risk-getiri oranı iyi sayılır?
Maliyetler hesaba katıldığında sistemin beklentisinin pozitif olduğu oran. 40 % civarı kazanma oranı için bu, 1 : 1,5'ten itibaren; 60 % kazanma oranı için 1 : 1 yeter. Evrensel bir «iyi» değer yoktur — kazanma oranıyla uyumlu bir değer vardır.
Kısmi kayıtta oran nasıl hesaplanır?
Fiili sonuca göre: pozisyonun yarısı 1R'de, diğer yarısı 3R'de kapandıysa işlemin sonucu 2R'dir. Günlüğe tam da bu büyüklüğü yazmak gerekir, aksi hâlde ortalama göstergeler yüksek çıkar.
Stopu kısaltarak oran iyileştirilebilir mi?
Biçimsel olarak evet, ama bu sırada stopun tetiklenme olasılığı artar: kısaltılmış stop daha sık piyasa gürültüsünün içinde kalır. Oran iyileşir, kazanma oranı düşer, beklenti hatta kötüleşebilir.
R nedir ve sonuç neden onunla hesaplanır?
R, girişteki risk tutarıdır. Bu birimlerdeki sonuç ne hesaba ne risk payına bağlıdır, bu yüzden istatistiği böyle tutmak uygundur: «ayda +14R» her bakiyede aynı okunur.
Bu metriğin doğru adı nedir?
Rusça pratikte iki karşılığa rastlanır: «trading'de risk-getiri oranı» ve İngilizce risk reward ratio. Bu, aynı büyüklüktür — hedefe uzaklığın stopa uzaklığa oranı.
EUR/USD fiyatlarına göre R/R nasıl hesaplanır?
Seviyeleri çıkarmalı: giriş 1,0850, stop 1,0810 ve hedef 1,0930 iken risk 40 pip, potansiyel 80, oran 1 : 2'dir. Pip cinsinden hesaplamak fiyat kesirlerinden kolaydır: sayılar tam çıkar.
Gün içinde gerçekte hangi oran ulaşılabilir?
Çoğu zaman 1 : 1,5…1 : 2. Daha uzak hedeflere gün içinde daha seyrek ulaşılır, çünkü günlük aralık sınırlıdır: 5R hedefi, ATR'si 80 pip olan bir paritede her gün gerçekleşmeyen bir hareket ister.
Maliyetler oranı nasıl değiştirir?
Riski büyütür ve potansiyeli küçültür. Riskin 10 %'u kadar spread ve komisyon 1 : 2'yi 1 : 1,73'e çevirir ve gereken kazanma oranını 33,3'ten 36,7 %'a yükseltir. Kısa stoplarda etki daha güçlüdür.
Oran planlanan seviyelere göre mi, gerçekleşene göre mi hesaplanmalı?
Kapanış olgusuna göre — sistemi tam da bu sayılar betimler. Planlanan oran giriş filtresi olarak yararlıdır, ama istatistiğe gerçekten olan girmelidir.
Oran zaman dilimi seçimiyle nasıl ilişkilidir?
Alt zaman dilimlerinde stoplar daha kısa, maliyetlerin riskteki payı daha yüksektir, bu yüzden net oran planlanandan kötüdür. Üst zaman dilimlerinde tersi: spread neredeyse hiç etkilemez, ama hedeflere daha seyrek ve daha uzun sürede ulaşılır.
Oran fazla büyük olabilir mi?
Olabilir — hedef ulaşılabilir olmaktan çıkarsa. 1 : 10 oranı, 5 % kazanma oranında, kâğıt üzerinde çekici görünse de negatif beklenti verir. Kazanma oranıyla oranın çarpımına bakmak gerekir.
Devamını oku
