ARMFRisk yönetimi terimleri: sözlük
Risk yönetimi terimleri, bu sitedeki hesaplarda kullanıldıkları biçimde toplandı: formülüyle, ölçü birimiyle ve büyüklüğün neyden hesaplandığının belirtilmesiyle. Hesabın tabanı tanımdan önemlidir — hataların çoğu tam da yüzdenin yanlış büyüklükten alınmasından doğar.
Risk yönetimi: hesabın ve pozisyonun temel kavramları
- Bakiye
- Hesaptaki tutar, açık pozisyonlar hesaba katılmadan. Yalnızca işlem kapanınca değişir, bu yüzden açık pozisyonda hiçbir şey göstermez.
- Equity
- Bakiye artı açık pozisyonların güncel sonucu. İşlem başına risk ve düşüş tam da özsermayeden hesaplanır: hesabın şu andaki gerçek durumu budur.
- Serbest teminat
- Özsermaye eksi kullanılan teminat. Aracı kurumun teminat tamamlama çağrısına ve stop out'a yaklaşmayı belirlediği büyüklük.
- Teminat seviyesi
- Özsermaye ÷ kullanılan teminat × 100 %. Aracı kurumun spesifikasyonundaki teminat tamamlama çağrısı ve stop out eşiklerinin bağlı olduğu gösterge.
- Lot
- Hacim ölçüsü. Döviz piyasasında tam lot baz para biriminin yüz bin birimi, mini 10.000, mikro 1.000'dir. Asgari adım genellikle 0,01 lottur.
- Pip
- Kotasyonun asgari standart değişimi: çoğu parite için 0,0001, yen pariteleri için 0,01. Kotasyondaki beşinci basamak pipin bir kesridir, pip değildir.
- Pip değeri
- Belirlenen hacimde bir pipin hesabın para birimindeki karşılığı. Doların ikinci sırada olduğu bir parite ve tam lot için 10 $; diğer durumlarda kura bağlıdır.
- Pozisyonun nominal değeri
- Baz para birimi cinsinden hacim: lot × sözleşme büyüklüğü. Gereken teminat, risk tutarından değil, tam da nominalden hesaplanır.
Risk ve zarar
- İşlem başına risk
- Stop tetiklendiğindeki zarar, para veya özsermaye yüzdesi olarak. Girişten önce hesaplanır: özsermaye × risk yüzdesi.
- R
- Girişteki risk ölçüsü. İşlemin bu birimlerdeki sonucu hesabın tutarına bağlı değildir: eksi bir R stopla çıkış, artı iki R stopun iki katı uzaklıktaki hedeftir.
- Düşüş
- Özsermayenin önceki azamiden gerilemesi, bu azaminin yüzdesi olarak. İlk para yatırmadan değil, hesabın azamisinden ölçülür.
- Azami düşüş
- Dönem içindeki en derin böyle gerileme. Sistemin riskinin kilit niteliği — getirinin aksine zamanla neredeyse hiç iyileşmez.
- Günlük zarar limiti
- Ardından işlem gününün bittiği tutar. Genellikle işlem başına riskin katıdır: 3 % limit, 1 % riskte üç stop demektir.
- İflas riski
- Bilinen kazanma oranı, risk-getiri oranı ve risk payında önceden çizilmiş bir sınıra — diyelim hesabın yarısının eksisine — varma şansı.
- Teminat tamamlama çağrısı
- Teminat seviyesinin aracı kurumun eşiğine indiğine dair bildirim. Pozisyonların kapatılması değil, ondan önceki uyarı.
- Stop out
- Aracı kurumun pozisyonları kendi kapattığı durum: teminat seviyesi onun eşiğinin altına düşmüştür. Kapanış fiyatı piyasa fiyatıdır ve sizin seviyelerinize bağlı değildir.
Sistemin istatistiği
- Winrate
- Artı işlemlerin tüm kapanan işlemlere bölümü. Orandan ayrı olarak kârlılık hakkında hiçbir şey söylemez — yalnızca risk-getiri oranıyla birlikte.
- Risk/getiri oranı (R/R)
- Hedefe uzaklık ÷ stopa uzaklık. 1 : 2 olarak yazılır; buradaki iki, risk birimiyle hedefin büyüklüğüdür.
- Başabaş kazanma oranı
- Sistemin sıfıra çıktığı kazanç payı: 1 ÷ (1 + R/R). 1 : 2 oranında bu 33,3 %'tur.
- Matematiksel beklenti
- İşlemin R cinsinden ortalama sonucu: kazanma oranı × R/R − (1 − kazanma oranı). Pozitif değer, sistemin kârlılığının zorunlu koşuludur.
- Kâr faktörü
- Dönem içindeki kârların toplamı ÷ zararların toplamı. 1,0 değeri başabaştır; altında sistem kaybeder.
- Sharpe katsayısı
- Risksiz oranın üstündeki getirinin, getirinin standart sapmasına bölümü. Sonucun dalgalanmalarda hangi bedelle elde edildiğinin ölçüsü.
- Kelly kriteri
- Uzun vadeli logaritmik büyümeyi azamiye çıkaran sermaye payı: (kazanma oranı × R/R − (1 − kazanma oranı)) ÷ R/R. Pratikte ondan bir pay alınır.
- Maruziyet
- Açık pozisyonların, aralarındaki bağ hesaba katılarak toplam hacmi. Korelasyonlu paritelerdeki üç işlem, üç bağımsız pozisyon değil, tek bir büyük pozisyondur.
Döviz piyasasında gerçekleşme ve maliyetler
- Spread
- Enstrümanın alınabileceği fiyatla hemen geri verilebileceği fiyat arasındaki aralık. Girişte ödenir: işlem eksiyle başlar.
- Swap
- İşlemi işlem gününün sınırı üzerinden tutmak için tahakkuk veya kesinti; büyüklüğü iki para biriminin faiz farkından gelir. Haftada bir tutar üç katıdır.
- Kayma
- Emirdeki fiyatla onun gerçekten icra edildiği fiyat arasındaki fark. Hızlı piyasada ortaya çıkar ve ortalamada pozisyonun aleyhine oynar.
- Boşluk
- Kotasyonlardaki kopukluk: piyasa kapanış fiyatından uzakta açılır. Boşlukta stop, belirtilen fiyattan değil, ilk uygun kotasyondan tetiklenir.
- Stop-market
- Olağan stop loss: fiyata dokunulduğunda piyasa emri gönderilir. Kapanış neredeyse garantidir, fiyat değil.
- Stop-limit
- Dokunulduğunda limit emri girilir. Fiyat garantilidir, gerçekleşme değil: hızlı bir harekette pozisyon açık kalabilir.
Bu altı büyüklük, hesapla işlemin fiili sonucu arasındaki sapmaların büyük kısmını açıklar. İlk ikisi önceden bilinir ve plana katılır, sonraki ikisi yalnızca gerçekleşme anında ortaya çıkar, son ikisi ise emir türü seçiminin sorunudur.
Sık sorulan sorular
Özsermaye bakiyeden nasıl ayrılır ve bu neden önemlidir?
Bakiye açık pozisyonları hesaba katmaz, özsermaye katar. İşlem açıkken zarar hesabın yarısına ulaşmış olsa bile bakiye değişmez. Bu sitedeki tüm risk ve düşüş hesapları özsermayeden yapılır — aksi hâlde düşüş yalnızca işlemler kapanınca «ortaya çıkardı».
Pips ile pip farklı şeyler mi, eş anlamlı mı?
Evet, «pips» İngilizce pip'in karşılığıdır. Karışıklık beş haneli kotasyonlarla doğar: son basamağın değişimi pipin onda biridir, pip değil. Aracı kurumlar ona point der ve spesifikasyonda bu açıkça belirtilir.
Çukur neden yatırılan tutardan değil, hesabın azamisinden ölçülür?
Çünkü risk, neyle başladığınıza göre değil, elinizde ne olduğuna göre ölçülür. İki katına çıkıp başlangıç tutarına dönen bir hesap, bakiyeye göre biçimsel olarak «sıfırdadır», ama 50 % düşüş yaşamıştır — ve sistemi tam da bu rakam nitelendirir.
Lot nedir ve neden 100.000'e eşittir?
Lot, döviz piyasasının standart sözleşmesidir: paritenin baz para biriminin yüz bin birimi. Mini lot on kat, mikro lot yüz kat küçüktür. Çoğu platformda en küçük adım lotun yüzde biri, yani bir mikro lottur.
Baz para birimi kotasyon para biriminden nasıl ayrılır?
EUR/USD paritesinde euro baz, dolar kotasyon para birimidir. Kotasyon, bir birim bazın kaç birim kotasyon para birimi ettiğini gösterir. Pip değeri de buna bağlıdır: kotasyon para biriminde ifade edilir.
«Teminat bloke edildi» ne demek?
Bu, aracı kurumun açık pozisyon için tuttuğu fonların bir kısmıdır. Kaybedilmemiştir, ama yeni işlemler için kullanılamaz ve zararın soğurulmasına katılmaz — bu yüzden yalnızca hesabın kalanı değil, teminat seviyesi de önemlidir.
Swap-free hesap nedir?
Pozisyonu geceye taşımak için swap tahakkuk etmeyen, genellikle İslami olarak sunulan hesap. Maliyetler bu sırada yok olmaz: kural olarak yerlerini sabit bir tutma komisyonu ya da daha geniş bir spread alır — koşullara spesifikasyondan bakılır.
Kayma nedir ve her zaman trader'ın aleyhine midir?
Emirdeki fiyatla gerçekleşme fiyatı arasındaki farktır. İki yöne de olur, ama ortalamada pozisyonun aleyhine çalışır: hızlı hareket anlarında fiyat tam da piyasanın gittiği yöne gider.
Majör pariteler, çaprazlar ve egzotikler nasıl ayrılır?
Majörler dolar içerir ve en dar spreadle işlem görür. Çaprazlar dolarsız paritelerdir, spreadleri daha geniş, pip değerleri farklıdır. Egzotik, küçük ekonomilerin para birimlerini içerir: oradaki spread kat kat büyük, hareketler daha serttir.
ECN nedir ve böyle bir hesap maliyet açısından nasıl ayrılır?
Emirlerin doğrudan iletildiği hesaplarda spread genellikle daha dardır, ama işlem hacmi başına komisyon eklenir. Risk hesabı için bu yalnızca tek bir şeyi değiştirir: maliyetler tek bir spread olarak değil, spread artı komisyon olarak hesaplanır.
Devamını oku
