ARMFForex işleminin maliyetleri: spread, komisyon, swap
Forexte spread ve swap, fiyatın nereye gittiğinden bağımsız olarak sonucu azaltır. Uzun stoplarda payları fark edilmez, kısa stoplarda riskin kendisiyle kıyaslanabilir. Üç maliyet türünü inceliyor, riskteki paylarını hesaplıyor ve sistemin gereken kazanma oranını nasıl değiştirdiklerine bakıyoruz.
Üç maliyet türü: spread, aracı kurum komisyonu ve trading'de swap
- Spread
- Alış fiyatıyla satış fiyatı arasındaki mesafe. Girişte alınır: pozisyon, fiyat daha hareket etmeden spread kadar eksiyle açılır.
- Komisyon
- Likiditeye doğrudan erişimli hesaplarda işlem hacmi başına ücret. Genellikle lot başına, tek yönde veya her iki yönde belirtilir ve işlemin sonucuna bağlı değildir.
- Swap
- İşlemi işlem günü değişimi üzerinden tutmak için hesabın verdiği veya aldığı tutar; iki para biriminin faiz farkından hesaplanır. İşareti artı da olabilir, ama üzerine gelir kurmak risklidir: faizler gözden geçirilir.
İlk iki tür her zaman ödenir, üçüncüsü yalnızca pozisyon taşınırken. Risk hesabında genellikle spread ve komisyon dikkate alınır; swap, bir günden uzun tutulan işlemler için önemlidir.
Spread riskin ne kadarını yer
Spread pip cinsinden sabit bir büyüklüktür, risk ise stopa uzaklıkla belirlenir. Demek ki maliyetlerin riskteki payı stop uzunluğuyla ters orantılıdır: stop ne kadar kısaysa her işlem göreli olarak o kadar pahalıdır.
| Stop | Spread 0,5 p. | Spread 1 p. | Spread 2 p. | Spread 5 p. |
|---|---|---|---|---|
| 10 p. | 5 % | 10 % | 20 % | 50 % |
| 20 p. | 2,5 % | 5 % | 10 % | 25 % |
| 40 p. | 1,3 % | 2,5 % | 5 % | 12,5 % |
| 80 p. | 0,6 % | 1,3 % | 2,5 % | 6,3 % |
| 150 p. | 0,3 % | 0,7 % | 1,3 % | 3,3 % |
Hücrelerde spreadin stopa uzaklıktaki, yani sizin riskinizdeki payı var. 10 piplik stoplarda 2 piplik spreadle skalping, her işlemde riskin beşte birinin maliyetlere gitmesi demektir. Sistemin kârlı kalması için çıplak risk-getiri oranından çıkandan belirgin biçimde yüksek bir kazanma oranı gerekir.
Maliyetler gereken kazanç payını nasıl yükseltir
Maliyetsiz başabaş kazanma oranı 1 ÷ (1 + R/R) olarak hesaplanır. Maliyetlerle hem risk hem hedef onların büyüklüğü kadar değişir ve gereken kazanç payı artar. 1 : 2 oranı için, stop 20 pip ve hedef 40 pipken hesaplayalım.
| İşlem başına maliyetler | Fiili risk | Fiili hedef | Net R/R | Gereken kazanma oranı |
|---|---|---|---|---|
| 0 p. | 20 p. | 40 p. | 1 : 2,00 | 33,3 % |
| 1 p. | 21 p. | 39 p. | 1 : 1,86 | 35,0 % |
| 2 p. | 22 p. | 38 p. | 1 : 1,73 | 36,7 % |
| 4 p. | 24 p. | 36 p. | 1 : 1,50 | 40,0 % |
Dört piplik maliyet, kârlı görünen «1 : 2, kazanma oranı 35 %» sistemini zararlıya çevirir: gereken kazanç payı 40 %'a yükselir. Maliyetler hesaba katılmadan geçmişte iyi görünen stratejilerin gerçek hesapta kaybetmesinin nedeni de budur.
Trading'de swap nedir ve orta vadeli pozisyonlar için neden tehlikelidir
Swap, pozisyonu geceye taşımak için tahakkuk eder ve paritedeki para birimlerinin faiz farkına ve işlemin yönüne bağlıdır. Aynı paritede alım ile satım genellikle farklı işaret ve farklı büyüklük verir.
- Üç katına çıkan tahakkuk
- Haftanın ortasında üç günlük swap tahakkuk eder — hesaplaşmaların yapılmadığı hafta sonu böyle hesaba katılır. Somut gün aracı kuruma ve enstrümana bağlıdır.
- Uzun mesafede birikme
- Gecelik 1 $ negatif swap, 0,10 lotta bir aylık tutmada yaklaşık 30 $ eder. Planlanan kârı 100 $ olan bir işlem için bu, sonucun üçte biridir.
- Swap değişir
- Değerler faizlerin ve aracı kurumun koşullarının ardından gözden geçirilir. Pozitif swapla açılan bir pozisyon, sizin katılımınız olmadan negatif swapa geçebilir.
Pratik sonuç. İşlem birkaç gün ve daha uzun için planlanıyorsa swap, hedef hesabına spreadle eşit ölçüde katılmalıdır. En kolayı onu pipe çevirmektir: pozisyonu planlanan süre boyunca tutmak kaç piplik hareketi yiyor.
Sık sorulan sorular
Spread basit sözcüklerle nedir?
Aynı anda alabileceğiniz fiyatla satabileceğiniz fiyat arasındaki fark. Pozisyonu açarken hemen spread kadar eksiye düşersiniz — bu, piyasaya girmenin bedelidir.
Trading'de swap nedir ve ne zaman tahakkuk eder?
Pozisyonu geceye taşımak için, paritedeki para birimlerinin faiz farkına dayanan ödeme veya tahakkuk. İşlem günü değişiminde tahakkuk eder; haftanın bir gününde ise yaklaşan hafta sonu için üç katı olarak.
Risk hesabında hangi maliyetler dikkate alınmalı?
Spread ve komisyon her zaman, çünkü her işlemde doğarlar. Swap, pozisyon bir günden uzun tutuluyorsa. Maliyetleri stopa uzaklığa eklemek pratiktir: o zaman hacim zaten onlar hesaba katılarak hesaplanır.
Geçmişte kârlı olan strateji gerçek hesapta neden kaybeder?
En sık neden, spread, komisyon ve kayma olmadan test etmektir. Kısa stoplarda bu büyüklükler riskin kendisiyle kıyaslanabilir ve «temiz» geçmişte küçük pozitif beklentili bir sistem gerçek kotasyonlarda zararlı çıkar.
EUR/USD'de hangi spread normal sayılır?
Piyasa gerçekleşmeli hesaplarda aktif saatlerde pipin kesirleri artı komisyon; sabit spreadli hesaplarda birkaç pip. Toplam maliyeti karşılaştırmak gerekir: pipe çevrilmiş spread artı işlem hacmi komisyonu.
Spread en çok ne zaman genişler?
Makro veri yayını anında, Asya seansının açılışında ve hafta kapanışından önce. Bu pencerelerde kısa stop, ortalama fiyat hareket etmeden genişlemenin kendisiyle zedelenebilir.
Swap pip cinsinden nasıl hesaplanır?
Gecelik tahakkuku sizin hacminiz için pip değerine bölmek. Swap gecelik −1,20 $ ise, 0,10 lotta, ve pip 1 $ ediyorsa bu, günde 1,2 pip demektir — bir ayda hedefin karşılaması gereken yaklaşık 36 pip birikir.
Üç kat swap nedir ve ne zaman tahakkuk eder?
Bir gün yerine üç günlük tahakkuk — hesaplaşmaların yapılmadığı hafta sonu böyle hesaba katılır. Haftanın günü aracı kuruma ve enstrümana bağlıdır ve spesifikasyonda belirtilir.
Pozitif swap bir gelir kaynağı olarak kârlı mıdır?
İşlem fikrine ek olarak evet, bağımsız bir strateji olarak riskli: faizler gözden geçirilir ve kur, tahakkuk birikmeden pozisyonun aleyhine gidebilir. Carry trade yalnızca faizleri karşılaştırmayı değil, ayrı bir risk hesabını gerektirir.
Maliyetler zaman dilimi seçimini nasıl değiştirir?
Stop ne kadar kısaysa maliyetlerin riskteki payı o kadar büyüktür. 1,5 piplik spreadde 15 piplik stop maliyetlere riskin 10 %'unu verir, 150 piplik stop ise 1 %'unu. Bu yüzden skalping ya asgari maliyet ya da belirgin biçimde yüksek bir kazanma oranı ister.
Devamını oku
