ARMFต้นทุนของการเทรดฟอเร็กซ์: สเปรด ค่าคอมมิชชัน สวอป
สเปรดและสวอปบนฟอเร็กซ์ลดผลลัพธ์โดยไม่ขึ้นกับว่าราคาไปทางไหน บนสต็อปยาว สัดส่วนของมันไม่เด่นชัด บนสต็อปสั้นมันเทียบเท่ากับตัวความเสี่ยงเอง เราแยกแยะต้นทุนสามชนิด คำนวณสัดส่วนของมันในความเสี่ยง และดูว่ามันเปลี่ยนอัตราชนะที่ระบบต้องการอย่างไร
ต้นทุนสามชนิด: สเปรด ค่าคอมมิชชันของโบรกเกอร์ และสวอปในการเทรด
- สเปรด
- ระยะระหว่างราคาซื้อกับราคาขาย ถูกหักตอนเข้า: โพซิชันเปิดด้วยการติดลบเท่ากับสเปรด ก่อนที่ราคาจะขยับด้วยซ้ำ
- ค่าคอมมิชชัน
- ค่าธรรมเนียมตามปริมาณบนบัญชีที่เข้าถึงสภาพคล่องโดยตรง ปกติระบุต่อล็อตในทางเดียวหรือทั้งสองทาง และไม่ขึ้นกับผลของการเทรด
- สวอป
- จำนวนเงินที่บัญชีจ่ายหรือได้รับสำหรับการถือการเทรดข้ามการเปลี่ยนวันเทรด คำนวณจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยสองสกุลเงิน เครื่องหมายเป็นบวกก็มี แต่การสร้างรายได้บนมันเสี่ยง: อัตราถูกทบทวนได้
สองชนิดแรกจ่ายเสมอ ชนิดที่สามจ่ายเฉพาะเมื่อถือโพซิชันข้าม ในการคำนวณความเสี่ยงปกติจะคิดสเปรดกับค่าคอมมิชชัน ส่วนสวอปสำคัญสำหรับการเทรดที่ถือนานกว่าหนึ่งวัน
สเปรดกินความเสี่ยงส่วนไหน
สเปรดเป็นค่าคงที่เป็นจุด ส่วนความเสี่ยงถูกกำหนดด้วยระยะถึงสต็อป นั่นแปลว่าสัดส่วนของต้นทุนในความเสี่ยงแปรผกผันกับความยาวสต็อป: ยิ่งสต็อปสั้น แต่ละการเทรดยิ่งแพงในเชิงสัมพัทธ์
| สต็อป | สเปรด 0.5 จุด | สเปรด 1 จุด | สเปรด 2 จุด | สเปรด 5 จุด |
|---|---|---|---|---|
| 10 จุด | 5 % | 10 % | 20 % | 50 % |
| 20 จุด | 2.5 % | 5 % | 10 % | 25 % |
| 40 จุด | 1.3 % | 2.5 % | 5 % | 12.5 % |
| 80 จุด | 0.6 % | 1.3 % | 2.5 % | 6.3 % |
| 150 จุด | 0.3 % | 0.7 % | 1.3 % | 3.3 % |
ในช่องคือสัดส่วนของสเปรดในระยะถึงสต็อป นั่นคือในความเสี่ยงของคุณ การสแกลปิงบนสต็อป 10 จุดที่สเปรด 2 จุดหมายความว่าหนึ่งในห้าของความเสี่ยงหายไปกับต้นทุนในทุกการเทรด เพื่อให้ระบบยังกำไร มันต้องมีอัตราชนะสูงกว่าที่ได้จากอัตราส่วนความเสี่ยงต่อกำไรเปล่า ๆ อย่างเห็นได้ชัด
ต้นทุนดันสัดส่วนการชนะที่ต้องการขึ้นอย่างไร
อัตราชนะจุดคุ้มทุนเมื่อไม่มีต้นทุนคำนวณเป็น 1 ÷ (1 + R/R) เมื่อมีต้นทุน ทั้งความเสี่ยงและเป้าหมายลดลงเท่ากับขนาดของมัน และสัดส่วนการชนะที่ต้องการก็โตขึ้น ลองคำนวณสำหรับอัตราส่วน 1 : 2 ที่สต็อป 20 จุดและเป้าหมาย 40 จุด
| ต้นทุนต่อการเทรด | ความเสี่ยงจริง | เป้าหมายจริง | R/R สุทธิ | ต้องมีอัตราชนะ |
|---|---|---|---|---|
| 0 จุด | 20 จุด | 40 จุด | 1 : 2.00 | 33.3 % |
| 1 จุด | 21 จุด | 39 จุด | 1 : 1.86 | 35.0 % |
| 2 จุด | 22 จุด | 38 จุด | 1 : 1.73 | 36.7 % |
| 4 จุด | 24 จุด | 36 จุด | 1 : 1.50 | 40.0 % |
ต้นทุนสี่จุดเปลี่ยนระบบ «1 : 2 ที่อัตราชนะ 35 %» ซึ่งดูเหมือนกำไร ให้กลายเป็นขาดทุน: สัดส่วนการชนะที่ต้องการขึ้นไปถึง 40 % เพราะอย่างนั้นกลยุทธ์ที่ดูดีบนประวัติโดยไม่คิดต้นทุนจึงเสียเงินบนบัญชีจริง
สวอปในการเทรดคืออะไรและอันตรายอย่างไรกับโพซิชันระยะกลาง
สวอปถูกคิดสำหรับการถือโพซิชันข้ามคืนและขึ้นกับส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินในคู่และทิศทางของการเทรด บนคู่เดียวกัน การซื้อกับการขายปกติให้เครื่องหมายและขนาดที่ต่างกัน
- การคิดสามเท่า
- กลางสัปดาห์จะคิดสวอปสามวัน — เป็นการคิดวันหยุดที่ไม่มีการชำระราคา วันไหนขึ้นกับโบรกเกอร์และเครื่องมือ
- การสะสมในระยะยาว
- สวอปติดลบ $1 ต่อคืนบน 0.10 ล็อต ตลอดหนึ่งเดือนของการถือคือราว $30 สำหรับการเทรดที่วางแผนกำไรไว้ $100 นั่นคือหนึ่งในสามของผลลัพธ์
- สวอปเปลี่ยนได้
- ค่าถูกทบทวนตามอัตราดอกเบี้ยและเงื่อนไขของโบรกเกอร์ โพซิชันที่เปิดตอนสวอปเป็นบวกอาจกลายเป็นติดลบโดยที่คุณไม่ได้ทำอะไร
ข้อสรุปเชิงปฏิบัติ ถ้าวางแผนการเทรดไว้หลายวันขึ้นไป ต้องใส่สวอปในการคำนวณเป้าหมายเทียบเท่ากับสเปรด ง่ายที่สุดคือแปลงมันเป็นจุด: การถือโพซิชันตลอดระยะเวลาที่วางแผนกินการเคลื่อนไหวไปกี่จุด
คำถามที่พบบ่อย
สเปรดคืออะไรอย่างง่าย
ส่วนต่างระหว่างราคาที่คุณซื้อได้กับราคาที่คุณขายได้ในจังหวะเดียวกัน เมื่อเปิดโพซิชัน คุณจะติดลบทันทีเท่ากับสเปรด — นั่นคือค่าเข้าตลาด
สวอปในการเทรดคืออะไรและถูกคิดเมื่อไร
ค่าธรรมเนียมหรือรายรับสำหรับการถือโพซิชันข้ามคืน อิงจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยของสกุลเงินในคู่ ถูกคิดในจังหวะเปลี่ยนวันเทรด; วันหนึ่งของสัปดาห์จะคิดเป็นสามเท่าสำหรับวันหยุดที่กำลังจะมาถึง
ควรคิดต้นทุนอะไรบ้างตอนคำนวณความเสี่ยง
สเปรดกับค่าคอมมิชชัน — เสมอ เพราะมันเกิดในทุกการเทรด ส่วนสวอป — ถ้าโพซิชันถูกถือนานกว่าหนึ่งวัน ในทางปฏิบัติสะดวกที่จะบวกต้นทุนเข้ากับระยะถึงสต็อป: แล้วปริมาณก็ถูกคำนวณโดยคิดมันไว้แล้ว
ทำไมกลยุทธ์ที่กำไรบนประวัติจึงเสียเงินบนบัญชีจริง
สาเหตุที่พบบ่อยที่สุดคือการทดสอบโดยไม่มีสเปรด ค่าคอมมิชชัน และสลิปเพจ บนสต็อปสั้น ค่าเหล่านี้เทียบเท่ากับตัวความเสี่ยงเอง และระบบที่มีค่าคาดหมายเป็นบวกเล็กน้อยบนประวัติ «สะอาด» ก็กลายเป็นขาดทุนบนราคาจริง
สเปรดเท่าไรถือว่าปกติบน EUR/USD
บนบัญชีที่จับคู่ตามราคาตลาดในชั่วโมงคึกคัก — เศษของจุดบวกค่าคอมมิชชัน; บนบัญชีที่สเปรดคงที่ — หลักหน่วยจุด สิ่งที่ต้องเทียบคือต้นทุนเต็ม: สเปรดบวกค่าคอมมิชชันตามปริมาณ แปลงให้เป็นจุด
สเปรดกว้างขึ้นแรงที่สุดเมื่อไร
ในจังหวะประกาศสถิติมหภาค ตอนเปิดเซสชันเอเชีย และก่อนปิดสัปดาห์ ในช่วงเหล่านี้ สต็อปสั้นอาจถูกแตะด้วยการที่สเปรดกว้างขึ้นเองโดยราคากลางไม่ขยับ
คำนวณสวอปเป็นจุดอย่างไร
หารยอดที่ถูกคิดต่อคืนด้วยราคาจุดของปริมาณของคุณ ถ้าสวอปเป็น −$1.20 ต่อคืนบน 0.10 ล็อต และจุดละ $1 นั่นคือ 1.2 จุดต่อวัน — หนึ่งเดือนสะสมได้ราว 36 จุด ซึ่งเป้าหมายต้องครอบคลุมให้ได้
สวอปสามเท่าคืออะไรและถูกคิดเมื่อไร
การคิดสำหรับสามวันแทนหนึ่งวัน — เป็นการคิดวันหยุดที่ไม่มีการชำระราคา วันของสัปดาห์ขึ้นกับโบรกเกอร์และเครื่องมือ และระบุอยู่ในสเปค
สวอปเป็นบวกใช้เป็นแหล่งรายได้ได้ไหม
ในฐานะส่วนเสริมของไอเดียการเทรด — ได้ ในฐานะกลยุทธ์เดี่ยว — เสี่ยง: อัตราถูกทบทวน และราคาอาจสวนโพซิชันเร็วกว่าที่ยอดจะสะสม แคร์รีเทรดต้องการการคำนวณความเสี่ยงแยกต่างหาก ไม่ใช่แค่การเทียบอัตราดอกเบี้ย
ต้นทุนเปลี่ยนการเลือกไทม์เฟรมอย่างไร
ยิ่งสต็อปสั้น สัดส่วนของต้นทุนในความเสี่ยงยิ่งมาก ที่สเปรด 1.5 จุด สต็อป 15 จุดเสียให้ต้นทุน 10 % ของความเสี่ยง ส่วนสต็อป 150 จุดเสีย 1 % เพราะอย่างนั้นสแกลปิงจึงต้องการต้นทุนต่ำที่สุดหรืออัตราชนะที่สูงกว่าอย่างเห็นได้ชัด
อ่านต่อ
