ARMFการขาดทุนสะสมในการเทรด
การขาดทุนสะสมในการเทรดคือการลดลงของอิควิตี้จากค่าสูงสุดที่เคยถึง นี่เป็นลักษณะหลักของความเสี่ยงของระบบเทรด: ผลตอบแทนในระยะยาวเปลี่ยนไป แต่ความลึกของการขาดทุนสะสมค่อนข้างคงที่ เราแยกแยะฐานของการคำนวณ ประเภทของการขาดทุนสะสม และความลึกเท่าไรถือเป็นขีดจำกัด
การขาดทุนสะสมคืออะไรและคำนวณอย่างไร
สูตร: การขาดทุนสะสม = (ยอดสูงสุดของอิควิตี้ − อิควิตี้ปัจจุบัน) ÷ ยอดสูงสุดของอิควิตี้ × 100 % คำสำคัญคือ «ยอดสูงสุด»: ฐานเอาจากค่าสูงสุดที่บัญชีเคยถึง ไม่ใช่จากเงินฝากตั้งต้น
ความต่างเป็นเรื่องหลักการ บัญชีโตจาก $10,000 เป็น $14,000 แล้วตกลงเหลือ $11,200 เทียบกับเงินฝากมันยังบวกอยู่ 12 % แต่การขาดทุนสะสมเท่ากับ 20 % — และตัวเลขนี้แหละที่อธิบายความเสี่ยงของระบบ กำไรที่ได้มาแล้วคืนกลับไปก็เป็นการเสียเช่นเดียวกับการขาดทุนจากจำนวนเงินตั้งต้น
| ตัวชี้วัด | วัดอะไร | สูตร |
|---|---|---|
| การขาดทุนสะสมปัจจุบัน | บัญชีอยู่ต่ำกว่ายอดสูงสุดของตัวเองเท่าไรตอนนี้ | (ยอดสูงสุด − อิควิตี้) ÷ ยอดสูงสุด |
| ดรอว์ดาวน์สูงสุด | การลดลงที่ลึกที่สุดในงวด | ค่าสูงสุดของการขาดทุนสะสมปัจจุบันทั้งหมด |
| การขาดทุนสะสมตามยอดคงเหลือ | การลดลงตามการเทรดที่ปิดแล้ว | ไม่คิดโพซิชันที่เปิดอยู่ |
| การขาดทุนสะสมตามอิควิตี้ | การลดลงโดยคิดผลลอยตัวด้วย | ค่าหลักสำหรับประเมินความเสี่ยง |
| ระยะเวลาของการขาดทุนสะสม | บัญชีอยู่ต่ำกว่ายอดสูงสุดนานเท่าไร | จากวันที่ของยอดสูงสุดถึงวันที่กลับคืน |
การขาดทุนสะสมตามยอดคงเหลือดูน้อยกว่าตามอิควิตี้เสมอ: การขาดทุนที่ยังลอยตัวอยู่ไม่เข้าไปในยอดคงเหลือ เพราะอย่างนั้นจึงควรทำสถิติตามอิควิตี้ — ไม่อย่างนั้นระบบที่ «นั่งทับ» ยาว ๆ จะดูสงบกว่าที่เป็นจริง
ทำไมระยะเวลาจึงสำคัญกว่าความลึก
การขาดทุนสะสม 15 % ที่บัญชีออกมาได้ในสองสัปดาห์ กับการขาดทุนสะสม 15 % ที่ยาวเจ็ดเดือน ให้ความรู้สึกต่างกันโดยสิ้นเชิง แม้ตัวเลขจะเท่ากัน สถานการณ์ที่สองเป็นสาเหตุหลักที่เทรดเดอร์เลิกใช้ระบบที่ทำงานได้: ในเวลานั้นความสงสัยสะสมมากพอที่จะเริ่มเปลี่ยนกฎ
ระยะเวลาของการขาดทุนสะสมบอกอะไร
- สั้นและลึก
- ปกติเป็นผลของชุดการขาดทุนติดกัน คาดหมายได้และทำนายได้จากอัตราชนะ: ความยาวของชุดคำนวณล่วงหน้าได้
- ยาวและตื้น
- ระบบเลิกหาการเทรดที่กำไรได้ แต่ก็ไม่เสียแรง ๆ มักหมายถึงการเปลี่ยนโหมดของตลาด — เช่น จากเทรนด์ไปเป็นกรอบ
- ยาวและลึก
- สัญญาณให้หยุดและตรวจระบบบนประวัติ การเทรดต่อโดยไม่แยกแยะตรงนี้เท่ากับการทดสอบสมมติฐานด้วยเงิน
การขาดทุนสะสมสูงสุด: ความลึกเท่าไรถือเป็นขีดจำกัด
ไม่มีเกณฑ์สากล แต่มีเลขคณิตของการกลับคืนซึ่งทำให้ช่วง 10–20 % เป็นขอบธรรมชาติสำหรับบัญชีรายย่อย
| การขาดทุนสะสม | ต้องเติบโตเท่าไรเพื่อกลับคืน | จำนวนการเทรดที่ค่าคาดหมาย +0.35 % ต่อการเทรด | ความหมายในทางปฏิบัติ |
|---|---|---|---|
| 10 % | +11.1 % | 30 | โหมดใช้งานของระบบ |
| 20 % | +25.0 % | 64 | เกณฑ์สำหรับการตรวจ: เป็นชุดหรือการเปลี่ยนโหมด |
| 30 % | +42.9 % | 102 | ระบบถูกนำออกจากการใช้งาน |
| 50 % | +100.0 % | 199 | การกลับคืนเทียบเท่ากับเงินฝากใหม่ |
จำนวนการเทรดคำนวณสำหรับระบบที่มีอัตราชนะ 45 % อัตราส่วน 1 : 2 และความเสี่ยง 1 %: การเพิ่มเฉลี่ยของอิควิตี้ต่อการเทรดคือ 0.35 % ค่าเป็นค่าเชิงโมเดลและแสดงไว้เพื่อเทียบลำดับขนาด ไม่ใช่เป็นการพยากรณ์
วัดการขาดทุนสะสมบนบัญชีฟอเร็กซ์ของตัวเองอย่างไร
เทอร์มินัลแสดงผลลัพธ์ปัจจุบัน แต่ไม่แสดงความลึกของการขาดทุนสะสม: สำหรับมันต้องมีอนุกรมของอิควิตี้ที่ผูกกับเวลา ลำดับการคำนวณง่ายและทำได้ในตารางใด ๆ ภายในสิบนาที
พร้อมวันที่ปิดและผลลัพธ์เป็นเงิน รายงานของเทอร์มินัลใช้ได้: ต้องการแค่เวลาและจำนวนเงิน
จากรายงานผลรวมสะสมของผลลัพธ์โดยเริ่มจากเงินฝาก นั่นแหละคือเส้นอิควิตี้ตามการเทรดที่ปิดแล้ว
หนึ่งคอลัมน์ในคอลัมน์ข้าง ๆ คือค่าสูงสุดของเส้นจนถึงแถวนั้นรวมด้วย มันมีแต่โตขึ้นและไม่เคยลดลง
คอลัมน์ที่สอง(ค่าสูงสุด − อิควิตี้) ÷ ค่าสูงสุด ในแต่ละแถว ค่าที่มากที่สุดของคอลัมน์จะเป็นการขาดทุนสะสมสูงสุดของงวด
คอลัมน์ที่สามการนับเฉพาะการเทรดที่ปิดแล้วทำให้หลุมดูตื้นเกินจริง: การติดลบแบบลอยตัวไม่เข้าไปในนั้น สำหรับภาพเต็มต้องมีอนุกรมของอิควิตี้ที่ผูกกับเวลา ไม่ใช่กับการเทรด — ไม่ใช่ทุกเทอร์มินัลที่ส่งออกมันได้ แต่ประมาณได้ด้วยการบันทึกการเดินสวนโพซิชันสูงสุดไว้ในสมุดบันทึก
คำถามที่พบบ่อย
การขาดทุนสะสมคืออะไรอย่างง่าย
มันคือระดับที่บัญชีตกลงจากจุดที่ดีที่สุดของตัวเอง ถ้าเงินฝากโตถึง $12,000 แล้วตกลงเหลือ $10,800 การขาดทุนสะสมเท่ากับ 10 % — ไม่ว่าคุณจะเริ่มด้วยเงินเท่าไรก็ตาม
การขาดทุนสะสมสูงสุดต่างจากปัจจุบันอย่างไร
ค่าปัจจุบันแสดงสภาพตอนนี้ ส่วนค่าสูงสุดแสดงช่วงที่แย่ที่สุดของทั้งงวด สำหรับประเมินความเสี่ยงของระบบ ค่าสูงสุดสำคัญกว่า: มันตอบคำถาม «อะไรคือช่วงที่หนักที่สุด» และเป็นหลักอ้างอิงสำหรับอนาคต
การขาดทุนสะสมเท่าไรถือว่าปกติสำหรับระบบเทรด
ถูกกำหนดด้วยลิมิตต่อการเทรดและสัดส่วนการชนะของคุณ ไม่ใช่ด้วยตลาด ที่ลิมิต 1 % และสัดส่วนราว 45 % การขาดทุนสะสม 5–12 % เป็นเรื่องปกติ ส่วนการเกิน 20 % หมายถึงไม่ชุดที่ยาวผิดปกติ ก็การเปลี่ยนแปลงของเงื่อนไขที่ระบบเคยทำงานอยู่
คำนวณการขาดทุนสะสมตามยอดคงเหลือหรือตามอิควิตี้
ตามอิควิตี้ การคำนวณตามยอดคงเหลือซ่อนการขาดทุนลอยตัว: ระบบที่ถือโพซิชันขาดทุนไว้นานจะดูเสถียรตามยอดคงเหลือจนถึงวินาทีที่มันถูกปิดพอดี
เลเวอเรจมีผลต่อความลึกของการขาดทุนสะสมอย่างไร
โดยตรงไม่มีเลย: การขาดทุนสะสมถูกกำหนดด้วยความเสี่ยงต่อการเทรดและความยาวของชุดการขาดทุน โดยอ้อมมีอย่างเห็นได้ชัด: เลเวอเรจกว้างให้เปิดล็อตที่ทำให้การเดิมพันต่อการเทรดกลายเป็นไม่ใช่ 1 % แต่เป็น 5–10 % และโซ่เดียวกันก็ให้การขาดทุนสะสมลึกกว่าหลายเท่า
ต้องคิดสวอปในการขาดทุนสะสมไหม
ต้อง มันลดอิควิตี้โดยไม่ขึ้นกับการเคลื่อนไหวของราคา บนโพซิชันระยะกลาง สวอปที่ติดลบตลอดหนึ่งเดือนเห็นได้ในเส้นของบัญชี และการตัดมันออกจากการคำนวณทำให้ภาพดูดีกว่าความจริง
การขาดทุนสะสมเท่าไรถือว่าปกติสำหรับบัญชีฟอเร็กซ์
ค่าที่สอดคล้องกับความเสี่ยงและอัตราชนะของคุณ ไม่ใช่มาตรฐานของวงการ ที่การเดิมพัน 1 % และสัดส่วนการชนะราว 45 % โซ่การขาดทุนแปดครั้งที่คาดหมายได้ให้ราว 7.7 % — การขาดทุนสะสมในช่วงนี้เป็นเรื่องปกติ ส่วนการเกิน 20 % ต้องแยกแยะ
การขาดทุนสะสม 30 % เป็นเหตุให้เลิกใช้ระบบแล้วหรือยัง
เป็นเหตุให้หยุดและตรวจมันบนประวัติ ไม่ใช่คำพิพากษา คำถามสำคัญคือ: การขาดทุนสะสมปัจจุบันลึกกว่าทุกอย่างที่เคยเจอในช่วงทดสอบไหม ถ้าใช่ — เงื่อนไขเปลี่ยนไปหรือกฎถูกฝ่าฝืน ถ้าไม่ใช่ — นั่นเป็นเหตุการณ์ที่คาดหมายได้
การขาดทุนสะสมต่างจากการขาดทุนของการเทรดหนึ่งครั้งอย่างไร
การขาดทุนของการเทรดเป็นเหตุการณ์ครั้งเดียวที่ถูกจำกัดด้วยความเสี่ยงของคุณ ส่วนการขาดทุนสะสมคือการลดลงของอิควิตี้จากค่าสูงสุดที่สะสมกันมา และมันประกอบด้วยชุดการขาดทุน ต้นทุน และสวอป การขาดทุนสะสมนี่แหละที่อธิบายความเสี่ยงของระบบ ไม่ใช่ขนาดของสต็อปแต่ละอัน
แยกการขาดทุนสะสมของระบบออกจากความผิดพลาดของตัวเองอย่างไร
ด้วยเครื่องหมาย «ตามแผน / นอกแผน» ในสมุดบันทึก ลองคำนวณการขาดทุนสะสมแยกเฉพาะการเทรดที่ตรงกับกฎ: ถ้ามันอยู่ในเกณฑ์ปกติ เรื่องก็ไม่ได้อยู่ที่ระบบ แต่อยู่ที่การปฏิบัติ
อ่านต่อ
