ศัพท์การบริหารความเสี่ยง: พจนานุกรม

การบริหารความเสี่ยง: แนวคิดหลักของบัญชีและโพซิชัน

ยอดคงเหลือ

จำนวนเงินในบัญชีโดยไม่คิดโพซิชันที่เปิดอยู่ เปลี่ยนเฉพาะในจังหวะที่ปิดการเทรด จึงไม่แสดงอะไรเลยเมื่อโพซิชันยังเปิดอยู่

อิควิตี้

ยอดคงเหลือบวกผลปัจจุบันของโพซิชันที่เปิดอยู่ ความเสี่ยงต่อการเทรดและการขาดทุนสะสมคำนวณจากอิควิตี้นี่แหละ: มันคือสภาพจริงของบัญชีตอนนี้

มาร์จิ้นว่าง

อิควิตี้ลบมาร์จิ้นที่ใช้ไป ค่าที่โบรกเกอร์ใช้กำหนดว่าใกล้มาร์จิ้นคอลและสต็อปเอาต์แค่ไหน

ระดับมาร์จิ้น

อิควิตี้ ÷ มาร์จิ้นที่ใช้ไป × 100 % ตัวชี้วัดที่เกณฑ์ของมาร์จิ้นคอลและสต็อปเอาต์ในสเปคของโบรกเกอร์ผูกอยู่

ล็อต

หน่วยวัดปริมาณ ล็อตเต็มในตลาดสกุลเงินคือหนึ่งแสนหน่วยของสกุลเงินฐาน มินิคือ 10,000 ไมโครคือ 1,000 ขั้นต่ำสุดปกติคือ 0.01 ล็อต

จุด (pip)

การเปลี่ยนแปลงมาตรฐานที่น้อยที่สุดของราคา: 0.0001 สำหรับคู่ส่วนใหญ่และ 0.01 สำหรับคู่ที่มีเยน หลักที่ห้าในราคาคือเศษของจุด ไม่ใช่จุด

ราคาจุด

หนึ่งจุดมีราคาเท่าไรบนปริมาณที่กำหนดในสกุลของบัญชี สำหรับคู่ที่ดอลลาร์อยู่ตัวที่สองและล็อตเต็มคือ $10; ในกรณีอื่นขึ้นกับอัตราแลกเปลี่ยน

มูลค่าตามสัญญาของโพซิชัน

ปริมาณในหน่วยของสกุลเงินฐาน: ล็อต × ขนาดสัญญา มาร์จิ้นที่ต้องใช้คำนวณจากมูลค่าตามหน้าสัญญานี่แหละ ไม่ใช่จากจำนวนเงินความเสี่ยง

ความเสี่ยงและการขาดทุน

ความเสี่ยงต่อดีล

การขาดทุนเมื่อสต็อปทำงาน เป็นเงินหรือเป็นเปอร์เซ็นต์ของอิควิตี้ คำนวณก่อนเข้า: อิควิตี้ × เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยง

R

หน่วยวัดความเสี่ยงตอนเข้า ผลของการเทรดในหน่วยนี้ไม่ผูกกับจำนวนเงินในบัญชี: ลบหนึ่ง R คือออกตามสต็อป บวกสอง R คือเป้าหมายไกลเป็นสองเท่า

การขาดทุนสะสม

การลดลงของอิควิตี้จากค่าสูงสุดก่อนหน้า เป็นเปอร์เซ็นต์ของค่าสูงสุดนั้น วัดจากค่าสูงสุดของบัญชี ไม่ใช่จากการเติมเงินครั้งแรก

การขาดทุนสะสมสูงสุด

การลดลงแบบนั้นที่ลึกที่สุดในงวด เป็นลักษณะสำคัญของความเสี่ยงของระบบ — ต่างจากผลตอบแทน มันแทบไม่ดีขึ้นตามเวลา

ลิมิตขาดทุนรายวัน

จำนวนเงินที่หลังจากนั้นวันเทรดจบ ปกติเป็นจำนวนเท่าของความเสี่ยงต่อการเทรด: ลิมิต 3 % ที่ความเสี่ยง 1 % คือสามสต็อป

ความเสี่ยงล้มละลาย

โอกาสที่จะไปถึงขอบที่ขีดไว้ล่วงหน้า — เช่น ลบครึ่งหนึ่งของบัญชี — เมื่อรู้อัตราชนะ อัตราส่วนความเสี่ยงต่อกำไร และสัดส่วนความเสี่ยง

มาร์จิ้นคอล

การแจ้งว่าระดับมาร์จิ้นลดลงถึงเกณฑ์ของโบรกเกอร์ ไม่ใช่การปิดโพซิชัน แต่เป็นคำเตือนก่อนหน้านั้น

สต็อปเอาต์

สถานการณ์ที่โบรกเกอร์ปิดโพซิชันเอง: ระดับมาร์จิ้นตกต่ำกว่าเกณฑ์ของเขา ราคาปิดเป็นราคาตลาดและไม่ขึ้นกับระดับของคุณ

สถิติของระบบ

วินเรต

การเทรดที่เป็นบวกหารด้วยการเทรดที่ปิดแล้วทั้งหมด แยกจากอัตราส่วนแล้วมันไม่บอกอะไรเลยเรื่องความสามารถทำกำไร — บอกได้ก็ต่อเมื่ออยู่กับอัตราส่วนความเสี่ยงต่อกำไร

อัตราส่วนความเสี่ยง/กำไร (R/R)

ระยะถึงเป้าหมาย ÷ ระยะถึงสต็อป เขียนเป็น 1 : 2 โดยเลขสองคือขนาดของเป้าหมายในหน่วยความเสี่ยง

อัตราชนะจุดคุ้มทุน

สัดส่วนการชนะที่ทำให้ระบบเสมอตัว: 1 ÷ (1 + R/R) ที่อัตราส่วน 1 : 2 คือ 33.3 %

ค่าคาดหมายทางคณิตศาสตร์

ผลเฉลี่ยของการเทรดเป็น R: อัตราชนะ × R/R − (1 − อัตราชนะ) ค่าที่เป็นบวกเป็นเงื่อนไขจำเป็นของความสามารถทำกำไรของระบบ

โปรฟิตแฟกเตอร์

ผลรวมของกำไร ÷ ผลรวมของการขาดทุนในงวด ค่า 1.0 คือจุดคุ้มทุน; ต่ำกว่านั้นระบบขาดทุน

อัตราส่วนชาร์ป

ผลตอบแทนส่วนที่เกินอัตราไร้ความเสี่ยงหารด้วยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทน เป็นมาตรวัดว่าผลลัพธ์ได้มาด้วยราคาเท่าไรในแง่การแกว่ง

เกณฑ์เคลลี

สัดส่วนของทุนที่ทำให้การเติบโตลอการิทึมระยะยาวสูงสุด: (อัตราชนะ × R/R − (1 − อัตราชนะ)) ÷ R/R ในทางปฏิบัติเอาสัดส่วนของมัน

การเปิดรับความเสี่ยง

ปริมาณรวมของโพซิชันที่เปิดอยู่โดยคิดความเชื่อมโยงของมัน สามการเทรดบนคู่ที่สัมพันธ์กันคือโพซิชันใหญ่อันเดียว ไม่ใช่สามอันที่เป็นอิสระ

การจับคู่คำสั่งและต้นทุนในตลาดสกุลเงิน

สเปรด

ช่องว่างระหว่างราคาที่ซื้อเครื่องมือได้กับราคาที่ขายมันคืนได้ทันที จ่ายตอนเข้า: การเทรดเริ่มด้วยการติดลบ

สวอป

การคิดเข้าหรือหักออกสำหรับการถือการเทรดข้ามเส้นแบ่งวันเทรด ค่าของมันมาจากส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยสองสกุลเงิน สัปดาห์ละครั้งจำนวนจะเป็นสามเท่า

การสลิปเพจ

ความต่างระหว่างราคาในคำสั่งกับราคาที่มันถูกจับคู่จริง เกิดในตลาดที่เร็วและโดยเฉลี่ยเล่นงานโพซิชัน

ราคาขาดตอน

ช่องว่างในราคา: ตลาดเปิดห่างจากราคาปิดมาก สต็อปเมื่อราคาขาดตอนจะทำงานที่ราคาแรกที่มี ไม่ใช่ที่ราคาที่ระบุ

สต็อปมาร์เก็ต

สต็อปลอสธรรมดา: เมื่อราคาแตะ คำสั่งตลาดจะถูกส่งออกไป การปิดแทบรับประกันได้ ส่วนราคาไม่

สต็อปลิมิต

เมื่อราคาแตะ คำสั่งลิมิตจะถูกตั้ง ราคารับประกันได้ การจับคู่ไม่ได้: ในการเคลื่อนไหวที่เร็ว โพซิชันอาจยังเปิดค้างอยู่

หกค่านี้อธิบายความไม่ตรงกันระหว่างการคำนวณกับผลจริงของการเทรดได้เป็นส่วนใหญ่ สองอันแรกรู้ล่วงหน้าและใส่ไว้ในแผน สองอันถัดมาปรากฏเฉพาะในจังหวะการจับคู่ สองอันสุดท้ายเป็นเรื่องการเลือกประเภทของคำสั่ง

คำถามที่พบบ่อย

อ่านต่อ