ARMFTake profit
Take profit, belirlenen fiyata ulaşıldığında pozisyonu kârla kapatma emridir. Stopla birlikte risk-getiri oranını belirler, yani sistemin artıya çıkması için hangi kazanma oranının gerektiğini tanımlar. Bu yüzden hedef, pozisyondayken «hisle» değil, girişten önce seçilir.
Take profit ve stop loss: tek bir kararın iki yarısı
Stop, hatanın ne kadara mal olduğundan sorumludur. Take ise bu hatanın ne uğruna göze alındığından. Tek başına hiçbiri işlemi açmaya değip değmediğini göstermez; birlikte, başabaş kazanma oranının çıktığı oranı verirler.
| Risk/getiri oranı | Başabaş kazanma oranı | Bu pratikte ne demek |
|---|---|---|
| 1'e 0,5 | 66,7 % | Yalnızca sıfır için üç işlemden ikisini kazanmak gerekir |
| 1'e 1 | 50,0 % | İşlemlerin tam yarısı artıda — ve sonuç sıfır |
| 1'e 2 | 33,3 % | Sistemin kaybetmemesi için kazançların üçte biri yeter |
| 1'e 3 | 25,0 % | Her dördüncü işlem artıda, diğer üçünü karşılar |
| 1'e 5 | 16,7 % | Altıda bir — ama böyle hedeflere daha seyrek ulaşılır |
Başabaş kazanma oranı formülü: 1 ÷ (1 + R/R). Spreadi ve komisyonu hesaba katmaz — onlarla gereken kazanç payı her zaman biraz yüksektir. 1 : 1 oranının pratikte zararlı olmasının nedeni de budur: maliyetler onu başabaşın biraz altına indirir.
Pip cinsinden hedef nereden gelir
Denetlenebilir bir seviye veren üç yaklaşım ve onu vermeyen bir tanesi.
Hedef, tepkinin olası olduğu seviyenin önüne — içeriye küçük bir payla — konur. Mantık stoptakiyle aynıdır: hedef, hareketin büyük olasılıkla duracağı yerdedir.
yapıya göreGirişten 2R veya 3R hedef. Gereken oranı korumanın basit yolu, ama yapıyı göz ardı eder: hedef güçlü bir seviyenin hemen ötesinde kalabilir.
riske göreAralığın veya önceki dalganın yüksekliği kırılım noktasından taşınır. Sizin riskinize değil, hareketin ölçeğine bağlı bir hedef verir.
izdüşüme göreHedef değil, hedefin yokluğu. Risk-getiri oranı bilinmez olur, sistemin istatistiği işlemler arasında karşılaştırılamaz hâle gelir. Bu yaklaşımın yönetilebilir biçimi, yazılı kuralı olan bir trailing stoptur.
çalışmıyorForexte kısmi kayıt: istatistiğe ne yapar
Pozisyonun yarısının 1R'de kapatılması ve kalanda stopun başabaşa taşınması popüler bir şemadır. Zararlı işlemlerin payını gerçekten azaltır, ama bu bedava değildir ve bedelini önceden anlamakta yarar var.
Bu yalnızca kendi istatistiğinizde sınanır: aynı işlemler üzerinde her iki şemaya göre R cinsinden ortalama sonucu hesaplamak gerekir. Bunun için günlük yalnızca sonucu değil, kapanışa kadar fiyatın sizin yönünüzdeki azami hareketini de saklamalıdır.
Hedef ne kadar uzaksa ona o kadar seyrek ulaşılır
Risk-getiri oranını kâğıt üzerinde iyileştirmek kolaydır: take'i uzaklaştırmak yeter. Sorun şu ki mesafeyle birlikte hedefe ulaşan işlemlerin payı düşer ve bu iki büyüklüğün çarpımı istendiği gibi değişmez.
| Hedef | Varsayılan ulaşma payı | Bu kazanma oranında beklenti | Yorum |
|---|---|---|---|
| 1R | 55 % | +0,10 R | Sık kayıtlar, beklenti kazanma oranına dayanır |
| 2R | 38 % | +0,14 R | Çoğu sistem için çalışan uzlaşma |
| 3R | 28 % | +0,12 R | Kazanç sayısı yarı yarıya azken beklenti neredeyse aynı |
| 5R | 15 % | +0,05 R | Sonucu tek tük işlemler yapar |
Tablodaki ulaşma payları ölçülmüş istatistik değil, bağımlılığın örneklemesidir: somut değerler her sistemde kendine özgüdür ve günlükten hesaplanır. Anlam, bağımlılığın biçimindedir: beklenti belli bir mesafeye kadar artar, sonra düşmeye başlar.
Buradan hedef seçmenin pratik yolu çıkar: «böyle tavsiye ediliyor diye 1 : 3 koymak» değil, günlükten fiyatın sizin yönünüzdeki azami hareketinin dağılımını alıp hangi mesafede ulaşma payının ödülün arttığından hızlı düştüğüne bakmak.
Sık sorulan sorular
Take profit basit sözcüklerle nedir?
Fiyat planlanan kâra ulaştığında pozisyonu kapatan, önceden girilmiş bir emirdir. Otomatik olarak gerçekleşir ve işlem artıdayken «kaydedeyim mi bekleyeyim mi» kararından kurtarır.
Take profit koymak zorunlu mu?
Zorunlu değil, ama o zaman çıkış kuralı başka ve aynı ölçüde belirli olmalıdır — örneğin trailing stop veya sinyalle kapatma. Herhangi bir çıkış kuralının yokluğu, sistemin risk-getiri oranının bilinmediği, dolayısıyla beklentisinin de değerlendirilemeyeceği anlamına gelir.
Hangi risk-getiri oranı normal sayılır?
Sık sık 1 : 3 denir, ama bu evrensel bir standart değil, bir uzlaşmadır: hedef ne kadar uzaksa ona o kadar seyrek ulaşılır. 1 : 1 oranlı ve 60 % kazanma oranlı bir sistem, 1 : 3 ve 25 % kazanma oranlı bir sistemden kârlıdır. Sayılardan birine değil, çarpıma, yani matematiksel beklentiye bakmak gerekir.
Hareket güçlüyse take profit uzağa taşınabilir mi?
Taşınabilir, eğer bu duruma göre bir seçim değil, sistemin yazılı bir kuralıysa. Böyle bir davranışın yönetilebilir biçimi trailing stoptur: hedefin uzaklaşmasına izin verir, ama zaten alınan mesafeyi sabitler.
Take profit ve stop loss aynı anda girilebilir mi?
Evet, bu standart OCO modudur: emirlerden birinin gerçekleşmesi diğerini iptal eder. Terminallerin çoğunda her iki seviye doğrudan pozisyon açma penceresinde belirlenir ve bu doğru andır — her iki sayı da girişten önce bilinir.
Take profit pip cinsinden nasıl hesaplanır?
Stopa uzaklıktan. 40 piplik stopta ve 1 : 2 hedef oranında take, girişten 80 pip uzağa konur. En yakın mantıklı seviye daha yakınsa oran hesaplanandan kötü olur ve bu, hedefi seviyenin ötesine taşımak için değil, işlemi gözden geçirmek için bir nedendir.
Take'i koyarken spread hesaba katılmalı mı?
Evet, özellikle kısa hedeflerde. Alımdaki take bid fiyatından gerçekleşir, giriş ise ask'tan olmuştu: fiili kâr nominalden spread kadar azdır. 20 piplik hedefte 1,5 piplik spread, sonucun 7,5 %'udur.
Fiyat neredeyse hedefe gelip döndüyse ne yapmalı?
«Neredeyse»nin ne sayıldığına önceden karar vermeli. Pratik seçenek, ara bir seviyede kısmi kayıt ya da belirli bir mesafe geçildikten sonra trailing'dir. Anlık alınan karar istatistiği yıkar: işlemler karşılaştırılabilir olmaktan çıkar.
Swap orta vadeli bir işlemde hedef seçimini etkiler mi?
Pozisyon bir günden uzun tutuluyorsa etkiler. Negatif swap her gece kârın bir kısmını alıkoyar, bu yüzden hedef yalnızca spreadi ve komisyonu değil, planlanan süre için beklenen tahakkukları da karşılamalıdır.
Take yuvarlak sayılara konabilir mi?
Konabilir, ama içeriye küçük bir payla. Yuvarlak seviyeler emirlerin yığıldığı yerdir ve fiyat sık sık birkaç pip kala döner. Yuvarlak sayının biraz berisine konan hedef daha sık gerçekleşir.
Pozisyonun tamamını hemen kaydetmek zorunlu mu?
Hayır, ama şema girişten önce yazılmış olmalıdır. Kısmi kayıt zararsız işlemlerin payını yükseltir ve aynı anda ortalama R'yi düşürür — hangisinin ağır basacağı yalnızca «fiyatın azami hareketi» alanı olan bir günlükten görünür.
Devamını oku
