ARMFTake profit
Take profit to zlecenie zamknięcia pozycji z zyskiem po osiągnięciu zadanej ceny. Razem ze stopem wyznacza stosunek ryzyka do zysku, czyli określa, jaka trafność jest systemowi potrzebna, żeby wyjść na plus. Dlatego cel wybiera się przed wejściem, a nie «na wyczucie» w pozycji.
Take profit i stop loss: dwie połowy jednej decyzji
Stop odpowiada za to, ile kosztuje błąd. Take za to, dla czego ten błąd się dopuszcza. Z osobna żadne z nich nie pozwala zrozumieć, czy warto otwierać transakcję; razem dają stosunek, z którego wynika próg rentowności trafności.
| Stosunek ryzyko/zysk | Próg rentowności trafności | Co to znaczy w praktyce |
|---|---|---|
| 1 do 0,5 | 66,7 % | Trzeba wygrywać dwie transakcje na trzy tylko dla zera |
| 1 do 1 | 50,0 % | Dokładnie połowa transakcji na plusie i wynik jest zerowy |
| 1 do 2 | 33,3 % | Wystarczy jedna trzecia wygranych, żeby system nie tracił |
| 1 do 3 | 25,0 % | Co czwarta transakcja na plusie spłaca pozostałe trzy |
| 1 do 5 | 16,7 % | Jedna na sześć — ale takie cele osiąga się rzadziej |
Wzór progu rentowności trafności: 1 ÷ (1 + R/R). Nie uwzględnia spreadu i prowizji — z nimi wymagany udział wygranych jest zawsze nieco wyższy. Właśnie dlatego stosunek 1 : 1 w praktyce jest stratny: koszty czynią go trochę gorszym od progu rentowności.
Skąd bierze się cel w pipsach
Trzy podejścia dające sprawdzalny poziom i jedno, które go nie daje.
Cel stawia się przed poziomem, gdzie prawdopodobna jest reakcja, z niewielkim odsunięciem do wewnątrz. Logika jest ta sama co przy stopie: cel tam, gdzie ruch najprawdopodobniej się zatrzyma.
według strukturyCel na 2R albo 3R od wejścia. Prosty sposób utrzymania potrzebnego stosunku, ale ignoruje strukturę: cel może wypaść tuż za silnym poziomem.
według ryzykaWysokość zakresu albo poprzedniej fali przenosi się od punktu wybicia. Daje cel przywiązany do skali ruchu, a nie do twojego ryzyka.
według projekcjiTo nie cel, lecz jego brak. Stosunek ryzyka do zysku staje się nieznany, a statystyka systemu nieporównywalna między transakcjami. Sterowalną wersją tego podejścia jest trailing stop z zapisaną zasadą.
nie działaCzęściowa realizacja na forexie: co robi ze statystyką
Zamknięcie połowy pozycji na 1R i przesunięcie stopa na próg rentowności na reszcie to popularny schemat. Rzeczywiście obniża udział transakcji stratnych, ale nie jest to darmowe i cenę warto rozumieć z góry.
Sprawdza się to tylko na własnej statystyce: trzeba policzyć średni wynik w R dla obu schematów na tych samych transakcjach. Dziennik musi w tym celu przechowywać nie tylko wynik, ale i maksymalny ruch ceny w twoją stronę do zamknięcia.
Im dalszy cel, tym rzadziej się go osiąga
Stosunek ryzyka do zysku łatwo poprawić na papierze: wystarczy odsunąć take. Problem w tym, że razem z dystansem spada udział transakcji dochodzących do celu, a iloczyn tych dwóch wielkości zmienia się nie tak, jak się chce.
| Cel | Umowny udział osiągnięć | Wartość oczekiwana przy takiej trafności | Komentarz |
|---|---|---|---|
| 1R | 55 % | +0,10 R | Częste realizacje, wartość oczekiwana trzyma się na trafności |
| 2R | 38 % | +0,14 R | Roboczy kompromis dla większości systemów |
| 3R | 28 % | +0,12 R | Wartość oczekiwana niemal taka sama przy dwa razy mniejszej liczbie wygranych |
| 5R | 15 % | +0,05 R | Wynik robią pojedyncze transakcje |
Udziały osiągnięć w tabeli to ilustracja zależności, a nie zmierzona statystyka: konkretne wartości każdy system ma własne i liczy się je z dziennika. Sens tkwi w kształcie zależności: wartość oczekiwana rośnie do pewnego dystansu, a potem zaczyna spadać.
Stąd praktyczny sposób wyboru celu: nie «postawię 1 : 3, bo tak radzą», lecz wziąć z dziennika rozkład maksymalnego ruchu ceny w twoją stronę i zobaczyć, na jakim dystansie udział osiągnięć spada szybciej, niż rośnie nagroda.
Częste pytania
Czym jest take profit prostymi słowami?
Wystawionym z góry zleceniem, które zamyka pozycję, gdy cena doszła do zaplanowanego zysku. Wykonuje się automatycznie i uwalnia od decyzji «realizować czy poczekać» w chwili, gdy transakcja jest na plusie.
Czy trzeba stawiać take profit?
Nie trzeba, ale wtedy zasada wyjścia musi być inna i równie określona — na przykład trailing stop albo zamknięcie na sygnał. Brak jakiejkolwiek zasady wyjścia oznacza, że stosunek ryzyka do zysku systemu jest nieznany, a więc nie da się ocenić i jego wartości oczekiwanej.
Jaki stosunek ryzyka do zysku uchodzi za normalny?
Często wymienia się 1 : 3, ale to nie uniwersalny standard, lecz kompromis: im dalszy cel, tym rzadziej się go osiąga. System o stosunku 1 : 1 i trafności 60 % jest bardziej dochodowy od systemu z 1 : 3 i trafnością 25 %. Patrzeć trzeba na iloczyn, czyli na wartość oczekiwaną, a nie na jedną z liczb.
Czy można przesuwać take profit dalej, jeśli ruch jest silny?
Można, jeśli to zapisana zasada systemu, a nie wybór według sytuacji. Sterowalną formą takiego zachowania jest trailing stop: pozwala celowi odchodzić dalej, ale utrwala już przebyty dystans.
Czy take profit i stop loss można wystawić jednocześnie?
Tak, to standardowy tryb OCO: realizacja jednego zlecenia anuluje drugie. W większości terminali oba poziomy zadaje się bezpośrednio w oknie otwierania pozycji i to właściwy moment — obie liczby są znane przed wejściem.
Jak policzyć take profit w pipsach?
Od dystansu do stopa. Przy stopie 40 pipsów i docelowym stosunku 1 : 2 take stawia się 80 pipsów od wejścia. Jeśli najbliższy logiczny poziom jest bliżej, stosunek będzie gorszy od obliczonego i to powód do rewizji transakcji, a nie do przesuwania celu za poziom.
Czy uwzględniać spread przy wystawianiu take'a?
Tak, zwłaszcza przy krótkich celach. Take przy kupnie realizuje się po cenie bid, a wejście było po ask: faktyczny zysk jest mniejszy od nominalnego o wielkość spreadu. Przy celu 20 pipsów spread 1,5 pipsa to 7,5 % wyniku.
Co robić, jeśli cena prawie doszła do celu i się odwróciła?
Zdecydować z góry, co uznaje się za «prawie». Praktycznym wariantem jest częściowa realizacja na poziomie pośrednim albo trailing po przejściu określonego dystansu. Decyzja podjęta w danej chwili niszczy statystykę: transakcje przestają być porównywalne.
Czy swap wpływa na wybór celu przy transakcji średnioterminowej?
Wpływa, jeśli pozycja trzymana jest dłużej niż dobę. Ujemny swap zatrzymuje część zysku każdej nocy, dlatego cel musi pokrywać nie tylko spread i prowizję, ale i oczekiwane naliczenia za planowany okres.
Czy można stawiać take na okrągłych liczbach?
Można, ale z niewielkim zapasem do wewnątrz. Poziomy okrągłe to miejsce skupiska zleceń i cena nierzadko odwraca się, nie dochodząc kilku pipsów. Cel postawiony nieco bliżej okrągłej liczby realizuje się częściej.
Czy trzeba realizować całą pozycję naraz?
Nie, ale schemat musi być zapisany przed wejściem. Częściowa realizacja podnosi udział transakcji niestratnych i jednocześnie obniża średnie R — co z tego przeważy, widać tylko po dzienniku z polem «maksymalny ruch ceny».
Czytaj dalej
