ARMFTrafność i wartość oczekiwana w tradingu
Trafność to udział dochodowych transakcji, a wartość oczekiwana w tradingu przekłada ją na średni wynik transakcji. Sama trafność nic nie mówi o dochodowości: system z 70 % wygranych bywa stratny, a z 35 % stabilnie dochodowy. Sens pojawia się dopiero razem z wielkością wygranej, a obie wielkości łączy jeden wzór — wartość oczekiwana.
Jak liczyć trafność
trafność = transakcje dochodowe ÷ łączna liczba transakcji × 100 %
Liczy się po zamkniętych transakcjach za okres. Trzy częste błędy w liczeniu zdarzają się niemal wszystkim, którzy prowadzą statystykę ręcznie.
- Transakcje na progu rentowności zaliczone do dochodowych
- Zamknięcie na progu rentowności to nie wygrana. Prawidłowo jest liczyć takie transakcje jako osobną kategorię i podawać jej udział obok trafności.
- Uwzględnia się tylko transakcje zamknięte ręcznie
- Jeśli część pozycji zamknęła się stopem, a ty liczysz «te, w których zdecydowałem wyjść», próba jest przesunięta w stronę wyników udanych.
- Zmieszano różne instrumenty i okresy
- Trafność na EUR/USD w kwartale trendowym i na krzyżówce w konsolidacji to różne wielkości. Ogólna średnia ukrywa jedno i drugie.
Wzór wartości oczekiwanej
wartość oczekiwana (w R) = trafność × średnie R − (1 − trafność)
Wielkość pokazuje, ile średnio przynosi jedna transakcja, jeśli wynik mierzyć w jednostkach ryzyka początkowego. Wartość dodatnia to warunek konieczny dochodowości systemu; ujemna oznacza, że na dystansie rachunek będzie się zmniejszał niezależnie od wielkości pozycji.
Przykład. Trafność 45 %, średni stosunek 1 : 2. Wartość oczekiwana = 0,45 × 2 − 0,55 = +0,35 R. Przy ryzyku 1 % kapitału na transakcję to średnio +0,35 % na transakcję — sto transakcji daje około +42 % pod warunkiem, że parametry się utrzymają, a rozkład okaże się bliski średniej.
Punkt przecięcia każdej linii z zerem to właśnie próg rentowności trafności dla odpowiedniego stosunku: 50 %, 33,3 % i 25 %.
Dlaczego wysoka trafność bywa groźna
Strategie o trafności 80–90 % istnieją i wszystkie są zbudowane jednakowo: bliski cel i daleki stop. Każda pojedyncza transakcja jest niemal na pewno dochodowa, ale rzadka strata pokrywa wiele wygranych.
| System | Winrate | Średnie R | Wartość oczekiwana | Co bywa w praktyce |
|---|---|---|---|---|
| Bliski cel, daleki stop | 85 % | 0,15 | −0,02 R | Równa krzywa i załamanie na serii trzech strat |
| Zrównoważony | 45 % | 2,0 | +0,35 R | Zauważalne obsunięcia, dodatnia wartość oczekiwana |
| Rzadkie duże ruchy | 28 % | 4,0 | +0,40 R | Długie serie strat, wynik robią pojedyncze transakcje |
Pułapka pierwszego wiersza. Taki system wygląda najlepiej ze wszystkich przez pierwsze miesiące: osiem-dziewięć transakcji na dziesięć na plusie, krzywa kapitału niemal prosta. Ujemna wartość oczekiwana ujawnia się dopiero na serii strat — a ta przychodzi tym później, im wyższa trafność. Właśnie dlatego próba stu transakcji dla takich strategii nie wystarcza.
Ile transakcji na forexie potrzeba, żeby uwierzyć trafności
Trafność to ocena prawdopodobieństwa na próbie i ma swój błąd. Przy prawdziwej trafności 45 % wynik na próbie waha się mniej więcej tak:
| Liczba transakcji | Typowy rozrzut trafności | Co można powiedzieć |
|---|---|---|
| 20 | od 34 % do 56 % | Praktycznie nic |
| 50 | od 38 % do 52 % | Tylko zgrubny punkt odniesienia |
| 100 | od 40 % do 50 % | Pierwsze ostrożne wnioski |
| 500 | od 43 % do 47 % | Ocena, na której można się oprzeć |
Rozrzut podano jako przedział jednego odchylenia standardowego oceny dwumianowej: mieszczą się w nim mniej więcej dwie trzecie prób przy prawdziwej trafności 45 %. Pozostałe odchylają się mocniej.
Wniosek praktyczny: zmieniać system po dziesięciu stratnych transakcjach to reagować na szum. Zmieniać go po dwustu transakcjach z ujemną wartością oczekiwaną to decyzja uzasadniona.
Co zmienia trafność na parach walutowych, a co tylko się wydaje
Trafność nie jest właściwością tradera ani miarą kunsztu. Jest następstwem tego, jak zbudowano wyjścia z transakcji. Poniżej to, co rzeczywiście na nią wpływa.
Stąd ważne następstwo dla porównywania systemów: trafność podana bez stosunku i bez zasad wyjścia nie jest porównywalna z niczym. Stwierdzenie «mam 70 % dochodowych transakcji» mówi o wyniku tyle, ile «chodzę pieszo siedem kilometrów dziennie» mówi o prędkości.
Częste pytania
Jak liczyć trafność w tradingu?
Podzielić liczbę dochodowych transakcji przez łączną liczbę zamkniętych transakcji za okres. Transakcje zamknięte na progu rentowności wydziela się osobno: zaliczanie ich do dochodowych to zawyżanie wskaźnika.
Jaka trafność uchodzi za dobrą?
Taka, która jest wyższa od progu rentowności dla twojego stosunku ryzyka do zysku. Przy 1 : 2 wystarczy 34 %, przy 1 : 1 potrzeba więcej niż 50 %. Porównywanie trafności różnych systemów bez uwzględnienia ich stosunków jest bezsensowne.
Czym jest wartość oczekiwana transakcji prostymi słowami?
Średnim wynikiem jednej transakcji, gdyby powtórzyć ją wiele razy. Liczy się jako trafność pomnożona przez średnią wygraną minus udział przegranych pomnożony przez średnią przegraną. W jednostkach ryzyka wzór upraszcza się do p × R − (1 − p).
Czy system o wartości oczekiwanej poniżej zera może być dochodowy przez jakiś czas?
Tak — i właśnie dlatego stratne podejścia żyją latami. Na krótkich odcinkach wynik określa przypadek; ujemna wartość oczekiwana ujawnia się dopiero na odcinku setek transakcji.
Jak przeliczyć wartość oczekiwaną w R na procenty rachunku?
Pomnożyć przez ryzyko na transakcję. Wartość oczekiwana +0,35 R przy ryzyku 1 % daje średnio +0,35 % kapitału na transakcję. To właśnie ta wielkość używana jest potem w obliczaniu czasu wyjścia z obsunięcia.
Liczyć wartość oczekiwaną osobno dla par?
Tak, jeśli handlujesz kilkoma instrumentami. Wartość oczekiwana ogólna uśrednia zestawy transakcji różnej jakości, a stratna para może ukrywać się za dochodową.
Co robić, jeśli wartość oczekiwana jest bliska zeru?
Patrzeć na koszty: spread i prowizja często są właśnie tą różnicą, która wyprowadza system z plusa. Zmniejszenie liczby transakcji z krótkimi stopami albo przejście na rachunek o mniejszych kosztach zmienia obraz bez zmiany strategii.
Czy częściowa realizacja wpływa na obliczenie wartości oczekiwanej?
Wpływa: wynik transakcji staje się średnioważony po częściach. To właśnie trzeba zapisywać w dzienniku — inaczej średnie R okaże się zawyżone, a wartość oczekiwana optymistyczniejsza od rzeczywistej.
Jaka trafność jest normalna na forexie?
Każda, jeśli jest wyższa od progu rentowności dla twojego stosunku. Systemy trendowe na parach walutowych dają często 35–45 % przy R/R od 1 : 2, śróddzienne z bliskimi celami 55–65 % przy R/R około 1 : 1.
Jak szybko zmienia się trafność przy zmianie reżimu rynkowego?
Zauważalnie w ciągu dziesiątek transakcji. System trendowy w konsolidacji traci część wygranych, ale stosunek przy tym zwykle nie rośnie — dlatego wartość oczekiwana spada szybciej od trafności.
Czytaj dalej
