ARMFWinratio en verwachte waarde in trading
De winratio is het aandeel winstgevende trades, en de verwachte waarde in trading vertaalt dat naar het gemiddelde resultaat van een trade. Op zichzelf zegt de winratio niets over winstgevendheid: een systeem met 70 % winsten kan verliesgevend zijn en een systeem met 35 % stabiel winstgevend. Betekenis ontstaat pas samen met de omvang van de winst, en beide grootheden verbindt één formule — de verwachte waarde.
Hoe je de winratio berekent
winratio = winstgevende trades ÷ totaal aantal trades × 100 %
Wordt berekend over gesloten trades in een periode. Drie veelvoorkomende telfouten maakt vrijwel iedereen die de statistiek met de hand bijhoudt.
- Break-eventrades bij de winstgevende geteld
- Sluiten op break-even is geen winst. Correcter is zulke trades als aparte categorie te tellen en hun aandeel naast de winratio te vermelden.
- Alleen handmatig gesloten trades worden meegeteld
- Is een deel van de posities op de stop gesloten en tel jij «die waarbij ik besloot uit te stappen», dan is de steekproef verschoven richting geslaagde uitkomsten.
- Verschillende instrumenten en perioden zijn vermengd
- De winratio op EUR/USD in een trendkwartaal en die op een cross in een zijwaartse fase zijn verschillende grootheden. Het totale gemiddelde verbergt beide.
Formule van de verwachte waarde
verwachte waarde (in R) = winratio × gemiddelde R − (1 − winratio)
De grootheid toont hoeveel één trade gemiddeld oplevert wanneer je het resultaat in eenheden van het beginrisico meet. Een positieve waarde is de noodzakelijke voorwaarde voor winstgevendheid van het systeem; een negatieve betekent dat de rekening over de afstand krimpt, ongeacht de positiegrootte.
Voorbeeld. Winratio 45 %, gemiddelde verhouding 1 : 2. Verwachte waarde = 0,45 × 2 − 0,55 = +0,35 R. Bij een risico van 1 % van de equity per trade is dat gemiddeld +0,35 % per trade — honderd trades geven ongeveer +42 %, mits de parameters gelijk blijven en de verdeling dicht bij het gemiddelde uitvalt.
Het punt waar elke lijn de nul snijdt, is precies de break-even winratio voor de bijbehorende verhouding: 50 %, 33,3 % en 25 %.
Waarom een hoge winratio gevaarlijk kan zijn
Strategieën met een winratio van 80–90 % bestaan, en ze zijn allemaal gelijk opgebouwd: een dichtbij doel en een verre stop. Elke afzonderlijke trade is vrijwel zeker winstgevend, maar het zeldzame verlies dekt vele winsten.
| Systeem | Winrate | Gemiddelde R | Verwachte waarde | Wat er in de praktijk gebeurt |
|---|---|---|---|---|
| Dichtbij doel, verre stop | 85 % | 0,15 | −0,02 R | Vlakke curve en een instorting op een reeks van drie verliezen |
| Uitgebalanceerd | 45 % | 2,0 | +0,35 R | Merkbare drawdowns, positieve verwachte waarde |
| Zeldzame grote bewegingen | 28 % | 4,0 | +0,40 R | Lange verliesreeksen, het resultaat wordt door losse trades gemaakt |
De val van de eerste regel. Zo'n systeem ziet er de eerste maanden het beste uit: acht of negen van de tien trades in de plus, een vrijwel rechte equitycurve. De negatieve verwachte waarde toont zich pas bij een verliesreeks — en die komt later naarmate de winratio hoger is. Precies daarom volstaat een steekproef van honderd trades voor zulke strategieën niet.
Hoeveel trades op forex nodig zijn om de winratio te geloven
De winratio is een kansschatting uit een steekproef en heeft een foutmarge. Bij een werkelijke winratio van 45 % schommelt het resultaat op een steekproef ongeveer zo:
| Aantal trades | Typische spreiding van de winratio | Wat je kunt zeggen |
|---|---|---|
| 20 | van 34 % tot 56 % | Praktisch niets |
| 50 | van 38 % tot 52 % | Alleen een grof richtpunt |
| 100 | van 40 % tot 50 % | Eerste voorzichtige conclusies |
| 500 | van 43 % tot 47 % | Een schatting waarop je kunt steunen |
De spreiding is gegeven als interval van één standaarddeviatie van de binomiale schatting: daarin vallen ongeveer twee derde van de steekproeven bij een werkelijke winratio van 45 %. De rest wijkt sterker af.
Praktische conclusie: het systeem veranderen na tien verliesgevende trades is reageren op ruis. Het veranderen na tweehonderd trades met een negatieve verwachte waarde is een onderbouwde beslissing.
Wat de winratio op valutaparen echt verandert en wat alleen zo lijkt
De winratio is geen eigenschap van de trader en geen maat voor vakmanschap. Zij is het gevolg van hoe de exits uit trades zijn ingericht. Hieronder wat haar werkelijk beïnvloedt.
Vandaar een belangrijk gevolg voor het vergelijken van systemen: een winratio die zonder verhouding en zonder exitregels wordt genoemd, is met niets te vergelijken. De bewering «ik heb 70 % winstgevende trades» zegt over het resultaat evenveel als «ik loop zeven kilometer per dag» over snelheid.
Veelgestelde vragen
Hoe bereken je de winratio in trading?
Deel het aantal winstgevende trades door het totale aantal gesloten trades in de periode. Trades die op break-even zijn gesloten zonder je apart af: ze bij de winstgevende tellen betekent het kengetal kunstmatig verhogen.
Welke winratio geldt als goed?
Die hoger is dan de break-evenwaarde voor jouw risico-winstverhouding. Bij 1 : 2 volstaat 34 %, bij 1 : 1 heb je meer dan 50 % nodig. Winratio's van verschillende systemen vergelijken zonder hun verhoudingen mee te nemen is zinloos.
Wat is de verwachte waarde van een trade in eenvoudige woorden?
Het gemiddelde resultaat van één trade als je haar vaak zou herhalen. Zij wordt berekend als de winratio maal de gemiddelde winst, min het aandeel verliezen maal het gemiddelde verlies. In risico-eenheden vereenvoudigt de formule tot p × R − (1 − p).
Kan een systeem met een verwachte waarde onder nul een tijdlang winstgevend zijn?
Ja — en precies daarom bestaan verliesgevende benaderingen jarenlang. Op korte stukken bepaalt toeval het resultaat; een negatieve verwachte waarde toont zich pas op een traject van honderden trades.
Hoe vertaal je de verwachte waarde in R naar procenten van de rekening?
Vermenigvuldig met het risico per trade. Een verwachte waarde van +0,35 R bij 1 % risico geeft gemiddeld +0,35 % equity per trade. Precies die grootheid gebruik je daarna in de berekening van de hersteltijd uit een drawdown.
Bereken je de verwachte waarde apart per paar?
Ja, als je meerdere instrumenten handelt. De totale verwachte waarde middelt sets trades van verschillende kwaliteit uit, en een verliesgevend paar kan zich achter een winstgevend verbergen.
Wat doe je als de verwachte waarde rond nul ligt?
Kijk naar de kosten: spread en commissie zijn vaak precies het verschil dat het systeem uit de plus haalt. Het aantal trades met korte stops verminderen of overstappen op een rekening met lagere kosten verandert het beeld zonder de strategie te wijzigen.
Beïnvloedt gedeeltelijke winstneming de berekening van de verwachte waarde?
Ja: het resultaat van een trade wordt een gewogen gemiddelde over de delen. Juist dat noteer je in het journaal — anders valt de gemiddelde R te hoog uit en is de verwachte waarde optimistischer dan de werkelijke.
Welke winratio is normaal op forex?
Elke winratio die hoger is dan de break-evenwaarde voor jouw verhouding. Trendsystemen op valutaparen geven vaak 35–45 % bij een R/R vanaf 1 : 2, intradaysystemen met dichtbije doelen 55–65 % bij een R/R rond 1 : 1.
Hoe snel verandert de winratio bij een wisseling van marktregime?
Merkbaar binnen tientallen trades. Een trendsysteem verliest in een zijwaartse markt een deel van de winsten, maar de verhouding stijgt daarbij meestal niet — dus daalt de verwachte waarde sneller dan de winratio.
Verder lezen
