ARMFKelly-criterium: calculator van het aandeel
De calculator berekent het kapitaalaandeel volgens het Kelly-criterium dat de langetermijngroei maximaliseert, en toont wat er gebeurt bij afwijking ervan. De praktische waarde zit niet in het getal zelf — vrijwel niemand handelt ermee — maar in de vorm van de curve: die verklaart waarom je je veiliger naar beneden vergist.
Kelly criterion trading calculator: berekening
De curve toont de gemiddelde logaritmische groei van het kapitaal bij verschillende risicoaandelen. Het maximum ligt bij volledige Kelly; rechts daarvan daalt de groei snel en bij een verdubbeld aandeel wordt zij negatief.
Hoe het kapitaalaandeel volgens Kelly wordt berekend
| Grootheid | Formule | In het voorbeeld |
|---|---|---|
| Verwachte waarde van de trade | winratio × R/R − (1 − winratio) | +0,35 R |
| Volledige Kelly | verwachte waarde ÷ R/R | 17,5 % |
| Jouw deel | volledige Kelly × gekozen aandeel | 4,38 % |
| Risico in geld | storting × jouw aandeel | 438 $ |
| Gemiddelde groei | logaritmisch tempo: aandeel winsten en verliezen onder ln | per trade |
Uitgangspunten van het voorbeeld: winsten 45 %, doel tweemaal verder dan de stop, rekening 10.000 $, we nemen een kwart van Kelly. De laatste regel is het logaritmische groeitempo: de grootheid die de Kelly-formule juist maximaliseert. Zij verklaart ook de vorm van de curve op de grafiek.
Wat de curve toont
De grafiek toont het verband tussen de gemiddelde kapitaalgroei en het risicoaandeel. Zij heeft drie stukken en alle drie zijn praktisch bruikbaar.
Vandaar de praktische regel: een werkbaar risico van 0,5–2 % per trade is meestal een vijfde tot een twintigste van de volledige Kelly. Dat ligt diep in het linkerdeel van de curve — daar waar het verlies aan groeitempo klein is en de bestendigheid tegen schattingsfouten maximaal.
Hoe je het Kelly-aandeel op een forexrekening gebruikt
Het getal uit de calculator wordt vrijwel nooit jouw risico per trade. Het heeft twee andere rollen en beide zijn nuttiger.
Verwante berekeningen. Het gekozen risicopercentage toets je met de calculator voor verliesreeksen — die toont welke drawdown de verwachte reeks geeft. En de omvang van de edge, waaruit Kelly wordt berekend, schat de afstandsimulatie in.
Veelgestelde vragen
Kun je met volledige Kelly handelen?
Technisch wel, praktisch doet vrijwel niemand dat. De formule veronderstelt exact bekende kansen, en elke fout in de schatting van de winratio verschuift het feitelijke aandeel naar rechts op de curve — naar de zone waar de groei daalt.
Wat betekent een negatief resultaat?
Dat het systeem geen edge heeft: de verwachte waarde is negatief en de optimale inzet is nul. Geen enkel kapitaalaandeel geeft in zo'n spel positieve groei.
Welk deel van Kelly kies je?
Gangbare varianten zijn de helft en een kwart. Maar praktischer is het omgekeerd te doen: kies het risico op basis van de toelaatbare drawdown en gebruik Kelly als toets dat de gekozen waarde de redelijke grens niet overschrijdt.
Wat toont de curve op de grafiek?
De gemiddelde logaritmische kapitaalgroei bij verschillende risicoaandelen. Het maximum ligt bij volledige Kelly; rechts daarvan daalt de groei snel en bij een verdubbeld aandeel wordt zij negatief.
Waarom kan de groei negatief zijn bij een winnend systeem?
Door samengestelde rente: een te groot risicoaandeel maakt drawdowns zo diep dat de volgende procenten vanaf een sterk verkleinde rekening worden gerekend. Het gemiddelde traderesultaat is positief en toch krimpt het kapitaal.
Hoe vertaal je het Kelly-aandeel naar lots?
Via de lotcalculator: het aandeel geeft het risico in geld, en het volume volgt daaruit en uit de afstand tot de stop. De Kelly-formule zelf kent geen volume.
Kun je Kelly toepassen bij een vast lot?
Nee, zij veronderstelt herberekening van de inzet vanaf het actuele kapitaal. Bij een vast volume verandert het risicoaandeel vanzelf mee met de groei of daling van de rekening en wordt het optimum niet gehaald.
Kun je Kelly toepassen op meerdere gelijktijdige posities?
De formule is afgeleid voor één opeenvolgende inzet. Bij meerdere open posities verdeel je het aandeel ertussen — anders overtreft de totale inzet de berekende met evenveel keer als er trades openstaan.
Hangt het Kelly-aandeel af van de rekeninggrootte?
Nee, het wordt uitgedrukt in procenten van het kapitaal. De storting is alleen nodig om het aandeel naar een risicobedrag in geld te vertalen.
Wat als de winratio niet precies bekend is?
Juist daarom neem je een deel van Kelly en niet de volledige waarde. Een fout in de schatting van de winratio van enkele procentpunten verschuift de feitelijke inzet naar rechts op de curve — naar de zone waar de groei daalt.
Verder lezen
