ARMFHerstel na een drawdown
Herstel na een drawdown vraagt een groter percentage dan het geleden verlies: het verlies en de daaropvolgende groei worden vanaf verschillende bases gerekend, dus vraagt de terugkeer altijd een groter percentage dan het verlies. We ontleden de formule van de asymmetrie, berekenen de hersteltijd in trades en toetsen het populaire advies «vergroot het volume om sneller terug te winnen».
Hoe je uit een drawdown komt: de asymmetrieformule
benodigde groei = put ÷ (1 − put)
Een verlies van 20 % laat 80 % van de rekening over, en om naar het vorige bedrag terug te keren moeten die 80 % met 25 % groeien. Een verlies van 50 % laat de helft over — en vraagt verdubbeling. Hoe dieper de put, hoe sneller het gat groeit: tot 10 % is het verschil vrijwel onmerkbaar, na 40 % wordt het bepalend.
Horizontaal de drawdowndiepte, verticaal de groei vanaf het restant die de rekening naar het vorige niveau terugbrengt. De curve is niet lineair: tot 20 % valt zij vrijwel samen met de diagonaal, daarna loopt zij omhoog.
Hoeveel trades en pips nodig zijn om een drawdown goed te maken
Percentages zijn op zichzelf abstract. Vertaal ze naar een aantal trades voor een systeem met bekende parameters: winsten 45 %, doel tweemaal verder dan de stop, limiet 1 % per trade. Het gemiddelde traderesultaat in zo'n systeem is 0,35 R, oftewel 0,35 % van de equity.
| Drawdown | Benodigde groei | Trades gemiddeld | Bij 5 trades per week |
|---|---|---|---|
| 5 % | +5,3 % | 15 | ongeveer 3 weken |
| 10 % | +11,1 % | 30 | ongeveer 6 weken |
| 20 % | +25,0 % | 64 | ongeveer 3 maanden |
| 30 % | +42,9 % | 102 | ongeveer 5 maanden |
| 50 % | +100,0 % | 199 | ongeveer 10 maanden |
Berekening met de formule van samengestelde groei: aantal trades = ln(1 + benodigde groei) ÷ ln(1 + gemiddeld traderesultaat). De grootheden zijn modelmatig en dienen ter vergelijking van ordes van grootte; de feitelijke duur hangt af van hoe de winsten in de tijd zijn verdeeld.
De belangrijkste conclusie zit niet in de concrete getallen, maar in hun orde van grootte. Een drawdown van 30 % is geen «slechte maand», maar een halfjaarlijkse terugval in de ontwikkeling van de rekening bij gelijkblijvende handelskwaliteit. Precies daarom stel je de drawdownlimiet vast vóór hij wordt bereikt en niet erna.
Waarom «het volume vergroten om er sneller uit te komen» niet werkt
De logica van het advies is duidelijk: levert elke trade meer op, dan komt het herstel eerder. De rekenkunde toont wat er werkelijk gebeurt.
Wat het herstel werkelijk versnelt. Niets van wat van de inzetgrootte afhangt. Het herstel versnelt alleen door verbetering van de verwachte waarde per trade — nauwkeuriger entryselectie, een verder doel bij dezelfde stop, lagere kosten. Al het overige verandert de snelheid ook de andere kant op.
Plan om uit een drawdown te komen op een forexrekening zonder het risico te verhogen
Het enige dat het herstel werkelijk versnelt, is groei van de verwachte waarde per trade. Al het overige verandert de snelheid in beide richtingen. Hieronder de handelwijze die de inzetgrootte niet aanraakt.
De drawdownlimiet dient juist daarvoor: hij stopt het handelen zolang beslissingen nog rustig vallen en het kapitaal terugkeer toelaat.
volgens de regelSysteemtrades en trades buiten plan. De eerste zijn gewoon werk, de tweede een uitvoeringsfout, en elk genees je op zijn eigen manier.
volgens het journaalGeven de trades volgens plan een positieve verwachte waarde, dan is het systeem in orde en ligt het aan de discipline of aan de omvang van het risico.
50-100 tradesRisico half zo groot als gewoonlijk totdat er 20-30 trades zonder schendingen zijn verzameld. Het herstel gaat langzamer, maar zonder tweede put.
20-30 tradesWat de meerderheid doet en waarom dat niet werkt. Het volume vergroten om sneller terug te keren. De rekenkunde spreekt dat tegen: verdubbeld risico verdubbelt ook de volgende verliesreeks, en de basis daarvoor is een al gekrompen rekening. Vanuit een drawdown van 30 % kom je zo in 50 %, waar het herstel niet 43, maar 100 procent vraagt.
Veelgestelde vragen
Hoeveel moet je verdienen om een drawdown van 30 % goed te maken?
42,9 % van het resterende bedrag. Formule: 0,3 ÷ (1 − 0,3) = 0,429. Bij een gemiddeld traderesultaat van 0,35 % van de equity kost dat ongeveer honderd trades.
Loont het het volume te verkleinen tijdens een drawdown?
Bij berekening vanaf de actuele equity krimpt het volume vanzelf — dat is een ingebouwde eigenschap van het vaste aandeel. Extra verlaging (bijvoorbeeld half risico na het bereiken van de drawdownlimiet) pas je toe als onderdeel van de stopregels: zij vertraagt zowel de daling als het herstel, maar geeft tijd om het systeem te toetsen.
Na hoeveel tijd geldt een drawdown als abnormaal?
Het richtpunt is vergelijking met de historie van het systeem zelf. Is de actuele drawdown dieper of langer dan alles wat in de testperiode voorkwam, dan is dat reden tot toetsing: mogelijk zijn de omstandigheden waarin het systeem werkte veranderd.
Kun je een rekening herstellen na een verlies van 80 %?
Rekenkundig is daarvoor een groei van 400 % nodig, dus moet de rekening vervijfvoudigen. Bij een gemiddeld resultaat van 0,35 % per trade zijn dat ongeveer 460 trades, en al die tijd moet het systeem een positieve verwachte waarde houden. Praktisch betekent zo'n terugkeer geen herstel, maar het opnieuw opbouwen van het resultaat.
Hoeveel is dat in pips op EUR/USD?
Dat hangt van het volume af. Bij een storting van 5.000 $, een drawdown van 20 % en een volume van 0,12 lot moet je 1.000 $ terugverdienen, dus ongeveer 830 pips nettowinst bij een pipwaarde van 1,20 $ op dat volume. Vandaar ook de tijdschatting: trades van 40–80 pips tellen maandenlang op tot zo'n bedrag.
Helpt overstappen op volatielere paren?
Nee. Volatiliteit verhoogt winst en verlies evenredig, en het volume onder hetzelfde risico wordt kleiner. De verwachte waarde van het systeem groeit daarbij niet — alleen de snelheid waarmee zij zich realiseert verandert.
Loont het de strategie tijdens een drawdown te veranderen?
Alleen na analyse, niet tijdens. De regels veranderen in een drawdown ontneemt je de statistiek: het is dan onduidelijk wat precies ophield te werken. Praktischer is eerst te toetsen of de regels zijn nageleefd en pas daarna het systeem te wijzigen.
Wat doe je als de drawdown door een reeks regelschendingen is veroorzaakt?
Verdeel de verliezen in twee klassen en bereken het resultaat apart over de trades volgens plan. Is dat positief, dan moet je de discipline herstellen en niet de strategie: half volume tot twintig à dertig trades zonder schendingen.
Is het realistisch in een maand uit een drawdown te komen?
Dat hangt af van de diepte en van de verwachte waarde van het systeem. Een drawdown van 5 % bij een gemiddeld resultaat van 0,35 % per trade vraagt ongeveer vijftien trades — dat is twee of drie weken bij vijf trades per week. Een drawdown van 30 % bij dezelfde parameters is ongeveer honderd trades, dus maanden.
Beïnvloedt het opnemen van winst de herstelsnelheid?
Het vertraagt haar: een kleinere rekening geeft bij hetzelfde percentage een kleinere absolute winst. Maar opgenomen geld doet niet mee in de volgende drawdown, dus is de keuze hier tussen groeisnelheid en bescherming van het al behaalde resultaat.
Verder lezen
