ARMFPhục hồi sau sụt giảm
Phục hồi sau sụt giảm đòi một phần trăm lớn hơn phần đã mất: khoản lỗ và mức tăng sau đó được tính từ những cơ sở khác nhau, nên việc quay lại luôn đòi một phần trăm lớn hơn phần đã mất. Chúng tôi mổ xẻ công thức bất đối xứng, tính thời hạn quay lại bằng số giao dịch và kiểm chứng lời khuyên phổ biến «tăng khối lượng để gỡ nhanh hơn».
Thoát khỏi sụt giảm thế nào: công thức bất đối xứng
mức tăng cần thiết = hố ÷ (1 − hố)
Mất 20 % thì còn lại 80 % tài khoản, và để quay về số tiền trước đó thì 80 % ấy phải tăng 25 %. Mất 50 % thì còn lại một nửa — và đòi phải nhân đôi. Hố càng sâu thì khoảng cách càng tăng nhanh: tới 10 % thì chênh lệch gần như không thấy, sau 40 % thì nó trở thành yếu tố quyết định.
Theo chiều ngang là độ sâu sụt giảm, theo chiều dọc là mức tăng từ phần còn lại đưa tài khoản về mức cũ. Đường cong là phi tuyến: tới 20 % nó gần như trùng với đường chéo, xa hơn thì nó vọt lên.
Cần bao nhiêu giao dịch và bao nhiêu điểm để bù lại mức sụt giảm
Các phần trăm tự chúng thì trừu tượng. Hãy quy chúng thành số giao dịch cho một hệ thống có tham số đã biết: số lệnh thắng 45 %, mục tiêu xa gấp đôi lệnh dừng, hạn mức 1 % mỗi giao dịch. Kết quả trung bình của một giao dịch trong hệ thống như thế là 0,35 R, tức 0,35 % vốn chủ sở hữu.
| Sụt giảm | Cần tăng | Số giao dịch trung bình | Với 5 giao dịch mỗi tuần |
|---|---|---|---|
| 5 % | +5,3 % | 15 | khoảng 3 tuần |
| 10 % | +11,1 % | 30 | khoảng 6 tuần |
| 20 % | +25,0 % | 64 | khoảng 3 tháng |
| 30 % | +42,9 % | 102 | khoảng 5 tháng |
| 50 % | +100,0 % | 199 | khoảng 10 tháng |
Tính theo công thức tăng trưởng kép: số giao dịch = ln(1 + mức tăng cần thiết) ÷ ln(1 + kết quả trung bình của giao dịch). Các đại lượng mang tính mô hình và được đưa ra để so sánh bậc độ lớn; thời hạn thực tế phụ thuộc vào việc các lần thắng phân bố ra sao theo thời gian.
Kết luận chính không nằm ở các con số cụ thể, mà ở bậc độ lớn của chúng. Sụt giảm 30 % không phải «một tháng tồi», mà là một bước lùi nửa năm trong sự phát triển của tài khoản khi chất lượng giao dịch vẫn giữ nguyên. Chính vì thế giới hạn sụt giảm được đặt trước, chứ không phải sau khi nó đã bị chạm.
Vì sao «tăng khối lượng để thoát nhanh hơn» không hoạt động
Logic của lời khuyên thì dễ hiểu: nếu mỗi giao dịch mang lại nhiều hơn thì việc quay lại sẽ tới nhanh hơn. Số học cho thấy điều thực sự xảy ra.
Cái gì thực sự đẩy nhanh việc quay lại. Không phải bất cứ thứ gì phụ thuộc vào độ lớn mức đặt cược. Việc quay lại chỉ được đẩy nhanh bởi việc kỳ vọng giao dịch tốt lên — chọn lọc điểm vào chính xác hơn, mục tiêu xa hơn với cùng lệnh dừng, giảm chi phí. Mọi thứ còn lại thay đổi tốc độ theo cả chiều ngược lại.
Kế hoạch thoát khỏi sụt giảm trên tài khoản forex mà không tăng rủi ro
Cái duy nhất thực sự đẩy nhanh việc quay lại là sự tăng lên của kỳ vọng giao dịch. Mọi thứ còn lại thay đổi tốc độ theo cả hai chiều. Dưới đây là trình tự hành động không đụng tới độ lớn mức đặt cược.
Giới hạn sụt giảm cần đúng cho việc đó: nó dừng việc giao dịch khi các quyết định vẫn còn được đưa ra một cách bình tĩnh và vốn vẫn cho phép quay lại.
theo quy tắcGiao dịch đúng hệ thống và giao dịch ngoài kế hoạch. Loại đầu là công việc bình thường, loại sau là sai lầm thực thi, và mỗi loại được chữa theo cách riêng.
qua nhật kýNếu các giao dịch đúng kế hoạch cho kỳ vọng dương thì hệ thống vẫn ổn và vấn đề nằm ở kỷ luật hoặc ở độ lớn rủi ro.
50-100 giao dịchRủi ro bằng một nửa mức thường lệ cho tới khi gom đủ 20-30 giao dịch không vi phạm. Việc quay lại chậm hơn, bù lại không có cái hố thứ hai.
20-30 giao dịchPhần lớn người ta làm gì và vì sao điều đó không hiệu quả. Tăng khối lượng để quay lại nhanh hơn. Số học thì phản đối: rủi ro nhân đôi cũng nhân đôi chuỗi thua tiếp theo, còn cơ sở cho nó thì là một tài khoản đã teo lại. Từ mức sụt giảm 30 % người ta rơi vào 50 %, nơi việc quay lại đã đòi không phải 43, mà 100 phần trăm.
Câu hỏi thường gặp
Cần kiếm bao nhiêu để bù lại mức sụt giảm 30 %?
42,9 % của phần còn lại. Công thức: 0,3 ÷ (1 − 0,3) = 0,429. Với kết quả trung bình mỗi giao dịch 0,35 % vốn chủ sở hữu thì điều đó tốn khoảng một trăm giao dịch.
Có nên giảm khối lượng trong lúc sụt giảm không?
Khi tính từ vốn chủ sở hữu hiện tại thì khối lượng tự giảm — đó là tính chất có sẵn của tỷ phần cố định. Việc giảm thêm (ví dụ rủi ro một nửa sau khi chạm giới hạn sụt giảm) được áp dụng như một phần của các quy tắc dừng: nó làm chậm cả đà rơi lẫn việc quay lại, nhưng cho thời gian để kiểm tra hệ thống.
Sau bao lâu thì một đợt sụt giảm được coi là bất thường?
Mốc là so sánh với lịch sử của chính hệ thống. Nếu đợt sụt giảm hiện tại sâu hơn hoặc dài hơn mọi thứ từng gặp trên kỳ kiểm thử thì đó là lý do để kiểm tra: có thể các điều kiện mà hệ thống từng chạy đã thay đổi.
Có phục hồi được tài khoản sau khi mất 80 % không?
Về mặt số học thì cần mức tăng 400 % — tức tài khoản phải tăng gấp năm lần. Với kết quả trung bình 0,35 % mỗi giao dịch thì đó là khoảng 460 giao dịch, và suốt thời gian ấy hệ thống phải giữ được kỳ vọng dương. Trên thực tế, việc quay lại như thế không phải là phục hồi, mà là xây dựng lại kết quả từ đầu.
Trong điểm thì đó là bao nhiêu trên EUR/USD?
Tùy khối lượng. Với tiền nạp 5.000 $, sụt giảm 20 % và khối lượng 0,12 lot thì cần lấy lại 1.000 $, tức khoảng 830 điểm lợi nhuận ròng với giá trị điểm 1,20 $ cho khối lượng ấy. Từ đó cũng ước lượng được thời hạn: các giao dịch 40–80 điểm gom lại thành số tiền như thế trong nhiều tháng.
Chuyển sang các cặp biến động mạnh hơn có giúp ích không?
Không. Độ biến động nâng cả lợi nhuận lẫn mất mát theo tỷ lệ, còn khối lượng ứng với cùng mức rủi ro thì giảm. Kỳ vọng của hệ thống khi đó không tăng — chỉ có tốc độ hiện thực hóa nó là thay đổi.
Có nên đổi chiến lược trong lúc sụt giảm không?
Chỉ sau khi đã mổ xẻ, chứ không phải trong lúc đang diễn ra. Đổi quy tắc khi đang sụt giảm sẽ tước mất thống kê của bạn: không rõ chính xác cái gì đã thôi hoạt động. Thực tế hơn là trước hết kiểm tra xem các quy tắc có được tuân thủ hay không, và chỉ sau đó mới đổi hệ thống.
Làm gì nếu đợt sụt giảm do một chuỗi vi phạm quy tắc gây ra?
Chia các khoản lỗ thành hai lớp và tính kết quả riêng cho các giao dịch đúng kế hoạch. Nếu nó dương thì cái cần phục hồi là kỷ luật, chứ không phải chiến lược: khối lượng một nửa cho tới hai mươi hoặc ba mươi giao dịch không vi phạm.
Có thực tế không nếu thoát khỏi sụt giảm trong một tháng?
Tùy độ sâu và tùy kỳ vọng của hệ thống. Sụt giảm 5 % với kết quả trung bình 0,35 % mỗi giao dịch thì đòi khoảng mười lăm giao dịch — đó là hai tới ba tuần với năm giao dịch mỗi tuần. Sụt giảm 30 % với cùng tham số thì đòi khoảng một trăm giao dịch, tức nhiều tháng.
Việc rút lợi nhuận có ảnh hưởng tới tốc độ phục hồi không?
Làm chậm lại: một tài khoản nhỏ hơn cho lợi nhuận tuyệt đối nhỏ hơn ở cùng một phần trăm. Nhưng tiền đã rút thì không tham gia vào đợt sụt giảm tiếp theo, nên lựa chọn ở đây là giữa tốc độ tăng trưởng và việc bảo vệ kết quả đã có.
Đọc tiếp
