ARMFTâm lý giao dịch và rủi ro
Tâm lý giao dịch khiến chúng tôi quan tâm ở một lát cắt: các quy tắc quản trị rủi ro bị vi phạm không phải vì không biết. Chúng bị vi phạm trong những trạng thái cụ thể — sau một chuỗi thua, sau một khoản lãi lớn, vào cuối một tháng thất bại. Chúng tôi mổ xẻ những trạng thái ấy và những giới hạn máy móc hoạt động được vào lúc mà tự kiểm soát đã không còn hoạt động.
Tilt, giao dịch quá mức và hai trạng thái nữa của nhà giao dịch trên forex
Tilt: giao dịch để gỡ gạc
Trạng thái sau một chuỗi thua, khi mục tiêu dịch từ «giao dịch theo hệ thống» sang «gỡ lại phần đã mất». Dấu hiệu bên ngoài: vào lệnh ngoài kế hoạch, lệnh dừng bị rút ngắn, khối lượng tăng lên.
Thuật ngữ này đến từ poker và mô tả cùng hiện tượng: các quyết định được đưa ra nhanh hơn và tệ hơn, mà về mặt chủ quan lại có vẻ đặc biệt có căn cứ.
Giao dịch quá mức: các lệnh không có tín hiệu
Quá nhiều giao dịch trong một kỳ — thường vì buồn chán hoặc vì cảm giác «phải làm việc». Từng giao dịch riêng lẻ trông chấp nhận được, gộp lại chúng cho ra khoản lỗ vì chi phí.
Kiểm chứng qua nhật ký: tỷ phần các giao dịch không thuộc các điều kiện vào lệnh đã ghi. Nếu nó cao hơn 20 % thì hệ thống đang chạy không ở chế độ mà nó đã được kiểm thử.
Hưng phấn: tăng rủi ro sau một chuỗi thắng
Trạng thái đối xứng với tilt. Sau vài giao dịch có lãi xuất hiện cảm giác hiểu được thị trường, và khối lượng tăng lên — đúng ngay trước lúc quay về mức trung bình vốn không tránh khỏi về mặt thống kê.
Nguy hiểm hơn tilt ở chỗ nó không được cảm nhận như một vấn đề: tài khoản đang tăng, và việc tăng rủi ro có vẻ là xứng đáng.
Sợ hãi: bỏ qua các giao dịch theo hệ thống
Sau một đợt sụt giảm sâu, các tín hiệu của hệ thống bị phớt lờ — chỉ những lần vào «rõ ràng» mới được lấy. Thống kê bị hỏng: chính những giao dịch từng mang lại kết quả lại biến mất khỏi mẫu.
Giải pháp dùng được không phải là ép mình giao dịch với khối lượng đầy đủ, mà là giảm rủi ro một nửa và lấy tất cả tín hiệu: như thế thống kê được giữ lại.
Vì sao ý chí không hoạt động trên một thị trường chạy suốt ngày đêm
Tự kiểm soát thì cạn dần. Nó hoạt động tốt vào buổi sáng trên một thị trường yên ả và tệ sau khoản lỗ thứ ba liên tiếp vào buổi tối. Vì thế mọi giải pháp thực tế đều được xây sao cho không đòi hỏi tự kiểm soát vào lúc nó không còn.
| Thay cho ý định | Giới hạn máy móc | Nó làm gì |
|---|---|---|
| «Tôi sẽ không gỡ gạc» | Hạn mức lỗ ngày | Ngày giao dịch kết thúc tự động khi chạm tới số tiền đã định |
| «Tôi sẽ không tăng khối lượng» | Tính khối lượng theo công thức | Khối lượng có được bằng phép tính, chứ không phải bằng một quyết định |
| «Tôi sẽ không dời lệnh dừng» | Lệnh dừng được đặt khi mở vị thế | Lệnh đã ở trên máy chủ; việc thay đổi nó là một hành động có ý thức riêng |
| «Tôi sẽ không vào lệnh ngoài kế hoạch» | Checklist vào lệnh đã ghi | Giao dịch không đủ điều kiện thì đơn giản là không được mở |
| «Tôi sẽ mổ xẻ lỗi sau» | Bắt buộc ghi vào nhật ký trong ngày giao dịch | Việc mổ xẻ diễn ra khi các chi tiết còn chính xác |
Dấu hiệu đáng theo dõi. Dấu «giao dịch đúng kế hoạch / ngoài kế hoạch» trong nhật ký cho nhiều thông tin hơn cả khoản lãi hay lỗ. Một giao dịch thua đúng kế hoạch là công việc bình thường của hệ thống. Một giao dịch có lãi ngoài kế hoạch thì nguy hiểm hơn một giao dịch thua: nó củng cố một hành vi mà trung bình là mất tiền.
Cái giá của một lần vi phạm quy tắc trên tài khoản forex
Tâm lý cứ được bàn bằng những lời chung chung chừng nào nó chưa được quy ra tiền. Hãy quy ra: tài khoản 5.000 $, mức đặt cược quen thuộc 1 %, hạn mức ngày 3 %. Ngày bắt đầu bằng hai lệnh dừng liên tiếp — âm 99 $.
| Tiếp theo xảy ra | Rủi ro của giao dịch | Kết quả của ngày | Bao nhiêu giao dịch để quay lại |
|---|---|---|---|
| Dừng lại theo quy tắc | — | −99 $ (−2 %) | 6 |
| Thêm một giao dịch theo quy tắc | 1 % | −148 $ (−3 %) | 9 |
| Một giao dịch với khối lượng gấp đôi «để lấy lại» | 2 % | −246 $ (−4,9 %) | 15 |
| Ba giao dịch liên tiếp với khối lượng tăng dần | 2-4 % | −590 $ (−11,8 %) | 37 |
Số giao dịch để quay lại được tính cho hệ thống có kết quả trung bình 0,35 % vốn chủ sở hữu mỗi giao dịch — tức tỷ lệ thắng 45 % với tỷ lệ 1 : 2 và rủi ro 1 %.
Khác biệt giữa dòng đầu và dòng cuối không nằm ở chất lượng phân tích và cũng không nằm ở may mắn. Cả hai đều mô tả cùng một ngày xui xẻo; khác biệt là ở chỗ giới hạn máy móc có hoạt động hay không. Ba mươi bảy giao dịch so với sáu — đó là khoảng một tháng rưỡi làm việc, bị mất trong một buổi tối.
Câu hỏi thường gặp
Tilt trong giao dịch là gì?
Là trạng thái mà các quyết định được đưa ra dưới ảnh hưởng của khoản lỗ trước đó, chứ không theo hệ thống. Nó biểu hiện ở khối lượng tăng lên, lệnh dừng bị rút ngắn và các lần vào ngoài kế hoạch. Nó được chặn lại một cách máy móc — bằng hạn mức ngày, chứ không phải bằng nỗ lực ý chí.
Làm sao biết mình đang giao dịch quá mức?
Hãy so số giao dịch trong tuần với mức trung bình theo lịch sử của bạn và tính tỷ phần các lần vào không thuộc các điều kiện đã ghi. Số giao dịch tăng lên khi thị trường không đổi và tỷ phần «ngoài kế hoạch» trên 20 % là những dấu hiệu đủ.
Giảm khối lượng có giúp ích khi sợ hãi sau sụt giảm không?
Có, và điều đó tốt hơn việc bỏ qua tín hiệu. Rủi ro một nửa giữ được thống kê của hệ thống và giảm gánh nặng cảm xúc; còn bỏ qua giao dịch thì làm mẫu mất tính đại diện, và việc hiểu hệ thống có chạy được hay không trở nên bất khả thi.
Có cần nghỉ sau một chuỗi thua không?
Nghỉ là hữu ích nếu nó được xác định từ trước và theo quy tắc: ví dụ dừng tới ngày hôm sau khi chạm hạn mức ngày. Nghỉ «cho tới khi cảm thấy tự tin» là một tiêu chí tồi, vì sự tự tin quay lại bất kể trạng thái của hệ thống.
Vì sao thị trường chạy suốt ngày đêm làm tilt mạnh hơn?
Vì nó không cho một khoảng nghỉ tự nhiên. Một sàn có phiên cố định thì tự đóng cửa; trên thị trường tiền tệ, sau ba lệnh dừng bạn vẫn có thể tiếp tục vào phiên đêm, nơi chênh lệch giá rộng hơn và các biến động khó dự đoán hơn.
Đòn bẩy ảnh hưởng tới tâm lý ra sao?
Nó gỡ bỏ giới hạn vật lý với khối lượng. Khi tài khoản cho phép mở một vị thế lớn gấp mười lần bình thường thì quyết định về khối lượng thôi mang tính kỹ thuật và trở thành cảm tính — nhất là sau một chuỗi thua.
Làm gì nếu muốn dời lệnh dừng ra xa?
Không làm gì với vị thế cả và ghi khoảnh khắc đó vào nhật ký. Dời lệnh dừng ra xa là hành động duy nhất biến một rủi ro đã biết thành rủi ro chưa biết. Nếu ham muốn ấy xuất hiện đều đặn thì nghĩa là ngưỡng ban đầu đã được đặt không phải ở nơi ý tưởng bị hủy bỏ.
Robot giao dịch có giúp chống lại cảm xúc không?
Một phần: chúng gỡ bỏ các lần vào lệnh bốc đồng, nhưng thêm vào một điểm mới — quyết định tắt robot sau một chuỗi thua. Thường thì quyết định ấy được đưa ra trong đúng trạng thái sinh ra các sai lầm thủ công.
Tài khoản demo có giúp đối phó với cảm xúc không?
Nó giúp rèn quy trình — tính khối lượng, đặt lệnh, ghi nhật ký — nhưng không tái hiện áp lực của tiền thật. Thực tế hơn là chuyển sang khối lượng thật tối thiểu: cảm xúc thì xuất hiện, còn cái giá của sai lầm thì vẫn nhỏ.
Làm sao biết đã đến lúc giảm khối lượng?
Qua nhật ký: số giao dịch ngoài kế hoạch tăng lên, lệnh dừng bị rút ngắn, khối lượng tăng mà quy tắc không đổi. Rủi ro một nửa trong hai mươi tới ba mươi giao dịch sẽ đưa quyền kiểm soát trở lại mà không phải dừng giao dịch.
Đọc tiếp
