ARMFHạn mức lỗ cho một ngày
Hạn mức lỗ cho một ngày là lệnh dừng dành cho nhà giao dịch, chứ không phải cho vị thế. Nó bảo vệ không phải khỏi thị trường, mà khỏi ý định gỡ lại phần đã mất ngay trong ngày: chính vào những giờ như thế mà các giao dịch ngoài kế hoạch và với khối lượng tăng lên được thực hiện. Chúng tôi mổ xẻ cách chọn độ lớn và làm gì sau khi chạm tới nó.
Vì sao cần một hạn mức riêng cho ngày
Lệnh dừng lỗ giới hạn khoản lỗ của một giao dịch. Nhưng số giao dịch trong ngày thì chẳng có gì giới hạn, và với rủi ro 1 %, mười lần vào lệnh liên tiếp cho ra gần 10 % sụt giảm — trong khi quy tắc rủi ro mỗi giao dịch về hình thức vẫn được tuân thủ hoàn hảo.
Nguy hiểm thực tế không nằm ở con số giao dịch, mà ở bản chất của chúng. Sau hai ba lần thua liên tiếp, chất lượng quyết định giảm xuống: xuất hiện những lần vào lệnh «để gỡ», những lệnh dừng bị rút ngắn và khối lượng tăng lên. Hạn mức ngày cắt đứt chuỗi ấy một cách máy móc, trước khi nó kịp bắt đầu.
| Rủi ro mỗi giao dịch | Hạn mức 2 % | Hạn mức 3 % | Hạn mức 5 % |
|---|---|---|---|
| 0,5 % | 4 stop | 6 lệnh dừng | 10 lệnh dừng |
| 1 % | 2 stop | 3 lệnh dừng | 5 lệnh dừng |
| 2 % | 1 lệnh dừng | 1 lệnh dừng | 2 stop |
Số lệnh dừng được làm tròn xuống: hạn mức coi như đã chạm khi lệnh dừng đầy đủ tiếp theo vượt qua nó. Với rủi ro 2 % và hạn mức 3 %, lệnh dừng thứ hai đã vượt hạn mức, nên khoản dự trữ là một lệnh dừng.
Quy tắc ba giao dịch và các phiên giao dịch
Cách diễn đạt quen thuộc — «ba giao dịch thua liên tiếp là hết ngày» — về bản chất cũng là hạn mức ngày, chỉ được biểu đạt bằng số giao dịch chứ không phải bằng phần trăm. Với cùng tỷ phần rủi ro thì con số ra vẫn thế.
Biến thể với các giao dịch có lãi nghe như sau: chừng nào các giao dịch còn có lãi thì có thể tiếp tục; giao dịch thua đầu tiên sau một chuỗi có lãi sẽ kết thúc ngày. Logic là để không trả lại cho thị trường phần đã kiếm được trong ngày, nhưng quy tắc này có mặt trái — nó cắt cụt những ngày tốt nhất, mà chính chúng lại mang phần lớn kết quả trong hệ thống có ít biến động lớn.
Làm gì sau khi chạm hạn mức
Không phải «xem thử có chuyện gì», mà là đóng lại. Đồ thị đang mở là lời mời gọi một giao dịch không còn lọt vào các quy tắc.
ngayKhi chi tiết còn tươi mới: lý do vào lệnh, lệnh dừng đặt ở đâu, điều gì đã không như ý. Một ngày sau, đó sẽ là sự dựng lại theo trí nhớ.
trong cùng ngàyĐánh dấu riêng các giao dịch ngoài kế hoạch: chúng được mổ xẻ khác với các giao dịch thua theo đúng quy tắc. Cái đầu là sai lầm thực thi, cái sau là công việc bình thường của hệ thống.
10 phútKhông bù đắp: ngày hôm sau bắt đầu bằng khối lượng thông thường, chứ không phải khối lượng tăng lên «để lấy lại của hôm qua».
ngày hôm sauDấu hiệu chính cho thấy cần có hạn mức. Nếu trong nhật ký có những ngày mà khoản lỗ trong hai mươi tư giờ vượt quá ba bốn lệnh dừng thông thường thì hạn mức đã là cần thiết. Những ngày như thế hầu như luôn không gồm các giao dịch theo kế hoạch, mà gồm những nỗ lực sửa chữa hai giao dịch đầu.
Hạn mức ngày, tuần và tháng trên thị trường forex suốt ngày đêm
Một hạn mức đóng lại một kịch bản. Cấu trúc đầy đủ gồm ba tầng, và mỗi tầng sau kích hoạt hiếm hơn, nhưng đồng nghĩa với một cuộc nói chuyện nghiêm túc hơn với chính hệ thống của mình.
| Tầng | Giá trị điển hình | Việc kích hoạt có nghĩa gì | Hành động |
|---|---|---|---|
| Ngày | 2-3 % | Chuỗi thông thường gồm hai ba lệnh dừng | Ngày giao dịch kết thúc, mổ xẻ trong nhật ký |
| Theo tuần | 5-6 % | Tuần này tệ hơn thường lệ | Khối lượng còn một nửa tới hết tuần |
| Theo tháng | 10 % | Kết quả nằm ngoài độ phân tán quen thuộc | Kiểm tra hệ thống trên lịch sử trước khi tiếp tục |
| Giới hạn sụt giảm | 20 % | Hệ thống chạy không giống như khi được kiểm thử | Dừng lại và xem lại các quy tắc |
Các giá trị trong bảng là bội số của rủi ro mỗi giao dịch và nhất quán với nhau: với rủi ro 1 %, hạn mức ngày bằng ba lệnh dừng, hạn mức tuần bằng sáu, hạn mức tháng bằng mười. Tính bội số quan trọng hơn các con số cụ thể: nó làm cho các hạn mức có thể kiểm chứng được, chứ không chỉ để trang trí.
Điều không được làm sau khi hạn mức kích hoạt. Bù đắp nó vào ngày hôm sau bằng khối lượng tăng lên. Điều đó biến bộ hạn mức thành martingale: mức đặt cược tăng sau khi thua, còn bản thân các hạn mức thì thôi giới hạn bất cứ thứ gì ngoài tờ lịch.
Câu hỏi thường gặp
Nên chọn hạn mức ngày nào?
Mốc thực tế là hai tới ba lệnh dừng thông thường. Với rủi ro 1 % thì đó là 2–3 % vốn chủ sở hữu. Hạn mức lớn hơn thì mất ý nghĩa: nó thôi chặn được chuỗi trước khi chuỗi ấy biến thành việc gỡ gạc.
Có cần hạn mức tuần và tháng không?
Hạn mức tuần hữu ích như tuyến phòng thủ thứ hai: ví dụ sau khi mất 5 % trong tuần thì khối lượng giảm một nửa tới hết tuần. Hạn mức tháng thường được đặt ra không phải như một điểm dừng, mà như lý do để mổ xẻ: hệ thống mất trong tháng nhiều hơn thường lệ thì được kiểm tra trên lịch sử.
Tính hạn mức từ số dư hay từ vốn chủ sở hữu đầu ngày?
Từ vốn chủ sở hữu lúc bắt đầu ngày giao dịch: đó là cơ sở cố định, đã biết trước. Nếu tính từ vốn chủ sở hữu hiện tại thì hạn mức sẽ «trôi» theo khoản lỗ, và mức mất thực tế trong ngày sẽ lớn hơn dự tính.
Làm gì với vị thế đang mở nếu đã chạm hạn mức?
Quy tắc phải được ghi lại từ trước. Phương án phổ biến: hạn mức cấm các lần vào lệnh mới, còn vị thế đang mở thì được theo dõi theo quy tắc của nó — nó đã có lệnh dừng, và khoản lỗ của nó đã được tính vào hạn mức.
«Ngày giao dịch» bắt đầu khi nào trên thị trường chạy suốt ngày đêm?
Theo giờ của sàn bạn dùng: cả việc tính phí qua đêm lẫn việc đổi ngày trong báo cáo đều gắn với nó. Thực tế là nên gắn hạn mức ngày vào cùng thời điểm ấy: nếu không, các giao dịch của cùng một phiên sẽ rơi vào những ngày khác nhau trong thống kê.
Tính hạn mức theo các giao dịch đã đóng hay tính cả những giao dịch đang mở?
Theo vốn chủ sở hữu — tức cùng với kết quả thả nổi. Nếu không, giới hạn sẽ không kích hoạt chừng nào vị thế lỗ còn mở — mà chính lúc đó nó cần thiết nhất.
Có cần hạn mức về số giao dịch trong ngày không?
Hữu ích như bộ giới hạn thứ hai, nhất là khi giao dịch trong ngày: nó chặn việc giao dịch quá mức vào những ngày mà các giao dịch về hình thức không thua lỗ, nhưng được vào mà không có tín hiệu. Mốc được đặt theo nhật ký — số lần vào trung bình trong một ngày bình thường cộng thêm phần dự trữ.
Phải làm sao nếu hạn mức kích hoạt vì một giao dịch lớn?
Tìm nguyên nhân: hoặc lot đã không được tính theo công thức, hoặc lệnh dừng đã khớp kèm trượt giá. Trường hợp đầu là vấn đề ở phép tính, trường hợp sau là ở việc chọn thời điểm giao dịch. Quy tắc dừng lại thì dù sao vẫn có hiệu lực.
Làm gì sau một ngày đã đóng theo hạn mức?
Ghi các giao dịch vào nhật ký, đánh dấu những lệnh đúng kế hoạch, và quay lại giao dịch vào phiên tiếp theo với khối lượng thông thường. Bù đắp khoản lỗ hôm qua bằng lot tăng lên sẽ biến bộ hạn mức thành martingale.
Hạn mức ngày có cản trở các vị thế dài hạn không?
Không nên, nếu hạn mức được tính theo vốn chủ sở hữu và có tính tới kết quả thả nổi. Với các giao dịch trung hạn, người ta thường bổ sung thêm ngưỡng theo tuần — nếu không, các dao động bình thường của vị thế đang mở sẽ đóng ngày giao dịch.
Đọc tiếp
