ARMFMetrieken van het handelssysteem van een forextrader
Metrieken van het handelssysteem en handelsstatistiek beantwoorden één vraag: werkt de strategie in de plus en tegen welke prijs. Afzonderlijk beschrijft geen van hen het systeem — een hoge winratio komt ook bij een verliesgevende strategie voor, en een grote profitfactor over tien trades betekent niets. We ontleden acht kengetallen samen.
Handelsstatistiek van de trader: acht kengetallen en wat elk meet
| Metriek | Formule | Wat het toont | Wat het niet toont |
|---|---|---|---|
| Winrate | winstgevende ÷ alle trades | De frequentie van winsten | Niets over de omvang van de winst |
| Verhouding R/R | gemiddelde winst ÷ gemiddeld verlies | De asymmetrie van de uitkomsten | Hoe vaak het doel wordt bereikt |
| Verwachte waarde | p × R − (1 − p) | Gemiddeld traderesultaat in R | De spreiding rond het gemiddelde |
| Profitfactor | verdiend ÷ verloren | Rendement per eenheid verlies | Hoe de winsten over de tijd verdeeld zijn |
| Maximale drawdown | maximum (piek − equity) ÷ piek | Het zwaarste doorleefde moment | De kans dat het zich herhaalt |
| Herstelratio | winst over de periode ÷ max. drawdown | Verhouding tussen resultaat en risico | De duur van drawdowns |
| Sharperatio | (rendement − risicovrije voet) ÷ standaarddeviatie | Resultaat per eenheid schommeling | Asymmetrie: hij straft ook groei af |
| Aantal trades | gewoon een aantal | De betrouwbaarheid van alle overige metrieken | Niets over de kwaliteit van het systeem |
De laatste regel is geen formaliteit. Alle bovenstaande metrieken zijn schattingen uit een steekproef, en op twintig trades is hun spreiding zo groot dat een verliesgevend systeem er makkelijk winstgevend uitziet. Het richtpunt voor eerste conclusies is honderd trades, voor zekere conclusies enkele honderden.
Hoe de metrieken onderling samenhangen
Winratio, R/R-verhouding en profitfactor zijn geen onafhankelijke grootheden. Ken je er twee, dan kun je de derde berekenen, en dat is een nuttige controle: kloppen de uit het journaal berekende getallen niet, dan zit er ergens een registratiefout.
profitfactor = (winratio × gemiddelde R) ÷ (1 − winratio)
| Winrate | Gemiddelde R | Verwachte waarde, R | Profitfactor | Oordeel |
|---|---|---|---|---|
| 30 % | 3,0 | +0,20 | 1,29 | Winstgevend, maar met zeldzame winsten |
| 40 % | 2,0 | +0,20 | 1,33 | Winstgevend, werkbare modus |
| 45 % | 2,0 | +0,35 | 1,64 | Goede marge tot break-even |
| 50 % | 1,0 | 0,00 | 1,00 | Nul vóór kosten, verliesgevend erna |
| 60 % | 1,0 | +0,20 | 1,50 | Winstgevend dankzij frequentie |
| 70 % | 0,4 | −0,02 | 0,93 | Verliesgevend ondanks hoge winratio |
De laatste regel is een typische valkuil. Een systeem met zeventig procent winsten oogt overtuigend, maar is de gemiddelde winst kleiner dan de helft van het gemiddelde verlies, dan is de verwachte waarde negatief. Zo werken strategieën met een verre stop en een dichtbij doel: een lange reeks kleine winsten en zeldzame grote verliezen.
Richtpunten: welke waarden als werkbaar gelden
De grenzen zijn conventioneel en hangen af van de handelsstijl, maar de orde van grootte is nuttig als eerste controle.
Hoe je andermans cijfers leest. Een profitfactor zonder aantal trades en periode betekent niets. Breng systemen vóór vergelijking naar een gemeenschappelijke noemer: hoeveel trades, over welke termijn, inclusief welke kosten en op welk instrument.
Hoe je de metrieken van een forextrader samen leest en niet apart
Een los cijfer laat vrijwel altijd twee tegengestelde verklaringen toe. Paren metrieken nemen die dubbelzinnigheid weg: hieronder vier combinaties die het vaakst voorkomen en de conclusie bij elk.
Veelgestelde vragen
Welke metriek is het belangrijkst?
De verwachte waarde samen met het aantal trades: de eerste toont of er een edge is, de tweede of je die waarde mag geloven. Al het overige verfijnt het beeld, maar vervangt deze twee niet.
Waarvoor dient de sharperatio in trading?
Om systemen met verschillende schommelingen te vergelijken: hij toont tegen welke prijs in rendementsspreiding het resultaat is behaald. Voor handelssystemen met zeldzame grote winsten is het kengetal te laag, dus bekijk je hem samen met de maximale drawdown en niet in plaats daarvan.
Wat is de sharperatio in eenvoudige woorden?
Het is de verhouding tussen het resultaat boven de risicovrije voet en de schommelingen ervan. Hoe hoger, hoe vlakker de resultaatcurve was. Het belangrijkste nadeel: hij straft drawdowns en scherpe groei even hard af, dus voor systemen met zeldzame grote winsten valt hij te laag uit.
Hoeveel trades zijn nodig om de metrieken te mogen geloven?
Voor eerste voorzichtige conclusies ongeveer honderd, voor stabiele schattingen enkele honderden. Op twintig trades is de spreiding zo groot dat een verliesgevend systeem met gelijke kans zowel goede als slechte cijfers toont.
Kun je de metrieken van verschillende systemen vergelijken?
Alleen onder gelijke voorwaarden: dezelfde periode, dezelfde kostenverwerking, een vergelijkbaar aantal trades. Een systeem dat zonder spread is getest, is niet te vergelijken met een systeem dat op een echte rekening is verhandeld.
Welke metrieken bereken je apart per valutapaar?
Winratio, gemiddelde R en profitfactor. Het totaalcijfer rust vaak op één paar terwijl de rest in de min werkt: de uitsplitsing per instrument toont dat meteen en leidt meestal tot inkorting van de lijst.
Moet je de swap in de metrieken meenemen?
Ja, als posities over de nacht worden doorgerold. De swap verlaagt het traderesultaat ongeacht de prijsbeweging, dus hem weglaten verhoogt zowel de gemiddelde R als de profitfactor kunstmatig.
Hoe bereken je metrieken als de handelsvolumes verschillen?
In risico-eenheden, niet in geld. Het resultaat in R hangt niet af van het volume of de rekeninggrootte, dus trades met verschillend lot worden vergelijkbaar.
Wat is de herstelratio?
De verhouding tussen de winst over de periode en de maximale drawdown. Hij toont tegen welke risicoprijs het resultaat is behaald: een waarde van 2 betekent dat er tweemaal zoveel is verdiend als de zwaarste terugval onderweg bedroeg.
Waarin verschillen de metrieken van een forextrader van die op de beurs?
In de samenstelling van de kosten en in het werkregime: de nachtelijke bijschrijving voor het aanhouden van een positie en de spreadverbreding in inactieve uren komen rechtstreeks in het traderesultaat terecht. De formules zelf — winratio, verwachte waarde, profitfactor — zijn gelijk.
Welke metrieken zijn nutteloos op een kleine steekproef?
Alle, maar vooral de profitfactor en de maximale drawdown: de eerste breekt door één grote trade, de tweede is simpelweg nog niet voorgekomen. Op twintig trades zijn alleen het aantal trades en de naleving van het berekende risico zinvol.
Verder lezen
