ARMFPositiegrootteberekening op forex
Positiegrootteberekening op forex is de enige plek waar het risicopercentage in een concreet aantal lots verandert. De formule is voor alle valutaparen dezelfde; alleen de pipwaarde verandert. We ontleden de berekening stap voor stap, drie manieren om je erin te vergissen en de controle van het resultaat via de margin.
Hoe bereken je de positiegrootte in trading: de formule
lot = (equity × risicoaandeel) ÷ (stopafstand × pipwaarde op een volle lot)
De teller is het bedrag dat je bereid bent te verliezen. De noemer is hoeveel één lot verliest wanneer de stop afgaat. De deling geeft het aantal lots waarbij die twee grootheden samenvallen.
| Grootheid | Waar het vandaan komt | Voorbeeld |
|---|---|---|
| Equity | De actuele stand van de rekening, niet de startstorting | 5.000 $ |
| Risicopercentage | Jouw regel, gelijk voor alle trades | 1 % |
| Risico in geld | equity × percentage | 50 $ |
| Stop in pips | De afstand van entry tot het invalideringsniveau van het idee | 40 p. |
| Pipwaarde op een volle lot | Uit de instrumentspecificatie | 10 $ |
| Kosten van de stop op een volle lot | stop × pipwaarde | 400 $ |
| Volume | risico in geld ÷ kosten van de stop op een volle lot | 0,12 lot |
Het exacte quotiënt is hier 0,125 lot, en naar beneden afronden is verplicht: 0,12 geeft een feitelijk risico van 48 $, terwijl 0,13 al 52 $ geeft, oftewel 1,04 % in plaats van het opgegeven percentage. Naar boven afronden lijkt onschuldig tot precies het moment waarop het een gewoonte wordt.
Hoe de afstand tot de stop het volume verandert
De nuttigste eigenschap van de formule: bij een ongewijzigd risicobedrag is het volume omgekeerd evenredig met de afstand tot de stop. Een korte stop maakt een trade niet veiliger — hij vergroot het volume met precies dezelfde factor.
| Stop | Kosten van de stop op een volle lot | Volume bij een risico van 50 $ | Nominale waarde van de positie |
|---|---|---|---|
| 10 p. | 100 $ | 0,50 lot | 50.000 |
| 20 p. | 200 $ | 0,25 lot | 25.000 |
| 40 p. | 400 $ | 0,12 lot | 12.000 |
| 80 p. | 800 $ | 0,06 lot | 6.000 |
| 160 p. | 1.600 $ | 0,03 lot | 3.000 |
Het verlies bij de stop is in alle regels vrijwel gelijk — ongeveer 50 $. Maar de nominale waarde van de positie verschilt zeventien keer, en daarmee verschillen de vereiste margin, de kosten van slippage in pips en de gevoeligheid voor verbreding van de spread. Precies daarom is «kleine stop = klein risico» een onjuiste bewering: het risico is gelijk, de kwetsbaarheid voor uitvoering verschilt.
Berekening stap voor stap
Vijf handelingen die ongeveer vijftien seconden kosten en vóór elke trade worden uitgevoerd. Sla je er één over, dan is het feitelijke risico je onbekend.
Niet de startstorting en niet het saldo: de equity verwerkt het resultaat van al open posities en beschrijft dus de rekening op het moment van berekening.
uit de terminalDat geeft het bedrag dat je bereid bent op deze trade te verliezen. Het hangt niet af van hoe overtuigend het idee lijkt.
regelIn pips; bij stops korter dan 20-30 pips tel je de spread erbij op: de entry loopt over de ene kant van de notering en de exit over de andere.
in pipsIn de instrumentkaart in de terminal. Staat de dollar op de tweede positie, dan is het getal constant, in de overige gevallen wordt het via de koers herrekend.
specificatieHet risicobedrag wordt gedeeld door het product van afstand en pipwaarde, en het resultaat naar beneden afgerond op de volumestap — meestal op 0,01 lot.
tot 0,01 lotDrie fouten in de berekening
Controle via de margin
Na de volumeberekening is een tweede berekening nuttig — hoeveel middelen dat volume in beslag neemt. Formule: margin = nominale waarde ÷ hefboom, waarbij nominale waarde = volume × contractgrootte. Voor een paar waarvan de basisvaluta niet de rekeningvaluta is, wordt de nominale waarde tegen de actuele koers omgezet.
| Hefboom | Margin voor 0,12 lot | Margin voor 0,50 lot | Aandeel van een storting van 5.000 $ |
|---|---|---|---|
| 1:30 | 400 $ | 1.667 $ | 8 % / 33 % |
| 1:100 | 120 $ | 500 $ | 2,4 % / 10 % |
| 1:200 | 60 $ | 250 $ | 1,2 % / 5 % |
| 1:500 | 24 $ | 100 $ | 0,5 % / 2 % |
Nominale waarde: 0,12 lot = 12.000 eenheden basisvaluta, 0,50 lot = 50.000. De berekening is gegeven voor een paar waarvan de basisvaluta de dollar is; voor de overige vermenigvuldig je de nominale waarde met de koers van de basisvaluta tegen de dollar.
De zin van de controle is niet een grote hefboom kiezen, maar zien hoeveel vrije middelen er overblijven. Bezette margin neemt niet deel aan het opvangen van verlies, en hoe meer ervan bezet is, hoe dichter de rekening bij gedwongen sluiting van posities komt bij een beweging tegen je in.
Veelgestelde vragen
Waarin verschilt position sizing forex van berekeningen op andere markten?
In wezen nergens in: overal ontstaat het volume door het risicobedrag door de afstand tot de stop te delen. De volume-eenheid verschilt — lots in plaats van aandelen of contracten — en de pipwaarde moet je uit de instrumentspecificatie halen.
Hoe bereken je de positiegrootte als de stop in prijs en niet in pips staat?
Reken het prijsverschil om naar pips: voor een paar met vier cijfers achter de komma deel je het verschil door 0,0001, voor paren met de yen door 0,01. Bijvoorbeeld: entry 1,0850 en stop 1,0810 geven 0,0040 ÷ 0,0001 = 40 pips.
Vanaf welk bedrag reken je het risicopercentage?
Vanaf de equity. Het saldo ziet open trades niet, dus bij een lopende min laat een berekening daarop een groter lot toe precies op het moment dat de rekening al belast is.
Moet je de spread meenemen in de afstand tot de stop?
Bij stops korter dan 20–30 pips absoluut: een spread van 1,5 pip bij een stop van 15 pips is 10 % van het risico. Bij lange stops valt de correctie binnen de afrondingsmarge van het volume.
Hoe bereken je het volume als er meerdere posities open zijn?
Het risico per positie bereken je apart, maar het totale risico en de totale margin controleer je samen. Zijn paren verbonden — bijvoorbeeld EUR/USD en GBP/USD — dan beschouw je ze beter als één positie: bij een dollarbeweging gaan de stops waarschijnlijk tegelijk af. Meer daarover in het artikel over correlatie en totaalrisico.
Wat doe je als het volume kleiner uitvalt dan 0,01 lot?
Dat is een antwoord, geen fout: de trade past niet binnen jouw risicoregel. Varianten zijn een kortere stop volgens een ander idee, een instrument waar een pip minder kost, een rekening met een kleinere volumestap of een grotere storting. Het risicopercentage «eenmalig» verhogen is geen variant: precies zo houden regels op te werken.
Hoe bereken je het volume voor USD/JPY?
Dezelfde formule, een andere pipwaarde. Voor een paar met de dollar als basis is die gelijk aan 10 eenheden noteringsvaluta gedeeld door de koers: bij USD/JPY rond 150 is dat ongeveer 6,7 $ op een standaardlot. Bij een risico van 50 $ en een stop van 40 pips komt het volume op 0,18 lot uit tegenover 0,12 op EUR/USD.
Hoe bereken je het volume op goud of indices?
De formule verandert niet, maar de contractgrootte en de prijsstap zijn anders, dus de pipwaarde wordt anders berekend. Alle drie de grootheden haal je uit de instrumentspecificatie: contractgrootte, minimale prijsstap en de waarde daarvan.
Rond je het volume naar boven of naar beneden af?
Altijd naar beneden tot de volumestap. Bij een berekende 0,125 lot neem je 0,12: het feitelijke risico wordt dan iets kleiner dan gepland. Naar boven afronden betekent dat jouw werkelijke risicopercentage systematisch hoger is dan de regel.
Moet je het volume herberekenen als de storting verandert?
Ja, als het risico als aandeel van de equity is ingesteld — en dat is de aanbevolen variant. Na een drawdown van 20 % geeft dezelfde 1 % een kleiner bedrag en een kleiner volume: juist die eigenschap vertraagt de daling van de rekening.
Verandert de hefboom de positiegrootte?
Het lot niet, dat volgt uit het risicobedrag en de afstand tot de stop. De hefboom bepaalt of er genoeg vrije middelen zijn voor dat volume: de margin wordt berekend als nominale waarde gedeeld door hefboom, en bij 1:30 neemt dezelfde trade ruim drie keer zoveel middelen in beslag als bij 1:100.
Verder lezen
