ARMFمنهجية حسابات ARMF
أدناه منهجية حسابات ARMF كاملة: أي صيغ تُطبَّق، وأي افتراضات اعتُمدت، وأين يبسّط النموذج الواقع عمداً. فإن أثارت قيمة ما في مادة سؤالاً فالإجابة يجب أن تكون هنا.
الصيغ الأساسية
| المقدار | الصيغة | أين تُطبق |
|---|---|---|
| المخاطرة بالمال | حقوق الملكية × نسبة المخاطرة | كل حسابات الحجم |
| الحجم باللوتات | المخاطرة ÷ (طول الوقف × قيمة النقطة) | حاسبة اللوت |
| الهامش | القيمة الاسمية ÷ الرافعة | حاسبة اللوت، مواد عن الرافعة |
| نسبة R/R | (الهدف − الدخول) ÷ (الدخول − الوقف) | حاسبة R/R |
| R/R الصافية | (R/R − التكاليف) ÷ (1 + التكاليف) | حاسبة R/R |
| نسبة الربح عند التعادل | 1 ÷ (1 + R/R) | المقاييس، حاسبة R/R |
| القيمة المتوقعة للصفقة | p × R/R − (1 − p) | المقاييس، كل المحاكاة |
| عامل الربح | (p × R/R) ÷ (1 − p) | المقاييس |
| الانخفاض | (القمة − حقوق الملكية) ÷ القمة | مواد عن الانخفاض |
| النمو المطلوب | الحفرة ÷ (1 − الحفرة) | حاسبة الانخفاض |
| صفقات للعودة | ln(1 + النمو) ÷ ln(1 + متوسط الصفقة) | حاسبة التراجع |
| حصة كيلي | (p × R/R − (1 − p)) ÷ R/R | حاسبة كيلي |
| احتمال السلسلة | سلسلة ماركوف بحالة ماصّة | حاسبة السلسلة |
الافتراضات المعتمدة
- الصفقات مستقلة
- نتيجة صفقة واحدة لا تؤثر في التالية. وفي الواقع تتعاقب أنظمة السوق وتتجمع الخسائر — ولذلك يجدر عدّ أطوال السلاسل المحسوبة تقديراً أدنى.
- نسبة الربح والنسبة ثابتتان
- يعدّهما النموذج ثابتتين على المسافة كلها. وفعلياً تسبحان، وكلما طال الأفق زاد ذلك.
- يُحسب الرهان من حقوق الملكية الحالية
- يوافق قاعدة الحصة الثابتة. وللوت الثابت ستكون النتائج مختلفة — أسوأ عادةً في الانخفاض.
- نتيجة الصفقة ثنائية
- إما الهدف وإما الوقف. أما التثبيتات الجزئية والخروجات بالوقف المتحرك والإغلاق بالوقت فلا تُحتسب في النماذج.
- تُحدَّد التكاليف صراحةً
- السبريد والعمولة يدخلان في الحساب حيث يوجد لهما حقل. أما السواب فيُحتسب في المواد فقط لا في الحاسبات.
- الانزلاق لا يُنمذَج
- تُعدّ كل الأوقاف منفَّذة بالسعر المذكور. والتنفيذات الحقيقية في سوق سريع أسوأ، ولذلك الحسابات أكثر تفاؤلاً من الواقع.
من أين تأتي الأرقام في الأمثلة
الأرقام في النصوص ليست أمثلة «للتوضيح» بل نتائج حساب. والترتيب هكذا: تُحسب القيمة ببرنامج نصي، ثم تُوضَع في النص، ثم تُفحص مطابقتها للحاسبة في الصفحة المعنية. فإن اختلفت القيمة نفسها في المادة وفي الحاسبة فأمامك خطأ منا، ويجدر الكتابة عنه.
وعن الأسعار والمواصفات على حدة. قيمة النقطة وحجم العقد ومستويا نداء الهامش وإيقاف التداول تختلف بين الوسطاء وتتغير مع الزمن. ونذكرها كرتبة مقدار مع الإشارة إلى أن القيم الدقيقة تُؤخذ من مواصفات الأداة لدى وسيطك بتاريخ الاطلاع.
كيف تتحقق من حساباتنا للفوركس بنفسك
كل الحسابات تُكرَّر بلا أدوات خاصة. وأدناه ما سيلزم لكل صنف من القيم.
| ماذا نفحص | بم | كم من الوقت |
|---|---|---|
| الحجم والهامش وقيمة النقطة | حاسبة بأربع عمليات | دقيقة |
| النسبة ونسبة الربح عند التعادل | العمليات الأربع نفسها | دقيقة |
| الانخفاض ومدة العودة | صيغة النسبة المركّبة في أي جدول | 5 دقائق |
| احتمال سلسلة الخسائر | سلسلة ماركوف في جدول أو برنامج نصي قصير | 20 دقيقة |
| حصة كيلي ووتيرة النمو | الصيغة واللوغاريتم في جدول | 10 دقائق |
| محاكاة المسافة | مولّد أرقام عشوائية في جدول، 500-1000 سطر | 30 دقيقة |
إذا اختلفت نتيجتك عن نتيجتنا فذلك إما خطأ في أرقامنا وإما فرق في الافتراضات — وغالباً في كون المخاطرة محسوبة من حقوق الملكية الحالية أو من الرصيد الابتدائي. ويجدر إرسال الحالتين إلى التحرير: الأولى نصحّحها، والثانية نصفها صراحةً كي لا يتكرر الاختلاف.
ما لا تفعله الحسابات
الأسئلة الشائعة
لماذا بذرة المولّد ثابتة في المحاكاة؟
من أجل التكرار: يجب أن تعطي المدخلات نفسها الإجابة نفسها. فالبذرة العشوائية كانت ستغيّر النتيجة بعد كل لمسة للمؤشر، ولم يبق ما تُقارَن به الإعدادات.
كم تشغيلاً في المحاكاة؟
ثلاثة آلاف تشغيل لسلسلة الخسائر وألفان للمسافة: فعند هذا العدد يكون وسط التوزيع وأطرافه مستقرة، وتحسب الصفحة بلا توقف ملحوظ.
هل يمكن نقل الصيغ إلى جدولي؟
نعم، ولهذا كُتبت. والشيء الوحيد الذي لا يُنقل مباشرةً هو المحاكاة: فهي تحتاج مولّد أرقام عشوائية، لكن تكرارها بالوسائل القياسية لمحرّر الجداول ليس صعباً أيضاً.
لماذا تُحسب المخاطرة من حقوق الملكية لا من الرصيد؟
لا يراعي الرصيد المراكز المفتوحة: فعند وجود صفقة خاسرة يبالغ الحساب من الرصيد في الحجم المسموح تحديداً حين يكون الحساب تحت الحمل أصلاً.
لماذا يُقرَّب الحجم إلى الأسفل؟
التقريب إلى الأعلى يرفع المخاطرة الفعلية فوق القاعدة. وفي صفقة واحدة الفرق ضئيل، لكنه بانتظام يعني أن نسبة مخاطرتك الحقيقية أكبر دائماً من المعلنة.
أي القيم تُؤخذ من مواصفات الوسيط؟
قيمة النقطة، وحجم العقد، وخطوة الحجم الدنيا، والرافعة، ومستويا نداء الهامش وإيقاف التداول، والسبريد، والعمولة، والسواب. ونذكرها كرتبة مقدار لأنها تختلف بين الوسطاء.
هل تُحتسب الضرائب في الحسابات؟
لا. النظام الضريبي يعتمد على الولاية القضائية وصفة المتداول، ولذلك كل الحسابات على الموقع قبل الضرائب.
لماذا لا يُحتسب الانزلاق في النماذج؟
لأن حجمه غير قابل للتنبؤ ويعتمد على اللحظة. وتُعدّ كل الأوقاف منفَّذة بالسعر المذكور، ما يعني أن الحسابات أكثر تفاؤلاً من الواقع — ويجدر أخذ ذلك في الحسبان.
لماذا في المحاكاة 2,000 و3,000 تشغيل تحديداً؟
هذا حل وسط بين استقرار النتيجة والسرعة: فعند هذا العدد يكون الوسيط والمئينات مستقرة، ويُنفَّذ الحساب في المتصفح فوراً.
ماذا تفعل إذا اختلف حسابي عن حسابكم؟
تحقق من القاعدة: هل حُسبت المخاطرة من حقوق الملكية وهل حُدّد الوقف بالوحدات الصحيحة (نقاط مقابل بوينتات). فإن بقي الاختلاف فاكتب — فإما نصحّح الخطأ وإما نصف الافتراض صراحةً.
اقرأ المزيد
