ARMFحاسبة القيمة المتوقعة للصفقة
حاسبة القيمة المتوقعة للصفقة تجيب عن سؤال هل للاستراتيجية أفضلية. أما المحاكاة فتجيب عن الثاني الذي لا يقل أهمية: كم تختلف النتائج عند الأفضلية نفسها. المسارات الخمسة على الرسم مبنية بالقواعد نفسها — وتبدو مختلفة.
محاكي القيمة المتوقعة على المسافة
2,000 تشغيل على المسافة المحددة، والبذرة ثابتة. وعلى الرسم أول خمسة تشغيلات: قواعد واحدة ومسارات مختلفة. ونتيجة المسافة ليست تنبؤاً بالربحية: يعدّ النموذج نسبة الربح والنسبة ثابتتين في كل الصفقات، والنمو بالنسبة المركّبة من حقوق الملكية الحالية. وفي التداول الحقيقي يتغير المعطيان مع السوق، ولذلك تكون النتيجة الفعلية أدنى من النموذجية والتشتت أوسع.
كيف تُحسب القيمة المتوقعة وتشتت النتائج
| المقدار | الصيغة أو الطريقة |
|---|---|
| القيمة المتوقعة للصفقة | نسبة الربح × (R/R − التكاليف) − (1 − نسبة الربح) × (1 + التكاليف) |
| تشغيل | N صفقة، المخاطرة من حقوق الملكية الحالية، والنتيجة وفق نسبة الربح |
| النتيجة الوسيطة | منتصف التوزيع من 2,000 تشغيل |
| التشتت 10–90 % | المئينان العاشر والتسعون للنتائج |
| تشغيلات في السالب | حصة التشغيلات التي انتهت دون البداية |
| الانخفاض الوسيط | منتصف توزيع أقصى الانخفاضات |
تُحتسب التكاليف مرتين وبطريقتين مختلفتين: فهي تقلّل الربح وتزيد الخسارة. وهذا يوافق الواقع — فـالسبريد يُدفَع في الحالتين لا في الصفقات الرابحة فقط.
محاكي سلسلة الصفقات: لماذا التشتت أهم من المتوسط
القيمة المتوقعة الموجبة لا تعني أن كل مقطع من مئتي صفقة سيكون رابحاً. تعرض المحاكاة التوزيع: ففي نظام قيمته المتوقعة +0.3 R تنتهي حصة ملحوظة من التشغيلات في السالب لمجرد ترتيب وصول الأرباح والخسائر.
ماذا ينبع من ذلك عملياً
- الربع الخاسر لا يعني عطلاً في النظام
- إنه يقع ضمن التشتت الطبيعي. ويُتَّخذ قرار تغيير القواعد وفق القيمة المتوقعة على عينة طويلة لا وفق نتيجة مقطع.
- الربع الرابح لا يؤكد النظام
- وبالمقابل: في الجزء الأعلى من التشتت تقع أيضاً أنظمة قيمتها المتوقعة صفر. والمسافة وحدها تؤكد.
- الانخفاض الوسيط متوقَّع لا الأسوأ
- نصف التشغيلات يمرّ بانخفاض أعمق منه. ويجدر التخطيط وفق الجزء الأعلى من التوزيع لا وفق الوسيط.
كيف تستخدم الحساب. ضع نسبة ربحك ونسبتك وتكاليفك من اليوميات لا القيم المخطّطة. ثم انظر إلى حصة التشغيلات في السالب: وهذا هو احتمال أن تخيّب المئتا صفقة القادمة أملك والنظام سليم تماماً.
كم صفقة تلزم في الفوركس لتظهر الأفضلية
يضيق التشتت ببطء — تقريباً كجذر عدد الصفقات. وعملياً يعني ذلك أن الخلاصة عن النظام وفق ربع من التداول سابقة لأوانها تقريباً دائماً.
| المسافة | حصة التشغيلات في السالب عند قيمة متوقعة +0.1 R | عند +0.3 R | ماذا يمكن الجزم به |
|---|---|---|---|
| 50 صفقة | نحو 29 % | نحو 7 % | لا شيء: التشتت يغطي الفرق |
| 100 صفقة | نحو 25 % | نحو 2 % | أولى الخلاصات الحذرة |
| 200 صفقة | نحو 19 % | أقل من 1 % | الأفضلية ملحوظة إن وُجدت |
| 500 صفقة | نحو 9 % | أقل من 1 % | تقدير يمكن الاعتماد عليه |
الحصص مذكورة كرتبة مقدار وفق محاكاة بالافتراضات نفسها الموجودة في الأداة: نسبة ربح ونسبة ثابتتان، وحصة مخاطرة من حقوق الملكية الحالية. والقيم الدقيقة تعتمد على الرهان لكل صفقة وتُفحص بالمؤشرات.
حسابات مرتبطة. عمق الانخفاض على الطريق تعرضه حاسبة سلسلة الخسائر، ومدة الخروج منه حساب الانخفاض، والحد الأعلى للرهان عند الأفضلية الموجودة حصة كيلي.
الأسئلة الشائعة
لماذا تختلف التشغيلات كثيراً بالقواعد نفسها؟
لأن نتيجة الصفقة المنفردة عشوائية. وترتيب الأرباح والخسائر يغيّر النتيجة وعمق الانخفاضات على الطريق. ولهذا تحديداً لا تقول نتيجة ربع واحد شيئاً تقريباً عن جودة النظام.
كم صفقة تلزم لتظهر الأفضلية؟
يعتمد على حجم القيمة المتوقعة: كلما قلّت لزمت مسافة أطول. فعند قيمة متوقعة +0.3 R يصير التشتت أضيق بوضوح بعد بضع مئات من الصفقات — ويظهر ذلك إن زدت المسافة بالمؤشر.
هل تراعي المحاكاة تغيّر السوق؟
لا، وفي هذا حدّها الأساسي. يفترض النموذج نسبة ربح ونسبة ثابتتين. والنظام الحقيقي يعيش في ظروف متغيرة، ولذلك نتيجة المحاكاة حد أدنى لعدم اليقين لا تقدير كامل له.
لماذا تُعرض النتيجة عند المخاطرة العالية كمضاعف لا كنسبة؟
لأن النسبة المركّبة على مسافة طويلة تعطي قيماً مثل «+2,700,000 %» تُقرأ كوعد بالربحية. وهذا أثر لافتراض ثبات المعطيات، والمضاعف يعرض حجم النتيجة النموذجية بصدق أكبر.
ماذا يعني التشتت 10–90 %؟
الحدود التي وقعت بينها ثمانية تشغيلات من عشرة. وقد استُبعدت العشرة بالمئة الطرفية من كل جهة كنتائج نادرة.
لماذا لا تساوي حصة التشغيلات الخاسرة صفراً عند قيمة متوقعة جيدة؟
بسبب ترتيب الصفقات. فحتى مع الأفضلية يبدأ جزء من المسارات بسلسلة خسائر ولا يلحق بالتعافي خلال عدد الصفقات المخصص.
كم تشغيلاً يكفي لنتيجة مستقرة؟
ألفان يكفيان كي يتوقف الوسيط والمئينات عن التغير الملحوظ عند التكرار. والزيادة بعد ذلك تدقّق أذناب التوزيع لكنها لا تغيّر الخلاصات.
أي مدخلات تؤخذ من اليوميات؟
نسبة الربح الفعلية، ومتوسط النسبة على الصفقات المغلقة، والتكاليف كحصص من المخاطرة. أما القيم المخطّطة من المختبِر فتعطي صورة متفائلة.
لماذا بذرة المولّد ثابتة؟
من أجل قابلية التكرار: يجب أن تعطي المدخلات نفسها الإجابة نفسها. فمع بذرة عشوائية كانت النتيجة سترتجف بعد كل لمسة للمؤشر، ولم يبق ما يُقارَن بين إعدادين.
كيف تعرف أن المسافة غير كافية؟
من حصة التشغيلات في السالب: فإن بقيت مرتفعة عند قيمتك المتوقعة فالنتيجة على هذا المقطع تحدّدها الصدفة، والخلاصات عن النظام سابقة لأوانها.
اقرأ المزيد
