ARMFالمخاطرة لكل صفقة
المخاطرة في الصفقة هي حصة الحساب التي تخسرها عند تفعيل الوقف. يُختار الرقم مرة واحدة ولا يعتمد على الثقة بصفقة بعينها: الثقة لا تُقاس، أما سلسلة الخسائر فتُقاس. نفكك من أين جاءت النسب المعتادة وكيف تتحقق من نسبتك.
ما المخاطرة في الصفقة وكيف تُحسب
الصيغة بسيطة: المخاطرة بالمال = حقوق الملكية × نسبة المخاطرة. المهم تفصيلان يقع فيهما الخطأ غالباً.
- تُحسب من حقوق الملكية الحالية، لا من الإيداع الأولي
- بعد تراجع 20 % يصبح 1 % نفسه مبلغاً أصغر بالمال. وهذه الخاصية بالذات تمنع الحساب من الوصول إلى الصفر آلياً.
- تُحسب قبل الدخول لا بعده
- أولاً المخاطرة بالمال، ثم مستوى الوقف، ثم الحجم. الترتيب العكسي — «أخذت لوتاً ووضعت الوقف أقرب» — يعطي نسبة عشوائية.
- لا تعتمد على «جودة» الإشارة
- زيادة المخاطرة في صفقة «جيدة جداً» تدمر الإحصاء: ستقع سلسلة الخسائر تحديداً على الأحجام المضخّمة، لأن الثقة والنتيجة غير مرتبطتين.
قاعدة 1 بالمئة في التداول: من أين جاءت وماذا تعني
قاعدة «لا تخاطر بأكثر من واحد بالمئة من الحساب في الصفقة» جاءت من ممارسة المدراء والمتداولين المحترفين، حيث المهمة الأساسية ليست أقصى عائد بل بقاء النظام على المسافة الطويلة. والمغزى أن أي سلسلة خسائر واقعية عند هذه المخاطرة لا تُخرج الحساب إلى حدود لا يعود منها.
يُتحقق من ذلك بالحساب لا بالإيمان. عند حصة 1.5 % وإعادة الحساب من حقوق الملكية الحالية تعطي عشرة وقفات متتالية حفرة بعمق 14.0 %، وعشرون — 26.1 %؛ والخروج منها يكلف نمواً بنسبة 35.3 %. ارفع الحصة إلى 4 %، وستأخذ العشرون وقفة نفسها 55.8 %، وسيتطلب العودة 126.2 % — أي أن الحساب يجب أن يتضاعف وأكثر.
| وقفات متتالية | حصة 0.75 % | حصة 1.5 % | حصة 2.5 % | حصة 4 % |
|---|---|---|---|---|
| 5 | −3.7 % | −7.3 % | −11.9 % | −18.5 % |
| 10 | −7.3 % | −14.0 % | −22.4 % | −33.5 % |
| 15 | −10.7 % | −20.3 % | −31.6 % | −45.8 % |
| 20 | −14.0 % | −26.1 % | −39.7 % | −55.8 % |
| 30 | −20.2 % | −36.5 % | −53.2 % | −70.6 % |
الحفر تتراكم بالفائدة المركبة: الوقف التالي يُحسب من حساب تقلّص بالفعل. لذلك تعطي 20 وقفة بنسبة 5 % ليس 100 % بل 64.2 % — الحساب لا يُصفَّر رياضياً، لكنه يخرج من نطاق التعافي الواقعي.
لماذا «حتى 5 % في الصفقة» مرجع سيئ للمبتدئ
الرقم 5 % يرد في الكتيبات الشائعة ويبدو معتدلاً: «لا أكثر من جزء من عشرين من الحساب». والمشكلة ليست في الرقم نفسه، بل في أنه غير مرتبط بطول سلسلة الخسائر لنظام بعينه.
عند معدل ربح 45 % — وهو معتاد للاستراتيجيات الاتجاهية بنسبة 1 : 2 — تحدث ست خسائر متتالية على مقطع من 200 دخول باحتمال نحو 93 %. هذا ليس حدثاً نادراً بل شبه إلزامي. وعند مخاطرة 5 % تأخذ هذه السلسلة 26.5 % من الحساب، وللعودة يلزم نمو 36 %. أما عند مخاطرة 1 % فتكلف السلسلة نفسها 5.9 %، والعودة تتطلب 6.2 %.
كيف تتحقق من نسبتك في خمس دقائق
التحقق لا يتطلب حساب احتمالات — بل تاريخ صفقاتك فقط.
من السجل خلال آخر 100–200 صفقة. إن لم يكن هناك تاريخ، خذ مرجعاً وفق معدل الربح: عند 50 % — خمس أو ست متتالية، وعند 40 % — سبع أو ثمان.
من السجلمن شبه المؤكد أن الحد الأقصى السابق سيُتجاوز: كلما طالت المسافة طالت السلسلة المتوقعة. والاحتياطي مطلوب لهذا بالذات.
احتياطي للمستقبلاضرب: عند مخاطرة r وسلسلة n يكون التراجع 1 − (1 − r)ⁿ. ولمخاطرة 1 % وتسع وقفات يساوي 8.6 %.
صيغة واحدةإذا خرجت النتيجة عن 20 % فنسبة المخاطرة مبالغ فيها لنظامك. ليست «سيحالفني الحظ» بل مبالغ فيها: السلسلة ستأتي.
الحد 10–20 %ثلاث طرق لتحديد المخاطرة على حساب عملات
«واحد بالمئة» هو الأشيع، لكنه ليس الطريقة الوحيدة لتحديد مبلغ المخاطرة. تختلف المقاربات الثلاث في ما تُؤخذ القيمة منه، ولكل منها مجال استخدامه.
| الطريقة | كيف يُحسب | الميزة | العيب |
|---|---|---|---|
| حصة ثابتة من حقوق الملكية | حقوق الملكية × النسبة. المبلغ يتغير مع الحساب | يخفض المخاطرة تلقائياً في التراجع | يصطدم على الحساب الصغير باللوت الأدنى |
| مبلغ ثابت | مبلغ ثابت بالمال لكل صفقة | أسهل في الحساب والضبط | في التراجع ترتفع حصة المخاطرة، ومع نمو الحساب تنخفض |
| المخاطرة وفق التقلب | حصة من حقوق الملكية تُقسم على ATR الأداة | يوازن الصفقات بين أزواج مختلفة | يتطلب إعادة حساب ATR وفهم أفقه |
الاختيار العملي يكون دائماً تقريباً لصالح الطريقة الأولى: فهي الوحيدة التي يكون التراجع فيها محدوداً رياضياً. والثانية مقبولة على مقاطع اختبار قصيرة. والثالثة مفيدة عندما تحوي المحفظة أزواجاً متفاوتة الحركة — وإلا فإن EUR/USD الهادئ وGBP/JPY المتحرك يعطيان عند النسبة نفسها تكراراً مختلفاً لتفعيل الوقف.
كيف يبدو ذلك بالمال. الحساب 5,000 $، المخاطرة 1 %. الحصة الثابتة تعطي 50 $ الآن و40 $ بعد تراجع 20 %. أما المبلغ الثابت فيُبقي 50 $ في الحالتين — أي أنه بعد التراجع صار 1.25 % من الحساب. يبدو الفرق صغيراً، لكنه بالضبط ما يفصل التراجع المتلاشي عن المتسارع.
المخاطرة بالنسبة المئوية والمخاطرة بـ R: صيغتان لرقم واحد
في سجلات الصفقات تُدوَّن النتيجة غالباً لا بالمال بل بـ R — وحدات المخاطرة الأولية. الصفقة المغلقة بالوقف تعطي −1R؛ والصفقة التي قطعت ضعف المسافة حتى الهدف — +2R. والراحة في أن هذا التدوين لا يعتمد على حجم الحساب ولا على نسبة المخاطرة.
التحويل بسيط: عند مخاطرة 1 % من الحساب يكون 1R = 1 % من حقوق الملكية. ونتيجة «+14R في الشهر» تعني +14 % للحساب عند نسبة مخاطرة ثابتة — و+7 % بالضبط عند مخاطرة 0.5 %. ولهذا يسهل تتبع إحصاء النظام بـ R، واتخاذ قرار نسبة المخاطرة على حدة.
نتيجة عملية. تغيير نسبة المخاطرة لا يغيّر جودة النظام — بل يوسّع النتيجة في الاتجاهين. إذا كان النظام يعطي +20R في السنة، فمضاعفة المخاطرة ستضاعف التراجع أيضاً. لذلك يُحسم سؤال «أي نسبة أختار» عبر التراجع المقبول، لا عبر العائد المرغوب.
الأسئلة الشائعة
كيف تحسب المخاطرة في الصفقة بالمال؟
اضرب حجم الحساب الحالي في النسبة المختارة. عند حساب 3,000 $ ومخاطرة 1 % يكون ذلك 30 $. ثم يُقسم المبلغ على المسافة إلى الوقف وقيمة النقطة — فينتج الحجم باللوت.
هل يمكن المخاطرة بنسب مختلفة في صفقات مختلفة؟
تقنياً ممكن، لكن إحصاء النظام يتوقف عندئذ عن كونه قابلاً للمقارنة: النتيجة بـ R لم تعد تُحوَّل إلى نسب من الحساب بمعامل واحد. كما أن المخاطرة المضخّمة تُوضع عادة على الصفقات «البديهية»، وهي إحصائياً ليست أفضل من غيرها.
ماذا أفعل إذا أعطى اللوت الأدنى مخاطرة أكبر من المخطط لها؟
ثلاثة خيارات نزيهة: اختيار أداة تكون النقطة فيها أرخص، أو أخذ صفقة بوقف أقصر، أو زيادة الإيداع. أما الخيار غير النزيه فهو رفع نسبة المخاطرة لمرة واحدة: فهو يحوّل القاعدة إلى أمنية.
هل يجب خفض المخاطرة أثناء التراجع؟
عند حصة ثابتة من حقوق الملكية تنخفض من تلقاء نفسها: 1 % من حساب تقلّص مبلغ أصغر. أما الخفض اليدوي الإضافي فمنطقي كجزء من قواعد التوقف: مثلاً نصف الحجم بعد بلوغ حد التراجع، حتى يتعافى الإحصاء.
كم صفقة في اليوم يمكن فتحها عند مخاطرة 1 %؟
لا يُحدَّد القيد بالعدد بل بحد الخسارة اليومي. فإذا كان الحد 3 % والمخاطرة 1 %، تُغلق ثلاث وقفات متتالية يوم التداول بغض النظر عن عدد الصفقات المخطط لها. التفاصيل في مادة الحد اليومي.
كم يساوي ذلك بالمال عند إيداع 1,000 دولار؟
المخاطرة 1 % تعني 10 $ للصفقة. وعند وقف 25 نقطة وسعر نقطة 10 $ على اللوت القياسي يخرج الحجم 0.04 لوت: 10 ÷ (25 × 10) = 0.04. وعند وقف 50 نقطة يكون الحجم أقل بالنصف — 0.02 لوت، بينما تبقى خسارة الوقف 10 $ نفسها.
هل تتغير نسبة المخاطرة بين أزواج العملات؟
النسبة نفسها — لا، فهي خاصية حسابك لا الأداة. ما يتغير هو الحجم: عند الأزواج ذات سعر النقطة المختلف يعطي مبلغ المخاطرة نفسه عدداً آخر من اللوتات. وعلى التقاطعات المتقلبة يزيد أيضاً طول الوقف، وهو ما يقلل الحجم مجدداً عند مخاطرة ثابتة.
هل يمكن المخاطرة بـ 1 % في كل واحدة من خمس صفقات مفتوحة؟
فقط إذا كانت مستقلة فعلاً. خمسة أزواج يقع الدولار في جانب واحد منها هي رهان واحد على 5 % من الحساب: عند تحرك الدولار تُفعَّل الوقفات معاً. والحد العملي للمخاطرة الإجمالية على كل الصفقات المفتوحة هو 2–4 %.
ماذا أفعل إذا كان وقف النظام طويلاً جداً على إيداعي؟
هذه إشارة إلى أن الأداة أو الإطار الزمني غير متاح لك الآن، لا مبرر لرفع النسبة. الخيارات: زوج بسعر نقطة أقل، أو حساب بخطوة حجم أصغر، أو التداول على إطار زمني أصغر بوقف أقصر، أو زيادة الإيداع.
هل يؤثر حجم المخاطرة على معدل ربح النظام؟
لا. معدل الربح يعتمد على المسافات إلى الوقف والهدف، لا على الحجم. وتغيير حصة المخاطرة يمدّ الربح وعمق الحفرة بالنسبة نفسها — وتبقى جودة النظام كما هي.
اقرأ المزيد
