ARMFنسبة المخاطرة/الربح
نسبة المخاطرة والربح تبيّن كم مرة يكون الهدف أبعد من الوقف. وهي بذاتها لا تحسم شيئاً: نظام بنسبة 1 : 1 قد يكون أربح من نظام بنسبة 1 : 3. والحاسم هو حاصل ضرب النسبة في معدل الربح. نفكك الحساب، ومعدل الربح عند التعادل، والاعتقاد الشائع عن «الحد الأدنى 1 : 3».
Risk reward ratio: كيف تُحسب النسبة
R/R = (الهدف − الدخول) ÷ (الدخول − الوقف)
للشراء: دخول 1.0850، ووقف 1.0810، وهدف 1.0930. المخاطرة 40 نقطة، والربح المحتمل 80 نقطة، والنسبة 1 : 2. وتُكتب عادة «واحد إلى اثنين»، حيث الاثنان حجم الهدف بوحدات المخاطرة.
وتُصادَف الكتابة العكسية أيضاً — نسبة المخاطرة إلى الربح، وتعطي 0.5 للصفقة نفسها. والشكلان صحيحان، والمهم عدم الخلط بينهما: ففي أحدهما الأكبر أفضل، وفي الآخر العكس.
ما الذي يجب حتماً مراعاته في الحساب
- السبريد يدخل في المخاطرة
- تُفتح الصفقة على أحد جانبي السبريد، ويُنفَّذ الوقف على الجانب الآخر. وعند وقف بـ 20 نقطة يُفسد سبريد 1.5 نقطة النسبة من 1 : 2.00 إلى 1 : 1.79.
- الهدف يجب أن يكون قابلاً للتحقق
- من السهل تحسين النسبة بإبعاد الهدف — لكن معه تنخفض حصة الأهداف المحققة. وهذا نقل للمشكلة لا حل لها.
- احسب وفق نتيجة الإغلاق لا وفق النية
- يُسجَّل في السجل النسبة الفعلية للصفقات المغلقة: فالتثبيتات الجزئية والخروج بالوقف المتحرك تغيّرها عمّا كان مقصوداً.
نسبة المخاطرة والربح في الفوركس ومعدل الربح عند التعادل
التطبيق العملي الأهم للنسبة هو حساب حصة المكاسب التي يخرج عندها النظام إلى الصفر.
معدل الربح عند التعادل = 1 ÷ (1 + R/R)
| النسبة | نسبة الربح عند التعادل | التوقع عند معدل ربح 40 % | التوقع عند معدل ربح 55 % |
|---|---|---|---|
| 1 إلى 0.5 | 66.7 % | −0.40 R | −0.17 R |
| 1 إلى 1 | 50.0 % | −0.20 R | +0.10 R |
| 1 إلى 1.5 | 40.0 % | 0.00 R | +0.38 R |
| 1 إلى 2 | 33.3 % | +0.20 R | +0.65 R |
| 1 إلى 3 | 25.0 % | +0.60 R | +1.20 R |
| 1 إلى 5 | 16.7 % | +1.40 R | +2.30 R |
يُقرأ الجدول هكذا: عند نسبة 1 : 2 يكفي ربح ثلث الصفقات كي لا تخسر. لكن العلاقة العكسية موجودة أيضاً وتُقلَّل قيمتها عادة: كلما ابتعد الهدف قلّ بلوغه، لذلك يرافق الانتقال من 1 : 2 إلى 1 : 5 انخفاضٌ في معدل الربح دائماً تقريباً — وليس مؤكداً أن يرتفع التوقع.
لماذا تُضلِّل قاعدة «الحد الأدنى 1 : 3»
شرط أخذ الصفقات ذات النسبة لا أسوأ من 1 : 3 يبدو معقولاً ويساعد المبتدئ غالباً — فهو يستبعد الدخولات ذات الهدف الضيق. لكنه كقاعدة عامة غير صحيح، وإليك السبب.
الصياغة الصحيحة للقاعدة: تُؤخذ الصفقة إذا كان التوقع موجباً مع احتساب التكاليف. والنسبة 1 : 3 حالة خاصة، مريحة حين يكون معدل الربح مجهولاً.
النسبة المخططة والفعلية: لماذا تتباعدان
في الخطة تبدو الصفقة 1 : 3، وفي السجل يتبيّن أن المتوسط 1 : 1.4. ويُفسَّر الفارق بأربعة أسباب، وكل منها قابل للقياس.
| السبب | ماذا يحدث | كيف تكتشفه |
|---|---|---|
| الخروج المبكر من الصفقات الرابحة | الهدف لم يُبلغ، وأُغلقت الصفقة «تحسباً» | قارن النتيجة الفعلية بأقصى حركة للسعر |
| التثبيت الجزئي | نصف الصفقة أُغلق عند 1R، والنتيجة المتوسطة أدنى من الهدف المخطط | احسب نتيجة الصفقة كمتوسط مرجّح، لا وفق الجزء الأخير |
| نقل الوقف إلى التعادل | جزء من الصفقات ينتهي بصفر بدل الهدف | فئة منفصلة «عند التعادل» في السجل |
| التكاليف | السبريد والعمولة يقلّلان الربح ويزيدان الخسارة | أعد حساب النسبة وفق أسعار التنفيذ الفعلية |
الاستنتاج العملي: يجب التخطيط وفق النسبة الفعلية لا وفق المقصودة. فالنظام الذي خطته 1 : 3 وفعله 1 : 1.4 يتطلب معدل ربح ليس 25 % بل 42 % — وهذا مطلب مختلف تماماً على دقة الدخولات.
الأسئلة الشائعة
أي نسبة مخاطرة إلى ربح تُعدّ جيدة؟
تلك التي يكون معها توقع النظام موجباً مع احتساب التكاليف. فلمعدل ربح نحو 40 % تكون النسبة من 1 : 1.5؛ ولمعدل ربح 60 % تكفي 1 : 1. ولا توجد قيمة «جيدة» عامة — بل قيمة متوافقة مع معدل الربح.
كيف تُحسب النسبة عند التثبيت الجزئي؟
وفق النتيجة الفعلية: إذا أُغلق نصف الصفقة عند 1R والنصف الآخر عند 3R، فنتيجة الصفقة 2R. وهذه القيمة بالذات يجب تدوينها في السجل، وإلا جاءت المؤشرات المتوسطة مبالغاً فيها.
هل يمكن تحسين النسبة بتقصير الوقف؟
شكلياً نعم، لكن يرتفع عندئذ احتمال تفعيل الوقف: فالوقف المقصَّر يقع أكثر داخل الضجيج السوقي. النسبة تتحسن، ومعدل الربح ينخفض، وقد يسوء التوقع حتى.
ما R ولماذا تُحسب النتيجة به؟
R هو مبلغ المخاطرة عند الدخول. والنتيجة بهذه الوحدات لا تعتمد على الحساب ولا على حصة المخاطرة، لذلك يسهل تتبع الإحصاء هكذا: «+14R في الشهر» تُقرأ بالطريقة نفسها عند أي إيداع.
ما التسمية الصحيحة لهذا المقياس؟
في الممارسة الشائعة يُصادَف شكلان: «نسبة المخاطرة والربح في التداول» والمصطلح الإنجليزي risk reward ratio. وهما القيمة نفسها — نسبة المسافة إلى الهدف إلى المسافة إلى الوقف.
كيف تحسب R/R وفق الأسعار على EUR/USD؟
اطرح المستويات: عند دخول 1.0850 ووقف 1.0810 وهدف 1.0930 تكون المخاطرة 40 نقطة، والإمكان 80، والنسبة 1 : 2. والحساب بالنقاط أسهل من الحساب بأجزاء السعر: فالأرقام تخرج صحيحة.
أي نسبة قابلة للتحقق فعلاً داخل اليوم؟
غالباً 1 : 1.5…1 : 2. أما الأهداف الأبعد داخل اليوم فتُبلَغ أندر، لأن المدى اليومي محدود: فهدف بـ 5R على زوج ATR فيه 80 نقطة يتطلب حركة لا تحدث كل يوم.
كيف تغيّر التكاليف النسبة؟
تزيد المخاطرة وتقلل الإمكان. فالسبريد والعمولة بمقدار 10 % من المخاطرة تحوّلان 1 : 2 إلى 1 : 1.73، وترفعان معدل الربح المطلوب من 33.3 إلى 36.7 %. وعلى الوقفات القصيرة يكون الأثر أقوى.
هل تُحسب النسبة وفق المستويات المخططة أم وفق الواقع؟
وفق واقع الإغلاق — فهذه الأرقام هي التي تصف النظام. والنسبة المخططة مفيدة كفلتر للدخولات، لكن ما يجب أن يدخل الإحصاء هو ما تحقق فعلاً.
كيف ترتبط النسبة باختيار الإطار الزمني؟
على الأطر الأصغر تكون الوقفات أقصر والتكاليف كحصة من المخاطرة أعلى، لذلك تكون النسبة الصافية أسوأ من المخططة. وعلى الأطر الأكبر العكس: السبريد لا يكاد يؤثر، لكن الأهداف تُبلَغ أندر وأبطأ.
هل يمكن أن تكون النسبة كبيرة جداً؟
قد يكون — إذا لم يعد الهدف قابلاً للتحقق. فنسبة 1 : 10 عند معدل ربح 5 % تعطي توقعاً سالباً، مع أنها تبدو جذابة على الورق. والنظر يجب أن يكون إلى حاصل ضرب معدل الربح في النسبة.
اقرأ المزيد
