การกระจายความเสี่ยงในการเทรด

เฉพาะระหว่างโพซิชันที่เป็นอิสระจริง ๆ ชุดของคู่เงินหลายคู่ที่มีสกุลเงินเดียวกันอยู่ฝั่งเดียวกันไม่ได้ลดความเสี่ยง: เมื่อสกุลเงินนั้นเคลื่อนไหว ทุกโพซิชันก็ไปทางเดียวกันพร้อมกัน

ตามความเสี่ยงรวม: ถ้าลิมิตของคุณคือ 3 % และ ความเสี่ยงต่อการเทรด คือ 1 % นั่นคือสามโพซิชันที่เป็นอิสระ จำนวนคู่ในพอร์ตมีได้มากกว่านั้น แต่จำนวนการเทรดที่เปิดอยู่ต้องเท่าที่ลิมิตรองรับ

ในช่วงปกติ — ช่วย ระหว่างสินทรัพย์ที่สัมพันธ์กันน้อย แต่ในจังหวะที่ตลาดเคลื่อนแรง ความสัมพันธ์จะสูงขึ้น: เครื่องมือที่เคยเคลื่อนไหวเป็นอิสระเริ่มไปพร้อมกันในจังหวะที่การป้องกันจำเป็นที่สุดพอดี

เขียนสกุลเงินของทุกการเทรดที่เปิดอยู่ออกมา แล้วดูว่าสกุลไหนซ้ำและอยู่ฝั่งใด การซื้อ EUR/USD, GBP/USD และ AUD/USD คือโพซิชันขายดอลลาร์สามครั้ง นั่นคือการเดิมพันเดียวขนาดสามเท่า

เท่าที่ลิมิตความเสี่ยงรวมรองรับ: ที่ลิมิต 3 % และความเสี่ยง 1 % — สามครั้ง จำนวนโพซิชันที่เปิดอยู่มีได้มากกว่านั้น ถ้าความเสี่ยงระหว่างคู่ที่สัมพันธ์กันถูกแบ่งไปแล้ว

บางส่วน: การเทรดอาจไม่ตรงกันตามเวลา แต่โหมดตลาดของพวกมันเป็นอันเดียวกัน ในเทรนด์แรง ระบบตามเทรนด์ชนะ ส่วนระบบสวนเทรนด์เสีย — ผลรวมถูกเกลี่ยให้เรียบขึ้น แต่ไม่ได้กลายเป็นอิสระต่อกัน

ความเป็นอิสระมากกว่าชุดคู่หลักที่มีดอลลาร์ร่วมกัน แต่ก็มีต้นทุนมากกว่า: คู่ครอสมีสเปรดกว้างกว่าและ มูลค่าจุด ต่างกัน จะนับว่ามันเป็นอิสระได้ก็ต่อเมื่อตรวจความสัมพันธ์บนข้อมูลของคุณเองแล้ว

จำเป็นน้อยกว่า: โพซิชันมีชีวิตอยู่ไม่กี่ชั่วโมง และความเสี่ยงหลักไม่ใช่ความสัมพันธ์ระหว่างเครื่องมือ แต่เป็นคุณภาพของแต่ละจุดเข้า ในทางปฏิบัติจึงควรจำกัดจำนวนการเทรดพร้อมกันมากกว่าขยายรายการคู่เงิน

ขนาดความเสี่ยง ห้าคู่ละ 1 % ให้การขาดทุนสะสมเท่ากับการเทรดเดียวที่ความเสี่ยง 5 % ถ้าคู่เหล่านั้นสัมพันธ์กัน การกระจายความเสี่ยงเปลี่ยนความน่าจะเป็นที่สต็อปจะทำงานพร้อมกัน ไม่ใช่ผลรวมของความเสี่ยง

มันลดความผันผวนปกติของบัญชี แต่ไม่ลดการขาดทุนสูงสุด: เมื่อสต็อปทำงานพร้อมกัน จะเสียเท่ากับผลบวกของความเสี่ยงทั้งหมด ดังนั้นลิมิตความเสี่ยงรวมจึงคิดด้วยการบวก ไม่ใช่ตามสูตรการกระจายตัว