ARMFWskaźniki systemu handlowego tradera forex
Wskaźniki systemu handlowego i statystyka transakcji odpowiadają na jedno pytanie: czy strategia wychodzi na plus i jakim kosztem. Z osobna żaden z nich nie opisuje systemu — wysoką trafność miewa strategia stratna, a duży profit factor na dziesięciu transakcjach nic nie znaczy. Rozbieramy osiem wskaźników razem.
Statystyka transakcji tradera: osiem wskaźników i co każdy mierzy
| Wskaźnik | Wzór | Co pokazuje | Czego nie pokazuje |
|---|---|---|---|
| Winrate | dochodowe ÷ wszystkie transakcje | Częstość wygranych | Nic o wielkości wygranej |
| Stosunek R/R | średni zysk ÷ średnia strata | Asymetrię wyników | Jak często cel jest osiągany |
| Wartość oczekiwana | p × R − (1 − p) | Średni wynik transakcji w R | Rozrzut wokół średniej |
| Profit factor | zarobione ÷ stracone | Zwrot na jednostkę strat | Jak zyski są rozłożone w czasie |
| Maksymalne obsunięcie | maksimum (szczyt − kapitał) ÷ szczyt | Najgorszy przeżyty moment | Prawdopodobieństwo jego powtórzenia |
| Wskaźnik odbudowy | zysk za okres ÷ maks. obsunięcie | Stosunek wyniku do ryzyka | Czas trwania obsunięć |
| Wskaźnik Sharpe'a | (dochodowość − stopa wolna od ryzyka) ÷ odchylenie standardowe | Wynik na jednostkę wahań | Asymetrię: karze także wzrost |
| Liczba transakcji | po prostu liczba | Wiarygodność wszystkich pozostałych wskaźników | Nic o jakości systemu |
Ostatni wiersz nie jest formalnością. Wszystkie wskaźniki powyżej to oceny z próby, a na dwudziestu transakcjach ich rozrzut jest taki, że stratny system łatwo wygląda na dochodowy. Punkt odniesienia dla pierwszych wniosków to sto transakcji, dla pewnych — kilkaset.
Jak wskaźniki są ze sobą powiązane
Trafność, stosunek R/R i profit factor nie są wielkościami niezależnymi. Znając dwie, trzecią można obliczyć i jest to pożyteczne sprawdzenie: jeśli policzone z dziennika liczby się nie zgadzają, gdzieś jest błąd w ewidencji.
profit factor = (trafność × średnie R) ÷ (1 − trafność)
| Winrate | Średnie R | Wartość oczekiwana, R | Profit factor | Werdykt |
|---|---|---|---|---|
| 30 % | 3,0 | +0,20 | 1,29 | Dochodowy, ale z rzadkimi wygranymi |
| 40 % | 2,0 | +0,20 | 1,33 | Dochodowy, tryb roboczy |
| 45 % | 2,0 | +0,35 | 1,64 | Dobry zapas do progu rentowności |
| 50 % | 1,0 | 0,00 | 1,00 | Zerowy przed kosztami, stratny po |
| 60 % | 1,0 | +0,20 | 1,50 | Dochodowy dzięki częstości |
| 70 % | 0,4 | −0,02 | 0,93 | Stratny mimo wysokiej trafności |
Ostatni wiersz to typowa pułapka. System z siedemdziesięcioma procentami wygranych wygląda przekonująco, ale jeśli średnia wygrana jest mniejsza od połowy średniej straty, wartość oczekiwana jest ujemna. Właśnie tak działają strategie z dalekim stopem i bliskim celem: długa seria drobnych zysków i rzadkie duże straty.
Punkty odniesienia: jakie wartości uchodzą za robocze
Granice są umowne i zależą od stylu handlu, ale rząd wielkości jest pożyteczny jako pierwsze sprawdzenie.
Jak czytać cudze liczby. Profit factor bez liczby transakcji i okresu nie znaczy nic. Zanim porównasz systemy, sprowadź je do wspólnego mianownika: ile transakcji, za jaki czas, z uwzględnieniem jakich kosztów i na jakim instrumencie.
Jak czytać wskaźniki tradera forex razem, a nie z osobna
Pojedyncza liczba prawie zawsze dopuszcza dwa przeciwstawne wyjaśnienia. Pary wskaźników usuwają wieloznaczność: poniżej cztery zestawienia spotykane najczęściej i wniosek dla każdego.
Częste pytania
Który wskaźnik jest najważniejszy?
Wartość oczekiwana razem z liczbą transakcji: pierwsza pokazuje, czy jest przewaga, druga — czy tej wartości można wierzyć. Cała reszta doprecyzowuje obraz, ale nie zastępuje tych dwóch.
Po co wskaźnik Sharpe'a w tradingu?
Żeby porównywać systemy o różnej wielkości wahań: pokazuje, jakim kosztem w rozrzucie dochodowości uzyskano wynik. Dla systemów handlowych z rzadkimi dużymi wygranymi wskaźnik jest zaniżony, dlatego ogląda się go razem z maksymalnym obsunięciem, a nie zamiast niego.
Czym jest wskaźnik Sharpe'a prostymi słowami?
To stosunek wyniku ponad stopę wolną od ryzyka do jego wahań. Im wyższy, tym równiejsza była krzywa wyniku. Główna wada: karze jednakowo i obsunięcia, i gwałtowny wzrost, dlatego dla systemów z rzadkimi dużymi wygranymi jest zaniżony.
Ile transakcji potrzeba, żeby wskaźnikom można było wierzyć?
Do pierwszych ostrożnych wniosków około stu, do ocen stabilnych kilkaset. Na dwudziestu transakcjach rozrzut jest tak duży, że stratny system z równym prawdopodobieństwem pokaże i dobre, i złe liczby.
Czy można porównywać wskaźniki różnych systemów?
Tylko przy jednakowych warunkach: ten sam okres, to samo ujęcie kosztów, porównywalna liczba transakcji. System przetestowany bez spreadu jest nieporównywalny z tym, którym handlowano na rachunku rzeczywistym.
Które wskaźniki liczyć osobno dla par walutowych?
Trafność, średnie R i profit factor. Wskaźnik ogólny często trzyma się na jednej parze, a pozostałe pracują na minusie: podział według instrumentów pokazuje to od razu i zwykle prowadzi do skrócenia listy.
Czy trzeba uwzględniać swap we wskaźnikach?
Tak, jeśli pozycje są przenoszone przez noc. Swap zmniejsza wynik transakcji niezależnie od ruchu ceny, dlatego jego pominięcie zawyża i średnie R, i profit factor.
Jak liczyć wskaźniki, jeśli wolumen transakcji jest różny?
W jednostkach ryzyka, a nie w pieniądzach. Wynik w R nie zależy ani od wolumenu, ani od wielkości rachunku, dlatego transakcje o różnym locie stają się porównywalne.
Czym jest wskaźnik odbudowy?
Stosunkiem zysku za okres do maksymalnego obsunięcia. Pokazuje, jakim kosztem w ryzyku uzyskano wynik: wartość 2 oznacza, że zarobiono dwa razy więcej, niż wynosiło najgorsze załamanie po drodze.
Czym wskaźniki tradera forex różnią się od giełdowych?
Składem kosztów i trybem pracy: nocne naliczenie za trzymanie pozycji i poszerzenie spreadu w nieaktywnych godzinach trafiają wprost do wyniku transakcji. Same wzory — trafność, wartość oczekiwana, profit factor — są takie same.
Które wskaźniki są bezużyteczne na małej próbie?
Wszystkie, ale szczególnie profit factor i maksymalne obsunięcie: pierwszy załamuje się od jednej dużej transakcji, drugie po prostu jeszcze się nie zdarzyło. Na dwudziestu transakcjach sensowna jest tylko liczba transakcji i przestrzeganie obliczonego ryzyka.
Czytaj dalej
