ARMFMediacja pozycji i martyngał
Mediacja stratnej pozycji poprawia średnią cenę wejścia i jednocześnie zwiększa stratę w pieniądzach — to dwie strony jednego działania. Martyngał doprowadza pomysł do granicy: wolumen podwaja się po każdej przegranej. Rozbieramy arytmetykę obu schematów i to, gdzie dokładnie się łamią.
Mediacja pozycji na forexie i co robi z rachunkiem
Mediacja to dodawanie wolumenu do pozycji, która jest już na minusie. Średnia cena wejścia się poprawia, a punkt wyjścia na zero przybliża. Jednocześnie rośnie wolumen, a więc i koszt każdego kolejnego pipsa ruchu przeciw tobie.
Przykład na liczbach. Kupno 0,10 lota po 1,0900. Cena idzie przeciw pozycji; na 1,0850 dodaje się jeszcze 0,10 lota. Cena średnia to 1,0875, do progu rentowności teraz 25 pipsów zamiast 50. Ale wolumen wzrósł dwukrotnie i każdy kolejny pips kosztuje 2 $ zamiast 1 $.
| Stan | Wolumen | Cena średnia | Strata przy 1,0850 | Cena 1 pipsa |
|---|---|---|---|---|
| Pierwsze wejście | 0,10 lota | 1,0900 | −50 $ | 1 $ |
| Po mediacji | 0,20 lota | 1,0875 | −50 $ | 2 $ |
| Cena zeszła do 1,0800 | 0,20 lota | 1,0875 | −150 $ | 2 $ |
| Druga mediacja na 1,0800 | 0,30 lota | 1,0850 | −150 $ | 3 $ |
| Cena zeszła do 1,0750 | 0,30 lota | 1,0850 | −300 $ | 3 $ |
Każdy ruch o 50 pipsów kosztuje więcej od poprzedniego: najpierw 50 $, potem 100 $, potem 150 $. Pozycja, która zaczynała się od ryzyka 50 $, po dwóch mediacjach niesie stratę 300 $ — i to przy tym, że cena przeszła w sumie 150 pipsów.
Mediacja i budowanie pozycji to różne rzeczy
Planowe budowanie pozycji częściami czasem myli się z mediacją, choć to działania przeciwstawne w sensie.
Formalna oznaka oddzielająca jedno od drugiego: jeśli ryzyko łączne pozycji po dolaniu nie przekracza tego, które policzyłeś przed wejściem, to plan. Jeśli przekracza, to mediacja, niezależnie od tego, jak się ją nazywa.
Martyngał w tradingu: dlaczego schemat wygląda na wygrywający
Klasyczny martyngał: po przegranej stawka się podwaja, żeby wygrana pokryła wszystkie poprzednie straty. Schemat daje wiele drobnych wygranych i rzadką dużą przegraną — i właśnie dlatego wydaje się działający przez pierwsze kilkadziesiąt transakcji.
| Numer transakcji w serii | Wolumen przy starcie 0,01 lota | Strata narastająco przy stopie 30 p. |
|---|---|---|
| 1 | 0,01 | −3 $ |
| 2 | 0,02 | −9 $ |
| 3 | 0,04 | −21 $ |
| 4 | 0,08 | −45 $ |
| 5 | 0,16 | −93 $ |
| 6 | 0,32 | −189 $ |
| 7 | 0,64 | −381 $ |
| 8 | 1,28 | −765 $ |
| 9 | 2,56 | −1 533 $ |
| 10 | 5,12 | −3 069 $ |
Dziesięć stopów z rzędu przy udziale wygranych 45 % na odcinku dwustu transakcji to nie zdarzenie egzotyczne: prawdopodobieństwo jego spotkania to około 20 %. Do dziesiątej transakcji wymagany wolumen jest 512 razy większy od startowego, a skumulowana strata przekracza 3 000 $ przy starcie od trzech dolarów.
Gdzie dokładnie łamie się schemat. W dwóch miejscach jednocześnie: kończy się albo depozyt, albo dopuszczalny wolumen (depozyt zabezpieczający pod 5,12 lota przy dźwigni 1:100 to około 5 100 $). Martyngał nie zmniejsza prawdopodobieństwa straty, zmienia jej rozkład: wiele małych wygranych i jedna przegrana wielkości rachunku.
Planowe budowanie wobec mediacji: jedna transakcja, dwa podejścia
Różnicę widać na liczbach. Weźmy rachunek 5 000 $, zasadę ryzyka 1 % — 50 $. Pomysł: kupno EUR/USD w strefie 1,0850-1,0800 z unieważnieniem poniżej 1,0780.
| Planowe budowanie | Mediacja po fakcie | |
|---|---|---|
| Poziomy wejścia | 1,0850 i 1,0800, określone z góry | 1,0850, potem 1,0800 — bo poszło przeciw |
| Stop wspólny | 1,0780 dla całej pozycji | 1,0780 albo niżej, «zobaczymy» |
| Obliczenie wolumenu | Ryzyko łączne 50 $ na obie części: 0,03 + 0,04 lota | Każda część po 0,07 lota «jak zwykle» |
| Faktyczne ryzyko | 50 $, czyli 1 % | 154 $, czyli 3,1 % |
| Co rozstrzyga wynik | Czy pomysł jest słuszny | Czy depozytu starczy, żeby przesiedzieć |
Obie pozycje wyglądają jednakowo w terminalu: dwa kupna po różnych cenach. Różnica tkwi całkowicie w tym, czy ryzyko łączne policzono przed pierwszym wejściem. To jedyna oznaka, po której jedno różni się od drugiego — i ona też tłumaczy, dlaczego «po prostu dobieram według planu» często okazuje się nieprawdą.
Częste pytania
Czy mediacja jest zawsze zła?
Nie zawsze, ale prawie zawsze groźna w handlu z dźwignią. Różnica między planowym budowaniem a mediacją po fakcie polega na tym, czy ryzyko łączne policzono przed wejściem. Jeśli tak i mieści się w twoim limicie, to część strategii; jeśli decyzja zapadła przy otwartej pozycji, to reakcja na stratę.
Martyngał i mediacja to różne zabiegi czy jeden?
Różne. Mediacja narasta tę samą pozycję, martyngał podnosi stawkę w kolejnej transakcji po przegranej. Wspólne mają jedno i najważniejsze: wolumen rośnie po stracie, czyli ryzyko zwiększa się właśnie wtedy, gdy rachunek już się zmniejszył.
Czy roboty na martyngale działają?
Dają równą krzywą dochodowości do pierwszej dostatecznie długiej serii — i załamanie na niej. Równy odcinek nie jest dowodem niezawodności: jest dokładnie tym, co schemat ma pokazywać między rzadkimi dużymi stratami.
Jak prawidłowo dodawać do dochodowej pozycji?
Tak, żeby łączne ryzyko pozycji nie wyszło poza początkowe: razem z dodaniem wolumenu stop podciąga się w górę. Wtedy nawet przy odwróceniu pozycja zamyka się nie gorzej od obliczonej straty, a przy kontynuacji ruchu wynik jest zauważalnie wyższy.
Czym jest mediacja pozycji w tradingu prostymi słowami?
To dodawanie wolumenu do pozycji, która jest już na minusie. Średnia cena wejścia się poprawia, punkt wyjścia na zero przybliża — i jednocześnie rośnie strata w pieniądzach, bo każdy kolejny pips ruchu przeciw tobie kosztuje więcej.
Jak liczyć cenę średnią przy mediacji?
Średnioważona po wolumenie: (cena₁ × wolumen₁ + cena₂ × wolumen₂) ÷ wolumen łączny. Dla dwóch równych części to zwykła średnia: kupna po 1,0900 i 1,0850 dają średnią 1,0875 i do progu rentowności zostaje 25 pipsów zamiast 50.
Dlaczego martyngał jest szczególnie groźny na forexie?
Z powodu dźwigni i całodobowego rynku. Dźwignia pozwala podwajać wolumen dłużej, niż pozwoliłby rachunek bez niej, a nieprzerwany handel daje możliwość kontynuowania serii bez pauzy. W efekcie moment, w którym kończy się albo depozyt, albo dostępny depozyt zabezpieczający, nadchodzi szybciej.
Czy istnieją bezpieczne schematy mediacji?
Bezpiecznych nie ma, są policzone. Jeśli poziomy dolewania i wspólny stop zadano przed wejściem, a ryzyko łączne mieści się w zasadzie, to planowe budowanie pozycji. Cała reszta to reakcja na stratę, a jej niebezpieczeństwo polega na tym, że limit nie jest znany z góry.
Co robić, jeśli pozycja jest już mediowana i idzie na minus?
Policzyć bieżące ryzyko łączne i porównać z zasadą. Jeśli jest przekroczone, decyzja jest prosta i nieprzyjemna: zmniejszyć wolumen do dopuszczalnego, utrwalając część straty. Czekanie na odwrócenie nie jest tu strategią, lecz nadzieją.
Czy można mediować na forexie, jeśli pozycja jest bez dźwigni?
Formalnie ryzyko jest ograniczone włożoną kwotą, ale ekonomia jest ta sama: dolanie zwiększa stratę w pieniądzach i oddala decyzję o wyjściu. Brak dźwigni usuwa groźbę stop outu, a nie błąd w zarządzaniu ryzykiem.
Czy mediacja różni się od dolewania według siatki?
Schematy siatkowe to sformalizowana mediacja: poziomy zadano z góry, ale ryzyko łączne przy ruchu przeciw pozycji i tak rośnie. Kluczowe pytanie jest to samo: czy istnieje poziom, na którym cała konstrukcja się zamyka, i czy policzono stratę na nim.
Czytaj dalej
