ARMFObliczanie wielkości pozycji na forexie
Obliczanie wielkości pozycji na forexie to jedyne miejsce, gdzie procent ryzyka zamienia się w konkretną liczbę lotów. Wzór jest ten sam dla wszystkich par walutowych; zmienia się tylko wartość pipsa. Rozbieramy obliczenie krok po kroku, trzy sposoby, żeby się w nim pomylić, i sprawdzenie wyniku przez depozyt zabezpieczający.
Jak obliczyć wielkość pozycji w tradingu: wzór
lot = (kapitał × udział ryzyka) ÷ (dystans stopa × wartość pipsa na pełnym locie)
Licznik to kwota, którą jesteś gotów stracić. Mianownik to, ile traci jeden lot przy zadziałaniu stopa. Dzielenie daje liczbę lotów, przy której te dwie wielkości się pokrywają.
| Wielkość | Skąd się bierze | Przykład |
|---|---|---|
| Equity | Bieżący stan rachunku, a nie startowy depozyt | 5 000 $ |
| Procent ryzyka | Twoja zasada, jednakowa dla wszystkich transakcji | 1 % |
| Ryzyko w pieniądzach | kapitał × procent | 50 $ |
| Stop w pipsach | Odległość od wejścia do poziomu unieważnienia pomysłu | 40 p. |
| Wartość pipsa na pełnym locie | Ze specyfikacji instrumentu | 10 $ |
| Koszt stopa na pełnym locie | stop × wartość pipsa | 400 $ |
| Wolumen | ryzyko w pieniądzach ÷ koszt stopa na pełnym locie | 0,12 lota |
Dokładny iloraz to tutaj 0,125 lota, a zaokrąglenie musi być w dół: 0,12 daje faktyczne ryzyko 48 $, podczas gdy 0,13 już 52 $, czyli 1,04 % zamiast deklarowanego procentu. Zaokrąglanie w górę wygląda niegroźnie dokładnie do chwili, gdy staje się nawykiem.
Jak dystans do stopa zmienia wolumen
Najbardziej pożyteczna własność wzoru: przy niezmienionej kwocie ryzyka wolumen jest odwrotnie proporcjonalny do dystansu do stopa. Krótki stop nie czyni transakcji bezpieczniejszą — dokładnie tyle samo razy zwiększa wolumen.
| Stop | Koszt stopa na pełnym locie | Wolumen przy ryzyku 50 $ | Nominał pozycji |
|---|---|---|---|
| 10 p. | 100 $ | 0,50 lota | 50 000 |
| 20 p. | 200 $ | 0,25 lota | 25 000 |
| 40 p. | 400 $ | 0,12 lota | 12 000 |
| 80 p. | 800 $ | 0,06 lota | 6 000 |
| 160 p. | 1 600 $ | 0,03 lota | 3 000 |
Strata na stopie we wszystkich wierszach jest niemal taka sama — około 50 $. Ale nominał pozycji różni się siedemnastokrotnie, a wraz z nim różnią się wymagany depozyt zabezpieczający, koszt poślizgu w pipsach i wrażliwość na poszerzenie spreadu. Właśnie dlatego «mały stop = małe ryzyko» to twierdzenie błędne: ryzyko jest jednakowe, a wrażliwość na realizację różna.
Obliczenie krok po kroku
Pięć czynności, które zajmują około piętnastu sekund i wykonuje się przed każdą transakcją. Pominięcie którejkolwiek oznacza, że faktyczne ryzyko jest ci nieznane.
Nie startowy depozyt i nie saldo: kapitał uwzględnia wynik już otwartych pozycji i dlatego opisuje rachunek na moment obliczenia.
z terminalaWychodzi kwota, którą jesteś gotów stracić na tej transakcji. Nie zależy od tego, jak przekonujący wydaje się pomysł.
zasadaW pipsach; przy stopach krótszych niż 20-30 pipsów dodaj spread: wejście idzie po jednej stronie notowania, wyjście po drugiej.
w pipsachZ karty instrumentu w terminalu. Przy dolarze na drugiej pozycji liczba jest stała, w pozostałych przypadkach przelicza się ją po kursie.
specyfikacjaKwotę ryzyka dzieli się przez iloczyn dystansu i wartości pipsa, a wynik zaokrągla w dół do kroku wolumenu — zwykle do 0,01 lota.
do 0,01 lotaTrzy błędy w obliczeniu
Sprawdzenie przez depozyt zabezpieczający
Po obliczeniu wolumenu warto zrobić drugie obliczenie — ile środków ten wolumen zajmie. Wzór: depozyt zabezpieczający = nominał ÷ dźwignia, gdzie nominał = wolumen × wielkość kontraktu. Dla pary o walucie bazowej innej niż waluta rachunku nominał przelicza się po bieżącym kursie.
| Dźwignia | Depozyt pod 0,12 lota | Depozyt pod 0,50 lota | Udział depozytu 5 000 $ |
|---|---|---|---|
| 1:30 | 400 $ | 1 667 $ | 8 % / 33 % |
| 1:100 | 120 $ | 500 $ | 2,4 % / 10 % |
| 1:200 | 60 $ | 250 $ | 1,2 % / 5 % |
| 1:500 | 24 $ | 100 $ | 0,5 % / 2 % |
Nominał: 0,12 lota = 12 000 jednostek waluty bazowej, 0,50 lota = 50 000. Obliczenie podano dla pary, w której walutą bazową jest dolar; dla pozostałych pomnóż nominał przez kurs waluty bazowej do dolara.
Sens sprawdzenia nie polega na tym, żeby wybrać dużą dźwignię, lecz na tym, żeby zobaczyć, ile wolnych środków zostaje. Zajęty depozyt nie uczestniczy w pochłanianiu straty i im więcej go jest, tym bliżej rachunek jest przymusowego zamykania pozycji przy ruchu przeciw tobie.
Częste pytania
Czym position sizing forex różni się od obliczeń na innych rynkach?
W istocie niczym: i tu, i tam wolumen powstaje z podzielenia kwoty ryzyka przez dystans do stopa. Różni się jednostka wolumenu — loty zamiast akcji czy kontraktów — i to, że wartość pipsa trzeba brać ze specyfikacji instrumentu.
Jak obliczyć wielkość pozycji, jeśli stop podano w cenie, a nie w pipsach?
Przeliczyć różnicę cen na pipsy: dla pary z czterema znakami po przecinku podzielić różnicę przez 0,0001, dla par z jenem przez 0,01. Na przykład wejście 1,0850 i stop 1,0810 dają 0,0040 ÷ 0,0001 = 40 pipsów.
Od jakiej kwoty odliczać procent ryzyka?
Od kapitału. Saldo nie widzi otwartych transakcji, dlatego przy wiszącym minusie obliczenie po nim pozwala na większy lot dokładnie w chwili, gdy rachunek jest już obciążony.
Czy trzeba uwzględniać spread w dystansie do stopa?
Przy stopach krótszych niż 20–30 pipsów obowiązkowo: spread 1,5 pipsa przy stopie 15 pipsów to 10 % ryzyka. Przy długich stopach poprawka mieści się w błędzie zaokrąglenia wolumenu.
Jak liczyć wolumen, jeśli otwartych jest kilka pozycji?
Ryzyko każdej liczy się osobno, ale ryzyko łączne i łączny depozyt zabezpieczający sprawdza się razem. Jeśli pary są powiązane — na przykład EUR/USD i GBP/USD — warto traktować je jako jedną pozycję: przy ruchu dolara stopy najprawdopodobniej zadziałają jednocześnie. Więcej w materiale o korelacji i ryzyku łącznym.
Co robić, jeśli wolumen wychodzi mniejszy niż 0,01 lota?
To odpowiedź, a nie błąd: transakcja nie mieści się w twojej zasadzie ryzyka. Warianty to krótszy stop według innego pomysłu, instrument, gdzie pips kosztuje mniej, rachunek o mniejszym kroku wolumenu albo większy depozyt. Podniesienie procentu ryzyka «jednorazowo» to nie wariant: właśnie tak zasady przestają działać.
Jak policzyć wolumen dla USD/JPY?
Ten sam wzór, inna wartość pipsa. Dla pary z dolarem w bazie równa się ona 10 jednostkom waluty notowanej podzielonym przez kurs: przy USD/JPY około 150 to mniej więcej 6,7 $ na lot standardowy. Przy ryzyku 50 $ i stopie 40 pipsów wolumen wychodzi 0,18 lota wobec 0,12 na EUR/USD.
Jak liczyć wolumen na złocie albo indeksach?
Wzór się nie zmienia, ale wielkość kontraktu i krok ceny są inne, dlatego i wartość pipsa liczy się inaczej. Wszystkie trzy wielkości bierze się ze specyfikacji instrumentu: wielkość kontraktu, minimalny krok ceny i jego wartość.
Zaokrąglać wolumen w górę czy w dół?
Zawsze w dół do kroku wolumenu. Przy obliczonych 0,125 lota bierze się 0,12: faktyczne ryzyko stanie się nieco mniejsze od zaplanowanego. Zaokrąglanie w górę oznacza, że rzeczywisty procent ryzyka jest u ciebie systematycznie wyższy od zasady.
Czy trzeba przeliczać wolumen przy zmianie depozytu?
Tak, jeśli ryzyko zadano jako udział kapitału — a to wariant zalecany. Po obsunięciu 20 % ten sam 1 % daje mniejszą kwotę i mniejszy wolumen: właśnie ta własność spowalnia spadek rachunku.
Czy dźwignia zmienia wielkość pozycji?
Lota nie, wychodzi on z kwoty ryzyka i dystansu do stopa. Dźwignia określa, czy wystarczy wolnych środków pod ten wolumen: depozyt zabezpieczający liczy się jako nominał podzielony przez dźwignię i przy 1:30 ta sama transakcja zajmuje ponad trzy razy więcej środków niż przy 1:100.
Czytaj dalej
