ARMFMetodologia obliczeń ARMF
Poniżej cała metodologia obliczeń ARMF: jakie wzory się stosuje, jakie przyjęto założenia i gdzie model świadomie upraszcza rzeczywistość. Jeśli jakaś wielkość w materiale budzi pytanie, odpowiedź powinna być tutaj.
Podstawowe wzory
| Wielkość | Wzór | Gdzie się stosuje |
|---|---|---|
| Ryzyko w pieniądzach | kapitał × procent ryzyka | Wszystkie obliczenia wolumenu |
| Wolumen w lotach | ryzyko ÷ (długość stopa × wartość pipsa) | Kalkulator lota |
| Depozyt zabezpieczający | nominał ÷ dźwignia | Kalkulator lota, materiały o dźwigni |
| Stosunek R/R | (cel − wejście) ÷ (wejście − stop) | Kalkulator R/R |
| R/R netto | (R/R − koszty) ÷ (1 + koszty) | Kalkulator R/R |
| Próg rentowności trafności | 1 ÷ (1 + R/R) | Wskaźniki, kalkulator R/R |
| Wartość oczekiwana transakcji | p × R/R − (1 − p) | Wskaźniki, wszystkie symulacje |
| Profit factor | (p × R/R) ÷ (1 − p) | Wskaźniki |
| Obsunięcie | (szczyt − kapitał) ÷ szczyt | Materiały o obsunięciu |
| Wymagany wzrost | dołek ÷ (1 − dołek) | Kalkulator obsunięcia |
| Transakcji na powrót | ln(1 + wzrost) ÷ ln(1 + średnia transakcja) | Kalkulator drawdownu |
| Udział według Kelly'ego | (p × R/R − (1 − p)) ÷ R/R | Kalkulator Kelly'ego |
| Prawdopodobieństwo serii | łańcuch Markowa ze stanem pochłaniającym | Kalkulator serii |
Przyjęte założenia
- Transakcje są niezależne
- Wynik jednej transakcji nie wpływa na następną. W rzeczywistości reżimy rynkowe się zmieniają, a straty grupują — dlatego obliczone długości serii warto traktować jako ocenę dolną.
- Trafność i stosunek są stałe
- Model traktuje je jako niezmienne na całym dystansie. Faktycznie płyną, i im dłuższy horyzont, tym mocniej.
- Stawkę liczy się od bieżącego kapitału
- Odpowiada zasadzie stałego udziału. Dla stałego lota wyniki będą inne — zwykle gorsze w obsunięciu.
- Wynik transakcji jest binarny
- Albo cel, albo stop. Częściowe realizacje, wyjścia po trailingu i zamknięcia po czasie nie są w modelach uwzględniane.
- Koszty zadaje się jawnie
- Spread i prowizja wchodzą do obliczenia tam, gdzie mają swoje pole. Swap uwzględnia się tylko w materiałach, a nie w kalkulatorach.
- Poślizg nie jest modelowany
- Wszystkie stopy uznaje się za wykonane po wskazanej cenie. Rzeczywiste realizacje na szybkim rynku są gorsze, dlatego obliczenia są optymistyczniejsze od rzeczywistości.
Skąd biorą się liczby w przykładach
Liczby w tekstach nie są ilustracjami «dla poglądowości», lecz wynikami obliczeń. Kolejność jest taka: wielkość liczy skrypt, potem podstawia się ją do tekstu, potem sprawdza zgodność z kalkulatorem na odpowiedniej stronie. Jeśli w materiale i w kalkulatorze ta sama wartość się rozchodzi — masz przed sobą nasz błąd i warto o nim napisać.
Osobno o kursach i specyfikacjach. Wartość pipsa, wielkość kontraktu, poziomy margin call i stop out różnią się między brokerami i zmieniają z czasem. Podajemy je jako rząd wielkości ze wskazaniem, że dokładne wartości bierze się ze specyfikacji instrumentu u swojego brokera na dzień korzystania.
Jak samodzielnie sprawdzić nasze obliczenia dla forexu
Wszystkie obliczenia odtwarza się bez specjalnych narzędzi. Poniżej to, co będzie potrzebne dla każdej klasy wielkości.
| Co sprawdzamy | Czym | Ile czasu |
|---|---|---|
| Wolumen, depozyt zabezpieczający, wartość pipsa | Kalkulator w cztery działania | minuta |
| Stosunek i próg rentowności trafności | Te same cztery działania | minuta |
| Obsunięcie i czas powrotu | Wzór procentu składanego w dowolnym arkuszu | 5 minut |
| Prawdopodobieństwo serii strat | Łańcuch Markowa w arkuszu albo krótki skrypt | 20 minut |
| Udział według Kelly'ego i tempo wzrostu | Wzór i logarytm w arkuszu | 10 minut |
| Symulacja dystansu | Generator liczb losowych w arkuszu, 500-1000 wierszy | 30 minut |
Jeśli twój wynik rozchodzi się z naszym, to albo błąd w naszych liczbach, albo różnica w założeniach — najczęściej w tym, czy ryzyko liczy się od bieżącego kapitału, czy od startowego depozytu. Oba przypadki warto przysłać do redakcji: pierwszy poprawimy, drugi opiszemy jawnie, żeby rozbieżność więcej nie powstawała.
Czego obliczenia nie robią
Częste pytania
Dlaczego w symulacjach ziarno generatora jest ustalone?
Dla powtarzalności: te same dane wejściowe muszą dawać tę samą odpowiedź. Losowe ziarno zmieniałoby wynik po każdym dotknięciu suwaka i nie byłoby z czym porównywać ustawień.
Ile przebiegów jest w symulacjach?
Trzy tysiące przebiegów dla serii strat i dwa tysiące dla dystansu: przy takiej liczbie środek i krańce rozkładu są stabilne, a strona liczy bez odczuwalnej pauzy.
Czy można przenieść wzory do własnego arkusza?
Tak, po to je wypisano. Nie przenosi się wprost tylko jedno — symulacje: potrzebny do nich generator liczb losowych, ale i je nietrudno odtworzyć standardowymi środkami arkusza kalkulacyjnego.
Dlaczego ryzyko liczy się od kapitału, a nie od salda?
Saldo nie uwzględnia otwartych pozycji: przy stratnej transakcji obliczenie od salda zawyża dopuszczalny wolumen właśnie wtedy, gdy rachunek jest już pod obciążeniem.
Dlaczego wolumen zaokrągla się w dół?
Zaokrąglenie w górę zwiększa faktyczne ryzyko ponad zasadę. Na jednej transakcji różnica jest mała, ale systematycznie oznacza, że twój rzeczywisty procent ryzyka jest zawsze większy od deklarowanego.
Jakie wielkości bierze się ze specyfikacji brokera?
Wartość pipsa, wielkość kontraktu, minimalny krok wolumenu, dźwignię, poziomy margin call i stop out, spread, prowizję i swap. Podajemy je jako rząd wielkości, ponieważ u różnych brokerów się różnią.
Czy w obliczeniach uwzględnia się podatki?
Nie. Reżim podatkowy zależy od jurysdykcji i statusu tradera, dlatego wszystkie obliczenia na stronie są przed opodatkowaniem.
Dlaczego w modelach nie uwzględnia się poślizgu?
Ponieważ jego wielkość jest nieprzewidywalna i zależy od momentu. Wszystkie stopy uznaje się za wykonane po wskazanej cenie, a więc obliczenia są optymistyczniejsze od rzeczywistości — i na to warto brać poprawkę.
Dlaczego w symulacjach jest właśnie 2 000 i 3 000 przebiegów?
To kompromis między stabilnością wyniku a szybkością: przy takiej liczbie mediana i percentyle są stabilne, a obliczenie wykonuje się w przeglądarce natychmiast.
Co robić, jeśli moje obliczenie rozchodzi się z waszym?
Sprawdzić podstawę: czy ryzyko liczono od kapitału i czy stop zadano w tych jednostkach (pipsy wobec pointów). Jeśli rozbieżność została, napisz — albo poprawimy błąd, albo opiszemy założenie jawnie.
Czytaj dalej
