ARMFPeluang rentetan rugi pada jarak panjang
Peluang rentetan rugi lebih berguna dihitung daripada diharapkan tidak ada: rantai stop adalah mode kerja setiap sistem, bukan kerusakan, karena hasil satu transaksi bersifat acak. Perhitungan menunjukkan seberapa besar peluang rentetan dengan panjang tertentu pada rentang Anda, maksimum berapa yang bisa diperkirakan, dan porsi putaran berapa yang mencapai batas tempat Anda menghentikan perdagangan.
Perhitungan rentetan dan risiko kebangkrutan
Peluang rentetan dihitung secara tepat, dengan rantai Markov. Porsi putaran yang mencapai batas dan drawdown median — menurut simulasi dari 3.000 putaran dengan seed tetap: pada data masukan yang sama jawabannya selalu sama.
Bagaimana peluang rentetan dihitung
Dua bagian perhitungan memakai metode yang berbeda, dan itu keputusan yang disadari.
- Peluang rentetan — rumus yang tepat
- Dihitung dengan rantai Markov: keadaannya adalah panjang rentetan rugi saat ini, keadaan penyerapnya adalah tercapainya panjang yang ditetapkan. Metode ini memberi jawaban yang tepat, bukan taksiran.
- Maksimum rentetan yang diperkirakan — pendekatan
- Taksiran menurut rumus ln(N × p) ÷ ln(1 ÷ q), dengan N adalah jumlah transaksi, p adalah winrate, q adalah porsi kekalahan. Memberi gambaran besaran: rumus tepat untuk sebaran maksimum lebih rumit dan dalam praktik tidak diperlukan.
- Drawdown dan risiko kebangkrutan — simulasi
- 3.000 putaran sepanjang N transaksi dengan perhitungan ulang risiko dari ekuitas saat ini. Seed generatornya tetap, sehingga pada data masukan yang sama jawabannya terulang.
Kolom pada grafik adalah peluang rentetan dengan panjang dari dua sampai sembilan pada jarak Anda. Panjang yang dipilih dengan penggeser ditandai warna.
Apa yang dilakukan dengan angka-angka ini
Penerapan utama perhitungan ini adalah pemilihan persentase risiko. Urutannya begini: lihat maksimum rentetan yang diperkirakan, tambahkan cadangan padanya, dan periksa drawdown yang diberikan rentetan seperti itu pada risiko yang dipilih.
| Winrate | Maksimum yang diperkirakan pada 200 transaksi | Drawdown pada risiko 1 % | pada risiko 2 % | pada risiko 5 % |
|---|---|---|---|---|
| 55 % | sekitar 6 | −5,9 % | −11,4 % | −26,5 % |
| 50 % | sekitar 7 | −6,8 % | −13,2 % | −30,2 % |
| 45 % | sekitar 8 | −7,7 % | −14,9 % | −33,7 % |
| 40 % | sekitar 9 | −8,6 % | −16,6 % | −37,0 % |
| 35 % | sekitar 10 | −9,6 % | −18,3 % | −40,1 % |
Kolom dengan risiko 5 % menunjukkan mengapa besaran ini tidak cocok bagi sebagian besar sistem: satu rentetan yang diperkirakan — dan ia memang yang diperkirakan, bukan yang ekstrem — membawa pergi seperempat sampai empat puluh persen akun.
Catatan penting tentang independensi. Perhitungan mengandaikan hasil transaksi tidak saling terkait. Dalam perdagangan nyata tidak sepenuhnya begitu: rezim pasar bergantian, dan kerugian mengelompok. Kesimpulan praktisnya — anggap maksimum rentetan yang diperkirakan sebagai taksiran bawah, bukan atas.
Bagaimana menerapkan hasilnya pada perdagangan pasangan mata uang
Empat angka pada widget menjawab pertanyaan yang berbeda, dan tidak sebaiknya dicampur.
- Peluang rentetan
- Jawaban tepat atas pertanyaan «akankah saya menjumpai rentetan seperti itu». Nilai di atas 80 % berarti rentetan itu praktis tak terhindarkan dan harus dimasukkan ke dalam rencana.
- Maksimum yang diperkirakan
- Taksiran rentetan terpanjang pada jarak itu. Angka inilah yang ditambahi dua atau tiga stop cadangan saat memilih persentase risiko.
- Porsi putaran sampai batas
- Peluang bahwa akun akan mencapai batas berhenti Anda. Bahkan pada ekspektasi positif ia tidak sama dengan nol.
- Drawdown median
- Separuh putaran melewati drawdown yang lebih dalam darinya. Perencanaan sebaiknya memakai bagian atas sebaran, bukan bagian tengahnya.
Perhitungan terkait. Kedalaman drawdown yang ditemukan diterjemahkan menjadi lama pemulihan oleh kalkulator drawdown, batas atas taruhan yang masuk akal ditunjukkan oleh perhitungan porsi menurut Kelly, dan volume untuk persentase yang dipilih dihitung oleh kalkulator lot.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apakah ini sama dengan risk of ruin calculator?
Mirip: kalkulator berbahasa Inggris dengan nama itu menghitung peluang mencapai batas yang ditetapkan. Di sini besaran itu diambil dari simulasi dan dilengkapi peluang rentetan dengan panjang tertentu — ia lebih mudah dipakai sebagai acuan saat memilih persentase risiko.
Berapa peluang enam kerugian beruntun?
Bergantung pada winrate dan jaraknya. Pada winrate 45 % di seratus transaksi — sekitar 73 %, di dua ratus — sekitar 93 %. Artinya pada rentang dua ratus transaksi rentetan seperti itu nyaris tak terhindarkan.
Apa itu risiko kebangkrutan?
Peluang mencapai batas yang digariskan lebih dulu — katakanlah jurang 50 %. Di kalkulator, batasnya ditetapkan dengan penggeser, sedangkan porsi putaran yang mencapainya dihitung dengan simulasi.
Mengapa pada ekspektasi positif sebagian putaran tetap mencapai batas?
Karena ekspektasi adalah rata-rata dari banyak lintasan, sedangkan satu lintasan bisa dimulai dengan rantai stop yang berkepanjangan. Justru dari itulah porsi risiko yang kecil melindungi: dengannya jalan seperti itu bisa dilewati.
Bagaimana memakai perhitungan ini saat memilih risiko?
Ambil maksimum rentetan yang diperkirakan, tambahkan dua atau tiga stop cadangan, dan periksa drawdown yang diberikan rentetan seperti itu. Jika hasilnya melewati batas drawdown Anda — persentase risikonya harus diperkecil.
Mengapa peluang rentetan lebih besar daripada yang tampak?
Karena yang ditaksir bukan «rantai itu mulai sekarang», melainkan «ia dijumpai setidaknya sekali sepanjang jarak itu». Selama dua ratus transaksi kesempatan seperti itu ada hampir dua ratus, sehingga peristiwa yang tidak mungkin sekalipun menjadi hal yang diperkirakan.
Apakah perhitungan memperhitungkan bahwa kerugian datang berkelompok?
Tidak, model menganggap transaksi saling bebas. Kenyataannya rezim pasar bergantian dan kerugian mengelompok, sehingga panjang rentetan hasil perhitungan sebaiknya dianggap taksiran bawah.
Apa yang ditetapkan batas berhenti dalam perhitungan ini?
Drawdown yang membuat Anda menghentikan perdagangan menurut aturan Anda. Porsi putaran yang mencapainya itulah peluang bahwa sistem akan berhenti sebelum menunjukkan keunggulannya.
Mengapa risiko kebangkrutan tidak nol pada ekspektasi positif?
Karena ekspektasi adalah rata-rata dari banyak lintasan, sedangkan satu lintasan bisa dimulai dengan rentetan rugi yang panjang. Justru dari itulah persentase risiko yang kecil melindungi.
Bagaimana hasilnya berubah pada risiko 2 % alih-alih 1 %?
Peluang rentetannya sendiri tidak berubah — ia hanya bergantung pada winrate dan jaraknya. Tetapi drawdown darinya berlipat dua, dan porsi putaran yang mencapai batas bertambah.
Baca selanjutnya
