ARMFKryterium Kelly'ego: kalkulator udziału
Kalkulator liczy udział kapitału według kryterium Kelly'ego, maksymalizujący wzrost długoterminowy, i pokazuje, co dzieje się przy odchyleniu od niego. Praktyczna wartość tkwi nie w samej liczbie — prawie nikt nią nie handluje — lecz w kształcie krzywej: tłumaczy ona, dlaczego bezpieczniej jest mylić się w mniejszą stronę.
Kelly criterion trading calculator: obliczenie
Krzywa pokazuje średni logarytmiczny wzrost kapitału przy różnym udziale ryzyka. Maksimum przypada na pełnego Kelly'ego; na prawo od niego wzrost spada szybko i przy podwojonym udziale staje się ujemny.
Jak liczy się udział kapitału według Kelly'ego
| Wielkość | Wzór | W przykładzie |
|---|---|---|
| Wartość oczekiwana transakcji | trafność × R/R − (1 − trafność) | +0,35 R |
| Pełny Kelly | wartość oczekiwana ÷ R/R | 17,5 % |
| Twój udział | pełny Kelly × wybrany udział | 4,38 % |
| Ryzyko w pieniądzach | depozyt × twój udział | 438 $ |
| Średni wzrost | tempo logarytmiczne: udział wygranych i przegranych pod ln | na transakcję |
Dane przykładu: wygranych 45 %, cel dwa razy dalej niż stop, rachunek 10 000 $, bierzemy jedną czwartą Kelly'ego. Ostatni wiersz to logarytmiczne tempo wzrostu: wielkość, którą wzór Kelly'ego właśnie maksymalizuje. Ona też tłumaczy kształt krzywej na wykresie.
Co pokazuje krzywa
Wykres to zależność średniego wzrostu kapitału od udziału ryzyka. Ma trzy odcinki i wszystkie trzy są praktycznie przydatne.
Stąd praktyczna zasada: robocze ryzyko 0,5–2 % na transakcję to zwykle od jednej piątej do jednej dwudziestej pełnego Kelly'ego. To głęboko w lewej części krzywej — tam, gdzie utrata tempa wzrostu jest mała, a odporność na błąd w ocenie parametrów maksymalna.
Jak używać udziału Kelly'ego na rachunku forex
Liczba z kalkulatora prawie nigdy nie staje się twoim ryzykiem na transakcję. Ma dwie inne role i obie są pożyteczniejsze.
Powiązane obliczenia. Wybrany procent ryzyka sprawdza kalkulator serii strat — pokazuje, jakie obsunięcie da oczekiwana seria. A wielkość przewagi, z której liczy się Kelly'ego, ocenia symulacja dystansu.
Częste pytania
Czy można handlować pełnym Kelly'm?
Technicznie tak, praktycznie prawie nikt tak nie handluje. Wzór zakłada dokładnie znane prawdopodobieństwa, a każdy błąd w ocenie trafności przesuwa faktyczny udział w prawo po krzywej — w strefę, gdzie wzrost spada.
Co pokazuje wynik ujemny?
Że system nie ma przewagi: wartość oczekiwana jest ujemna, a optymalna stawka równa się zeru. Żaden udział kapitału w takiej grze nie daje dodatniego wzrostu.
Jaki udział Kelly'ego wybierać?
Rozpowszechnione warianty to połowa i jedna czwarta. Ale praktyczniej iść od tyłu: wybrać ryzyko według dopuszczalnego obsunięcia, a Kelly'ego użyć jako sprawdzenia, że wybrana wartość nie przekracza rozsądnej granicy.
Co pokazuje krzywa na wykresie?
Średni logarytmiczny wzrost kapitału przy różnym udziale ryzyka. Maksimum przypada na pełnego Kelly'ego; na prawo od niego wzrost spada szybko i przy podwojonym udziale staje się ujemny.
Dlaczego wzrost może być ujemny przy wygrywającym systemie?
Z powodu procentu składanego: zbyt duży udział ryzyka czyni obsunięcia tak głębokimi, że kolejne procenty liczą się od mocno zmniejszonego rachunku. Średni wynik transakcji jest dodatni, a kapitał maleje.
Jak przeliczyć udział Kelly'ego na loty?
Przez kalkulator lota: udział daje ryzyko w pieniądzach, a wolumen liczy się od niego i od dystansu do stopa. Sam wzór Kelly'ego wolumenu nie zna.
Czy można stosować Kelly'ego przy stałym locie?
Nie, zakłada on przeliczanie stawki od bieżącego kapitału. Przy stałym wolumenie udział ryzyka zmienia się sam wraz ze wzrostem albo spadkiem rachunku i optimum nie jest spełnione.
Czy można stosować Kelly'ego do kilku jednoczesnych pozycji?
Wzór wyprowadzono dla jednego kolejnego zakładu. Przy kilku otwartych pozycjach udział dzieli się między nie — inaczej łączna stawka przekracza obliczoną tyle razy, ile transakcji jest otwartych.
Czy udział Kelly'ego zależy od wielkości rachunku?
Nie, wyraża się w procentach kapitału. Depozyt jest potrzebny tylko po to, żeby przeliczyć udział na kwotę ryzyka w pieniądzach.
Co, jeśli trafność jest znana niedokładnie?
Właśnie dlatego bierze się udział Kelly'ego, a nie pełną wartość. Błąd w ocenie trafności o kilka punktów procentowych przesuwa faktyczną stawkę w prawo po krzywej — w strefę, gdzie wzrost spada.
Czytaj dalej
