ARMFTính kích thước vị thế trên forex
Tính kích thước vị thế trên forex là nơi duy nhất mà phần trăm rủi ro biến thành một con số lot cụ thể. Công thức là một và như nhau cho mọi cặp tiền; chỉ có giá trị điểm thay đổi. Chúng tôi mổ xẻ phép tính theo từng bước, ba cách để sai với nó và việc kiểm tra kết quả qua ký quỹ.
Tính kích thước vị thế trong giao dịch thế nào: công thức
lot = (vốn chủ sở hữu × tỷ phần rủi ro) ÷ (khoảng cách lệnh dừng × giá trị điểm trên lot đầy đủ)
Tử số là số tiền bạn sẵn sàng mất. Mẫu số là số tiền một lot mất khi lệnh dừng kích hoạt. Phép chia cho ra số lot mà ở đó hai đại lượng ấy trùng nhau.
| Giá trị | Lấy từ đâu | Ví dụ |
|---|---|---|
| Equity | Trạng thái hiện tại của tài khoản, chứ không phải tiền nạp ban đầu | 5.000 $ |
| Phần trăm rủi ro | Quy tắc của bạn, như nhau cho mọi giao dịch | 1 % |
| Rủi ro bằng tiền | vốn chủ sở hữu × phần trăm | 50 $ |
| Lệnh dừng tính bằng điểm | Khoảng cách từ điểm vào tới ngưỡng hủy bỏ ý tưởng | 40 điểm |
| Giá trị điểm trên lot đầy đủ | Từ đặc tả công cụ | 10 $ |
| Giá của lệnh dừng trên lot đầy đủ | lệnh dừng × giá trị điểm | 400 $ |
| Khối lượng | rủi ro bằng tiền ÷ giá của lệnh dừng trên lot đầy đủ | 0,12 lot |
Thương chính xác ở đây là 0,125 lot, và việc làm tròn bắt buộc phải xuống: 0,12 cho rủi ro thực tế 48 $, còn 0,13 thì đã là 52 $, tức 1,04 % thay vì phần trăm đã tuyên bố. Làm tròn lên trông vô hại đúng tới lúc nó trở thành thói quen.
Khoảng cách tới lệnh dừng làm thay đổi khối lượng ra sao
Tính chất hữu ích nhất của công thức: khi số tiền rủi ro không đổi, khối lượng tỷ lệ nghịch với khoảng cách tới lệnh dừng. Lệnh dừng ngắn không làm giao dịch an toàn hơn — nó tăng khối lượng đúng bằng số lần nó rút ngắn khoảng cách.
| Lệnh dừng | Giá của lệnh dừng trên lot đầy đủ | Khối lượng ở mức rủi ro 50 $ | Giá trị danh nghĩa của vị thế |
|---|---|---|---|
| 10 điểm | 100 $ | 0,50 lot | 50.000 |
| 20 điểm | 200 $ | 0,25 lot | 25.000 |
| 40 điểm | 400 $ | 0,12 lot | 12.000 |
| 80 điểm | 800 $ | 0,06 lot | 6.000 |
| 160 điểm | 1.600 $ | 0,03 lot | 3.000 |
Khoản lỗ theo lệnh dừng ở mọi dòng gần như bằng nhau — khoảng 50 $. Nhưng giá trị danh nghĩa của vị thế thì khác nhau mười bảy lần, và cùng với nó là ký quỹ cần thiết, giá của trượt giá tính bằng điểm và độ nhạy với việc chênh lệch giá mở rộng. Chính vì thế «lệnh dừng nhỏ = rủi ro nhỏ» là một khẳng định sai: rủi ro thì như nhau, còn mức dễ tổn thương trước việc khớp lệnh thì khác.
Tính theo từng bước
Năm thao tác mất khoảng mười lăm giây và được thực hiện trước mỗi giao dịch. Bỏ qua bất kỳ thao tác nào nghĩa là bạn không biết mức rủi ro thực tế.
Không phải tiền nạp ban đầu và không phải số dư: vốn chủ sở hữu có tính kết quả của các vị thế đã mở và vì thế mô tả tài khoản vào thời điểm tính toán.
từ nền tảngRa số tiền bạn sẵn sàng mất cho giao dịch này. Nó không phụ thuộc vào việc ý tưởng có vẻ thuyết phục tới đâu.
quy tắcBằng điểm; với các lệnh dừng ngắn hơn 20-30 điểm thì cộng thêm chênh lệch giá: vào lệnh theo một bên của báo giá, ra theo bên kia.
bằng điểmTừ thẻ công cụ trong nền tảng. Khi đô la đứng ở vị trí thứ hai thì con số là cố định, trong các trường hợp khác thì nó được tính lại theo tỷ giá.
đặc tảSố tiền rủi ro được chia cho tích của khoảng cách và giá trị điểm, kết quả được làm tròn xuống tới bước khối lượng — thường là tới 0,01 lot.
tới 0,01 lotBa sai lầm trong phép tính
Kiểm tra qua ký quỹ
Sau khi tính khối lượng thì nên làm phép tính thứ hai — khối lượng đó sẽ chiếm bao nhiêu tiền. Công thức: ký quỹ = giá trị danh nghĩa ÷ đòn bẩy, trong đó giá trị danh nghĩa = khối lượng × kích thước hợp đồng. Với cặp có tiền tệ cơ sở khác đồng tiền của tài khoản, giá trị danh nghĩa được quy đổi theo tỷ giá hiện tại.
| Đòn bẩy | Ký quỹ cho 0,12 lot | Ký quỹ cho 0,50 lot | Tỷ phần của tiền nạp 5.000 $ |
|---|---|---|---|
| 1:30 | 400 $ | 1.667 $ | 8 % / 33 % |
| 1:100 | 120 $ | 500 $ | 2,4 % / 10 % |
| 1:200 | 60 $ | 250 $ | 1,2 % / 5 % |
| 1:500 | 24 $ | 100 $ | 0,5 % / 2 % |
Giá trị danh nghĩa: 0,12 lot = 12.000 đơn vị tiền tệ cơ sở, 0,50 lot = 50.000. Phép tính được dẫn cho cặp có tiền tệ cơ sở là đô la; với các cặp còn lại thì hãy nhân giá trị danh nghĩa với tỷ giá của tiền tệ cơ sở so với đô la.
Ý nghĩa của phép kiểm tra không phải là để chọn đòn bẩy lớn, mà là để thấy còn lại bao nhiêu tiền tự do. Ký quỹ đã dùng không tham gia vào việc hấp thụ khoản lỗ, và nó càng nhiều thì tài khoản càng gần việc đóng vị thế cưỡng bức khi giá đi ngược lại bạn.
Câu hỏi thường gặp
Position sizing forex khác việc tính trên các thị trường khác ra sao?
Về bản chất thì không khác: ở đâu cũng vậy, khối lượng có được bằng cách chia số tiền rủi ro cho khoảng cách tới lệnh dừng. Cái khác là đơn vị khối lượng — lot thay vì cổ phiếu hay hợp đồng — và việc phải lấy giá trị điểm từ đặc tả công cụ.
Tính kích thước vị thế thế nào nếu lệnh dừng được ghi bằng giá chứ không bằng điểm?
Quy hiệu giá ra điểm: với cặp có bốn chữ số sau dấu phẩy thì chia hiệu cho 0,0001, với các cặp yên thì chia cho 0,01. Ví dụ, điểm vào 1,0850 và lệnh dừng 1,0810 cho ra 0,0040 ÷ 0,0001 = 40 điểm.
Tính phần trăm rủi ro từ số tiền nào?
Từ vốn chủ sở hữu. Số dư không thấy các giao dịch đang mở, nên khi có khoản âm treo lơ lửng thì việc tính theo nó lại cho phép một lot lớn hơn đúng vào lúc tài khoản đã chịu tải.
Có cần tính chênh lệch giá vào khoảng cách tới lệnh dừng không?
Với các lệnh dừng ngắn hơn 20–30 điểm thì bắt buộc: chênh lệch giá 1,5 điểm với lệnh dừng 15 điểm là 10 % rủi ro. Với các lệnh dừng dài thì phần hiệu chỉnh lọt vào sai số làm tròn khối lượng.
Tính khối lượng thế nào nếu có vài vị thế đang mở?
Rủi ro của từng vị thế được tính riêng, nhưng rủi ro tổng và ký quỹ tổng thì được kiểm tra cùng nhau. Nếu các cặp có liên hệ — ví dụ EUR/USD và GBP/USD — thì nên tính chúng như một vị thế: khi đô la biến động, các lệnh dừng nhiều khả năng sẽ kích hoạt cùng lúc. Chi tiết hơn ở bài về tương quan và rủi ro tổng.
Làm gì nếu khối lượng tính ra nhỏ hơn 0,01 lot?
Đó là câu trả lời, chứ không phải lỗi: giao dịch không lọt vào quy tắc rủi ro của bạn. Các phương án là một lệnh dừng ngắn hơn theo một ý tưởng khác, một công cụ có điểm rẻ hơn, một tài khoản có bước khối lượng nhỏ hơn hoặc một tiền nạp lớn hơn. Nâng phần trăm rủi ro «một lần thôi» không phải phương án: các quy tắc thôi hoạt động đúng theo cách đó.
Tính khối lượng cho USD/JPY thế nào?
Cùng công thức, khác giá trị điểm. Với cặp có đô la ở vị trí cơ sở, nó bằng 10 đơn vị tiền tệ báo giá chia cho tỷ giá: với USD/JPY quanh 150 thì đó là khoảng 6,7 $ trên lot tiêu chuẩn. Với rủi ro 50 $ và lệnh dừng 40 điểm thì khối lượng ra 0,18 lot, so với 0,12 trên EUR/USD.
Tính khối lượng trên vàng hoặc chỉ số thế nào?
Công thức không đổi, nhưng kích thước hợp đồng và bước giá thì khác, nên giá trị điểm cũng được tính khác. Cả ba đại lượng đều lấy từ đặc tả công cụ: kích thước hợp đồng, bước giá tối thiểu và giá trị của nó.
Làm tròn khối lượng lên hay xuống?
Luôn làm tròn xuống tới bước khối lượng. Với kết quả tính 0,125 lot thì lấy 0,12: rủi ro thực tế sẽ nhỏ hơn mức dự tính một chút. Làm tròn lên nghĩa là phần trăm rủi ro thật của bạn luôn cao hơn quy tắc một cách hệ thống.
Có cần tính lại khối lượng khi tiền nạp thay đổi không?
Có, nếu rủi ro được đặt bằng một tỷ phần của vốn chủ sở hữu — và đó là phương án được khuyến nghị. Sau mức sụt giảm 20 %, cũng 1 % ấy cho ra số tiền nhỏ hơn và khối lượng nhỏ hơn: chính tính chất đó làm chậm đà rơi của tài khoản.
Đòn bẩy có làm thay đổi kích thước vị thế không?
Với lot thì không, nó có được từ số tiền rủi ro và khoảng cách tới lệnh dừng. Đòn bẩy quyết định tiền tự do có đủ cho khối lượng ấy hay không: ký quỹ được tính bằng giá trị danh nghĩa chia cho đòn bẩy, và ở mức 1:30 thì cũng giao dịch ấy chiếm nhiều tiền hơn ba lần so với ở 1:100.
Đọc tiếp
